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1、-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 1 下半年投资:依然抓两金【各位读友,本文仅供参考,望 各位读者知悉,如若喜欢或者需要本文, 可点击下载下载本文,谢谢!】 本报记者 汪敏华 2009 年时间过半,很多投资者免 不了要做年中小结。今年年初,本版曾 采访过中国银行市分行外滩营业部个人 财富管理团队负责人罗毅,请他为市民 理财出谋划策。当时罗毅提出:牛年投 资抓“两金”基金和黄金。时隔半 年,他的建议准确性如何?下半年又该 如何投资?昨天记者再访罗毅,他的观 点是:下半年投资重点目标依然是基金 和黄金。 上半年总结一:基金净值涨五成 -精选财经经济类资料- -最新财经经济资料
2、-感谢阅读- 2 年初罗毅认为,今年投资基金应 着眼于指数型基金和股票型基金,在配 置上可以五五开。他不主张今年把主要 资产投资于债券型基金和货币型基金。 债券市场与股市像跷跷板,股市涨,债 市跌,去年年末已有迹象,债券型基金 收益开始走下坡路。同时,货币型基金 的收益也不断下跌,一些货币型基金的 收益已经与银行活期存款利率相差无几。 罗毅乐观预计:今年在基金上赚 10以 上的收益不是难题。 如其所言。记者选取净值增长率 属于中等水平的华安宏利为对比蓝本, 华安宏利是个股票型基金,2008 年 12 月 31 日的净值是 1.6399,截至 6 月 26 日,净值已攀升至 2.484,最近 6
3、 个月 以来净值增长率为 51.48。 指数型基金的代表华夏 50ETF(510050)2008 年 12 月 31 日的 净值是 1.39,6 月 26 日的净值已攀升到-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 3 2.336,最近 6 个月增长率 67.91;另 一指数型基金深 100ETF(159901) 2008 年 12 月 31 日的净值是 1.979,6 月 26 日的净值已经达到 3.47,最近 6 个月增长率 75.34。 结论:年初如果买进指数型基金 或股票型基金的投资者,享受闭着眼睛 赚钱的快感,真爽!当然即使不是在年 初一次性投资基金,而是每月做定投, 收
4、益也很可喜。记者一位朋友每月 5 日、 15 日、25 日定投 3 次华安宏利,截至 6 月 26 日,其收益率已经超过 17。 然而,来自高端理财客户方面的 信息显示,今年进入基金市场赚钱赚到 爽的投资者并不多,很多投资者等待指 数下跌后买入,结果不断踏空。 上半年总结二:黄金收益逾 7 年初罗毅这般评点黄金:众市皆-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 4 输唯它独赢。股市从 6000 点狂泻至 1700 点以下;基金净值“腰斩”比比皆是; 外汇市场澳元亏损超过 302008 年,理财市场一片“血和泪”,唯有黄金 市场它在丛中笑。 据统计,2007 年到 2008 年 10
5、 月, 其他投资如股票、基金都是“孔夫子搬 家少不了输(书)”,但黄金价格却 从 170 元/克上涨到 200 元/克以上,年 化收益率达 15。罗毅认为,从长期看, 黄金市场的波动远远小于其他投资,少 有大起大伏的行情,只要正确把握其走 势,可以长期在盈利的通道中行进。针 对当时纸黄金交易波动区间大的特点, 他建议投资者今年可以采取高抛低吸操 作策略。 年初对于今年黄金市场的走势, 市场观点大相径庭。看多派认为,随着 经济危机的来临,黄金的避险作用进一 步获得人们的认识和重视,而且,黄金-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 5 的工业用途少,大量是民用,虽然经济 危机使人们
6、的购买力受到一定影响,但 出于保值和增值的观念,黄金的市场需 求反而可能增加,这就将刺激黄金价格 走高。如果局部地区发生战争等不安定 因素,更会增加黄金的需求。而且南非 等一些地区的黄金矿脉已显衰竭,黄金 供应量减少。这些因素,都支撑着黄金 价格居高不下。 但看空派认为,在经济危机时期, 现金为王是硬道理,人们对黄金的需求 未必会增加。而且原油从 150 美元/桶跌 到 40 美元/桶,跌幅达 75-80;铜、 铝等有色金属价格也大幅下调,黄金没 有理由维持这么高的价格,很可能补跌。罗毅认为黄金与货币一样可以自 由流通,在全球市场上,只要是自由流 通的货币,就难以人为操纵其走势。对 黄金的价格
7、走势,可以从技术图形上进-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 6 行分析。从去年开始,黄金高低位差价 越来越大,这就提供了一个博取差价的 空间。稳健类的投资者可以购买实物黄 金,获取长期投资的收益;而只想赚短 期差价的投资者可以购买纸黄金,他个 人更看好纸黄金交易。 结论:去年 12 月 31 日,黄金收 盘价是 878 美元/盎司,截至 6 月 26 日 下午 5 点,黄金价格是 943 美元/盎司, 如果在年初买进持有至今,也有超过 7的收益。如果善于做差价,那收益 更高。今年 1 月 15 日,黄金价格最低 跌到 801.65 美元/盎司,但在 2 月 2 日 又突破千
8、元大关,达到 1005.4 美元/盎 司,如果抓住这波行情,收益率可超过 14。 下半年策略一:中线配置两类基 金 罗毅对下半年证券市场谨慎看好。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 7 他认为,从当前看,行情还没有结束的 迹象。尽管对于 IPO 重启对证券市场是 冲击还是利好,市场说法不一,但从以 往惯例看,在市场上升时期,IPO 起推 波助澜作用,而在市场下跌时期,IPO 又会雪上加霜加速下跌。目前市场上信 息还是好的多,因此,基金应以中线的 眼光进行配置,并顺势而为。罗毅提出 的中线概念为 3 个月至半年。 他认为,下半年基金投资的目标 依然在指数型基金和股票型基金。近
9、日 出台的统计数据显示,上半年跑赢大盘 的 39 个基金中,14 个是指数型基金。 从目前来看,行情已经转到大盘股天下, 而 50ETF 等指数型基金选取的样本大多 是优秀的蓝筹股,一些指数型基金还会 做强化配置,因此指数型基金的收益还 可能令人刮目相看。至于股票型基金, 应该选择配置大盘蓝筹股多的基金,比 如华夏蓝筹基金等。如果是做基金定投, 罗毅建议可将指数型基金作为配置重点。-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 8 基金投资的一般原则是长期持有, 但今年罗毅却主张波段投资。由于今年 以来证券市场上像样的调整基本没有, 因此下半年存在调整可能,基金投资也 应该顺势而为,及
10、时止赢,保住胜利成 果。尤其是现在买入基金的话,应该密 切关注股票市场走势,设置好止损位。 罗毅提醒到,今年股票型基金分 化明显,投资者应该谨慎选择基金公司。 他认为遴选基金有两条标准:去年股市 跌得凶的时候跌幅小、今年行情上涨净 值升得快的基金公司。他透露,一般他 会推荐客户购买一些大型基金公司的基 金产品,像华夏基金公司、华宝基金公 司。他认为大型基金公司的人才水准、 对市场的研究能力和把握能力都相对要 高一些。 下半年策略二:提前埋伏黄金市-精选财经经济类资料- -最新财经经济资料-感谢阅读- 9 场 罗毅分析说,目前黄金市场正陷 入一个小的区间内波动,在做方向性选 择,因此当前黄金价位投资价值不大, 除非投资者善于把握短线机会,但风险 较大。从历史上看,一二季度是黄金价 格高点,三季度黄金价格会是每年的低 点,四季度黄金价格又会复苏。因此下 半年大部分时间是布局期,可能要到年 末才是收获期。如果黄金价格跌到 8