《资管、私募、信托类型解析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《资管、私募、信托类型解析（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、资管、私募、信托产品类型解析财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析一、定义资产管理业务的含义：资产管理业务是指证券公 司作为资产管理人，依照有关法律法规和试行 办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资 产管理合同的约定的方式、条件、要求及限制， 对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其 他金融产品的投资管理服务行为。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析二、简介资产管理业务是证券经营机构在传统业务基础上 发展的新型业务。国外较为成熟的证券市场中， 投资者大都愿意委托专业人士管理自己的财产， 以取得稳定
2、的收益。证券经营机构通过建立附属 机构来管理投资者委托的资产。投资者将自己的 资金交给训练有素的专业人员进行管理，避免了 因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要 风险，对整个证券市场发展也有一定的稳定作用 。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析三、资产管理业务的种类 1，为单一客户办理定向资产管理业务 2，为多个客户办理集合资产管理业务要区分限定性集合资产管理计划和非限定 性集 合资产管理计划 3，为客户办理特定目的的专项资产管理业务财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析单一客户办理定向资产管理业
3、务的定义：单一客户办理定向资产管理业务是指证券 公司与单一客户签订定向资产管理合同， 通过该客户的账户为客户提供资产管理服 务的一种业务。其中具体的投资方向应在 资产管理合同中约定，必须在单一客户的 专用证券账户中运营运作。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析证券公司开展定向资产管理业务应遵循以下基本原则 （一）公平公正，诚实守信证券公司开展定向资产管理业务，应当遵循公平、公正的 原则；诚实守信，审慎尽责；坚持公平交易，避免利益冲 突，禁止利益输送，保护客户合法权益。 （二）健全制度，规范运作证券公司开展定向资产管理业务，应当建立健全内部控制 与
4、风险管理制度，加强业务风险的防范、控制和检查，规 范运作。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析（三）投资风险，客户自担定向资产管理业务的投资风险由客户自行 承担，证券公司不得以任何方式对客户资 产本金不受损失或者取得最低收益作出承 诺。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析多个客户办理集合资产管理业务的定义：为多个客户办理集合资产管理业务，是指 证券公司通过设立集合资产管理计划，与 客户签订集合资产管理合同，将客户资产 交由具有客户交易结算资金法人存管业务 资格的商业银行或者中国证监会认可的其 他机构
5、进行托管，通过专门账户为客户提 供资产管理服务的一种业务。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析集合资产管理业务细分：按照证券公司客户资产管理业务试行办 法的规定，集合计划分为限定性集合资 产管理计划和非限定性集合资产管理计划 。 财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析什么是限定性集合资产管理计划？限定性集合资产管理计划：是指资产应当主要用 于投资国债、国家重点建设债券、债券型证券投 资基金、在证券交易所上市的企业债券、其他信 用度高且流动性强的固定收益类金融产品；投资 于业绩优良、成长性高、流动性强的
6、股票等权益 类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超 过该计划资产净值的20%，并应当遵循分散投资 风险的原则。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析什么叫非限定性集合资产管理计划：非限定性集合资产管理计划的投资范围由 集合资产管理合同约定，不受前款规定限 制。是相对于限定性集合资产管理计划来说的 。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：资产管理计划类型解析特定目的的专项资产管理业务：证券公司特定目的专项资产管理业务指证 券公司接受单一客户委托，与客户签订合 同，根据合同约定的方式、条件、要求及 限制，通过客户的账户管理
7、客户委托资产 。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：私募投资基金类型解析定义： 私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中 华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集 资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括 买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额 及投资合同约定的其他投资标的。非公开募集资 金，以进行投资活动为目的设立的公司或者合伙 企业，资产由基金管理人或者普通合伙人管理的 ，其登记备案、资金募集和投资运作适用私募基 金相关法律法规。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：私募投资基金类型解析按照组织形式不同，私募基金可分为三类：（
8、一）契约型基金，是指未成立法律实体，而是 通过契约形式设立私募基金，基金管理人、投资 者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权 利，承担相应义务和责任。非法律实体、信托架构的SPV（特殊目的机构/公司）管理人、基金合同、基金法信托法财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：私募投资基金类型解析（二）公司型基金，是指投资者按照公司法， 通过出资形成一个独立法人实体基金公司， 由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人 机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是 基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承 担相应义务和责任。 法律实体、法人；自我管理与委托管理、公司章程；公
9、 司法财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：私募投资基金类型解析（三）合伙型基金，是指投资者依据合伙企业法 ，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人 对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具 体负责投资运作。法律实体、非法人；GP与LP、合伙协议；合伙企业法 财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：信托产品类型解析一、房地产信托房地产信托就是指资金投资于房地产市场的信托。另 外，在保障房、工业用地改革、农地项目，以及仓储物流 、工业园区等方面也有投资。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：信托产品类型解析二、基础产业
10、信托基础产业类信托，是指资金投资于基础产业领域的信 托，基础产业包括基础工业和基础设施两部分。因基础设 施类项目要远远多过基础工业类项目，因此基础产业类信 托又被叫作基础设施建设类信托，简称“基建信托”。又因 所涉项目多为政府项目，且多以项目代建方对地方政府的 债权作为质押，还款来源主要为政府偿还债务，相当于无 形中形成了一种政府信用担保，又被称为“政信合作”类信 托，投资者认可程度很高。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：信托产品类型解析三、工商企业信托工商企业类信托，是指资金投资于工商企业的信托。 工商企业指生产工业产品（商品）的一般性生产型企业， 提供产品（商
11、品）流通服务的商业、贸易企业等。工商企 业信托的资金用途通常为补充企业的流动资金需求，其发 行规模与我国的宏观经济形势密切相关。经济不景气，企 业融资需求萎缩，加之难以承受较高的融资成本，因此工 商企业收益较其他类信托低，在一段时间内，比重都不如 地产和基础产业类信托。但是，随着国家经济的逐步回稳 ，以及政策鼓励支持金融业服务实体经济，尤其是信托作 为拥有“金融全牌照”的工具，通过灵活的投资方式，整合 多种金融工具，大大助力了工商企业发展，尤其是融资更 为困难的中小企业。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：信托产品类型解析四、金融市场信托金融市场类信托，是指资金投资
12、于金融领域的信托， 具体又分为投向证券市场、金融机构及金融产品等细类。 因金融市场类信托与金融市场动态息息相关。标准化与非标准化资产财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：标准化与非标准化资产的区别一、标准化资产指在银行间市场及证券交易所市场上市交 易的债权性金融产品或股权性金融产品。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：标准化与非标准化资产的区别标准化债权资产，主要是指在银行间市场 和沪深交易所市场上市交易的债券产品。 主要包括国债、企业债（银行间市场）、 公司债（交易所市场）、银行中期票据和 短期融资券（银行间市场），以及中小企 业私募债（交易所市场）等，以及为腾挪 非标债权规模而创新设立的商业银行债权 直接融资工具和资管计划、资产支持证券 （ABS）、资产支持票据（ABN）产品。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：标准化与非标准化资产的区别标准化股权资产，现阶段主要是在沪深交 易所市场上市的股票、权证等品种，依据 其上市条件的不同，又分为主板股票、中小板股票、创业板股票和新三板股票等 。财富热线：400-011-8881 欢迎登陆中投昆泰 官方网站：标准化与非标准化资产的区别二 、非标准化资产主要是非标准化债权资产，其范围更为广 泛，主 要指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债 权性资产
