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1、第二章 商业银行资本管 理2.1 资本金定义与作用2.2 资本充足率的计算与意义2.3 对资本的管理2.4 商业银行资本金的筹集方式与选择本讲学习的重点与难点学习重点 资本金的定义、构成与作用资本充足率学习难点资本充足率的计算与意义2.1 商业银行资本金的定义、构成与作 用一、商业银行资本金的概念1、银行投资者为了正常的经营活动及获取利润而投入的货币资金和保留在银行的利润。任何企业，在申请开业时，均须注入一定 量的资本，它是企业经营的基础。可以通过内源资本或外源资本的融资途径 增加资本量。2、商业银行资本的内涵不同于一般公司的资本 内容。 一般公司的资本是通过会计学的定义理解 ，即资本等于资产
2、总值减去负债总额，这个净 值被称为所有者权益（或净资产、产权资本、 自有资金)。而商业银行资本的内涵较为宽泛，除所有者权 益外，还包括一定比例的债务。将所有者权益称为一级资本或核心资本；而将 长期债务称为二级资本或附属资本。备注：从不同角度理解商业银行资 本金1.从资本金的积累过程看，包括： 注册资本 金 补充资本 金2. 从资本金的来源渠道看，包括：内源资本 外源资本3.从资本金包含的内容看，包括：会计学意义上的资本：产权资本商业银行中的资本：产权资本+债务资本二、商业银行资本金的构成由核心资本（或者叫做：一级资本、产权资 本）和附属资本（或者叫做：二级资本、债务资 本）组成。1、核心资本具
3、有资本价值相对比较稳定的特 点。股本（最重要的组成部分）：普通股、优先股公开储备：留存盈余或资本盈余（如：股票发行 溢价、未分配利润和公积金等） （1）普通股：是指在公司的经营管理和盈利 及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足 所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权 要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。 优点：1.广泛吸收社会资本，使银行资本足够雄厚 保护存款人和其他债权人不受损失，激励公 众信心 。2.普通股要对股东支付一种可变的收益； 缺点：如果募集的数量超过需要量，会减少每股收 益。补充知识：普通股股东的权利： 1.参与股东大会2.投票表决3.分红权4.分担风险5.要求权在优先股
4、之后（2）优先股：优先股是“普通股”的对称。优先股股利的分 派总是先于普通股股利,在分配剩余财产时比普通 股具有优先权的股份。发行优先股增加银行资本也是构成股本的重 要手段。 它具有债券和普通股的双重特点：一方面，像债券一样，通常只支付优先股固 定股息；另一方面，像普通股一样，没有定期支付股 息和到期偿还本金的义务。 优先股的特点： 所有权凭证，计入股本； 享有优先获得固定利率的股息；优先股股东比普通股股东有优先的分配权；在股息收入纳税时，优先股股东还可获得部 分税收优惠。与普通股 相同与普 通股 不同（3）公开储备。公开储备是指通过留存盈余 或其他盈余的方式在资产负债表上明确反映 的储备，如
5、未分配利润和公积金等。该方式增加资本的优点：节省股票发行费用 ；股东不必再交纳个人所得税；不减弱或改 变原有股东对银行的控制权。注解：未分配利润：税后净利润减去普通股股息和红利 后的余额（以前年度实现的，留待以后年度进行 分配 ）。盈余公积：银行按规定的比例从净利润中提 取的各种积累基金。包括：法定盈余公积； 任意盈余公积；法定公益金。资本公积：指由投资者或其他人投入，所有 权归属投资者，但不构成银行实收资本的那 部分资本或出资。如股票发行溢价；2、附属资本1）未公开储备（隐蔽准备）由于各国的 法律和会计制度不同，巴塞尔委员会提出的标 准是：在该项目中，只包括虽未公开，但反映 在损益帐上并为银
6、行监管当局所接受的储备。2）重估储备来源于对商业银行的某些资 产价值进行重新评估。以便反映它们的市值或 相对历史成本更接近其市值。如：银行房产。3）普通准备金为了防备未来可能出现的 亏损而设立的。4）混合资本工具指带有一定股本性质又 有一定债务性质的一些资本工具。如英国的 永久性债务工具（指有利息收入但不规定最 终到期日的债券 ）；5）长期附属债务也叫长期次级债务，是 资本债券与信用债券的合称。（比如：资本 票据和债券）（之所以计入资本，是因为它 的期限较长，具有资本的属性，并且该种债 券的索偿权排在存款和其他负债之后。 ）资本票据：一种以固定利率计息的小面额后 期偿付证券，期限为7-15年，
7、可以在金融市 场上出售或向银行客户推销。 债券-是指那些期限较长发行额较大的债务 证券。 补充知识：次级债务（Subordinated Debt） - 是 指固定期限不低于5年（包括5年），除非银 行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损 失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负 债之后的商业银行长期债务。 次级债务在大多数国家已成为银行附属 资本的重要来源，对银行提高流动性、降低 融资成本、加强市场约束力等具有重要作用 。3、扣除：商誉（无形资产）对从事金融活动的附属机构的投资。总结：巴塞尔资本协议对 银行资本的分类核心资本：普通股 永久性非累积优先股 公开储备：留存盈余 资本盈余 子公司的少数
8、股东权益（对于综合列 帐的银行持股公司）附属资本：非公开储备 重估储备 普通准备金/普通呆账准备金 混合资本工具 次级长期债务扣除 ：两 项内 容三、我国商业银行资本金的构成核心资本 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务扣除：商誉；商业银行对未合并并表银行机构的资本投资 ；对非自用不动产、非银行金融机构和企业的 资本投资。1.实收资本l 实收资本是指投资者作为资本投入企业的各种 财产，是企业注册登记的法定资本总额的来源，它 表明所有者对企业的基本产权关系。 包括：国家资本金法人资本金个人资本金外商资本金具体概 念阐述
9、2资本公积 是指企业在经营过程中由于接受捐赠、股本溢价以及法定财产重估增值等原因所形成的公积金。股票溢价法定资产重估增值部分接受捐赠的财产 具体概 念阐述3盈余公积 是指公司按照规定从净利润中提取的各种积累资金。按现行规定，上市公司按照税后利润的5%至10%的比例提取法定盈余公积金。 法定盈余公积金任意盈余公积金具体 概念4未分配利润-商业银行实现的利润中尚未分配的部分 具体 概念具体概念： 5、重估储备指商业银行经国家有关部门批准,对固定资产进行重估时,固定资产公允价值与账面价值之间的正差额部分。 注：公允价值（Fair Value） 亦称公允市价、公允价格。熟悉市场情况的买卖双方在公平交易
10、的条件下和自愿的情况下所确定的价格，或无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。 具体概念： 6、一般准备按上年贷款余额1提取的用于弥补银行尚未识别的与风险资产相关的潜在损失。具体概念：7.五年及其以上的长期债 券 商业银行发行并还本付息的资本性债券，用来弥补商业银行的资本金不足。具体概念： 8.可转换债券 可转换债券是债券的一种，它可以转换 为债券发行公司的股票，通常具有较低的票 面利率。 表2-1：2008年我国主要商业银行的资本 构成 单位：亿元项项目中行工行招行浦东东资资本总额总额资资本构成：实实收资资本占资资本%资资本公积积占资资本%盈余公积积
11、一般准备备未分配利润润外币报币报 表折算差额额4560.372538.3955.66%836.0418.33%220.80378.39602.5615.816031.433340.1955.38%1124.6118.65%246.50693.55721.4694.88795.15147.0718.50%216.7727.26%66.53107.93257.19-0.34416.7956.6113.58%108.6326.06%68.6464.00118.91四、商业银行资本金与一般企业资本金的区别一般企业商业银行包含的内容所有者权益所有者权益； 部分债务资本在全部资产中的 比重30%左右10%
12、左右固定资产的形成 与资本的关联程 度不大非常明显的关联五、资本金的作用：1、顺利开展业务，增强公众信心； 2、弥补损失和抵御风险；（减震器） 3、银行持续增长的保证。案例2.1：资本金高低不同，风险 各异 美国某两家银行，分别是高资本金银行（简 称甲银行）和低资本金银行（简称乙银行） ，1999年它们的资产负债表如下：表2-2 资产负债简表 单位：万美元项项目甲银银行乙银银行资产资产准备备金10001000贷贷款90009000负债负债存款90009600资资本金1000400这两家银行在80年代均卷入了不动产市场的 热潮中，但是到了90年代，它们发现，自己 的500万美元的不动产贷款已经一
13、文不值。 当这些坏帐从帐上划掉时，资产总值减少了 500万美元，从而，作为资产总值与负债总 值之差的资本金也少了500万美元。如下表 ：表2-3 资产负债简表项项目甲银银行乙银银行资产资产准备备金10001000贷贷款85008500负债负债存款90009600资资本金500-100从上表可以看出：甲银行可以应付这500万 美元的资本金损失，因为它最初拥有1000万 美元的资本金对这500万美元的损失产生了 缓冲作用，使得它仍然有500万美元的净值 。而乙银行却陷入了困境，其资产的价值降 到了起负债以下，为-100万美元，已经资不 抵债了，面临倒闭。由此，可知：资本金是一种减震器。当管理 层注
14、意到银行的问题并恢复银行的盈利性之 前，资本通过吸纳财务和经营损失，减少了 银行破产的风险。 2.2 银行资本充足性及其测定一、资本充足性的定义是指银行资本数量必须超过金融管理当局规 定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最 低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成 ，应该符合银行总体经营目标或所需新增资本的 具体目标。银行的资本充足性有数量和结构两个层面 的内容。资本充足性的一般性要求：能够保持银行的清偿能力，经受住坏账损失 ；保持较高的盈利水平，促进银行自身发展。二、商业银行资本金需要量的确定 方法1.单一比例法2.综合分析法1. 单一比例法资本/存款比率（20世纪30年代）10%资本/资产总额比率（二战期间）8%资本/风险资产比率15%到20%分类比率法 纽约公式法分类比率法 纽约公式 法 纽约公式是在50年代初期，由美国纽约 联邦储备银行设计的，当时它根据商业银行 资产风险的不同，将全部资产分作六类，并 分别对每类资产规定了各自的资本要求
