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1、非财务人员如何看财务报表v第一节 企业活动类型与财务报表v第二节 资产负债表v第三节 利润表v第四节 现金流量表v第五节 财务报表的基本分析第一节 企业活动类型与财务报表v一、企业活动类型v二、企业活动类型与财务报表一、企业活动类型v企业的活动可以分为三个类型：筹资活动：企业对外筹集资金和偿还资金的活动，包括 债务筹资和股权筹资v有时候，利润分配活动也被当成筹资活动投资活动：企业把筹集的资金用于经营资源的过程，如 把筹集的资金用于购建固定资产、无形资产、原材料的 过程经营活动：企业通过销售商品、提供服务以获利的过程v三类活动可用下图表示：一、企业活动类型二、企业活动类型与财务报表二、企业活动类
2、型与财务报表v资产负债表是对筹资与投资活动的快照v利润表是对经营活动的全程摄像v现金流量表是对经营活动、筹资活动与投资 活动的全程摄像第二节 资产负债表v一、资产负债表的定义与格式v二、资产负债表的特点v三、资产负债表主要项目简介v四、资产负债表的作用v五、资产负债表的局限性一、资产负债表的定义与格式v资产负债表又称财务状况表、平衡表，是反 映企业在某一特定日期的财务状况的会计报 表。所谓财务状况是指企业资产、负债、所 有者权益及其相互关系等情况 v格式如下：二、资产负债表的特点v（一）遵循恒等式：资产=负债+所有者权益右边为资金来源（筹资），左边为资金运用（投 资）：企业的资产要么是债权人借
3、入的，要么是 所有者投入的，因此恒等关系必然成立 账户式；报告式资产负债表遵循恒等式：资产-负 债=所有者权益反映企业资金运动的相对静止状态，反映企业资 金运动在某一时点的情况，因此称资产负债表是 对企业筹资与投资活动的快照二、资产负债表的特点v（三）报表项目按重要性原则列报，既要充 分反映所有重要项目，又不能事无巨细过粗则信息量有限，过细则不利于阅读和理解三、资产负债表主要项目简介v资产：货币资金、应收账款、存货、长期股 权投资、投资性房地产、固定资产、在建工 程、无形资产v负债：短期借款、应付账款、应付职工薪酬 、长期借款、应付债券v所有者权益：实收资本（股本）、资本公积 、盈余公积、未分
4、配利润四、资产负债表的作用v（一）反映企业的偿债能力和面临的财务风险短期偿债能力：v流动比率=流动资产/流动负债（2：1比率）v速动比率=速动资产/流动负债（1：1比率）速动资产=流动资产存货；因存货受销售的影响比较大，可能不 容易变现一般存货占流动资产50%左右，因此速动比率也称为1：1比率v营运资本=流动资产 流动负债长期偿债能力：资产负债率=负债总额/资产总额（ 30%到70%之间）v流动比率流动比率一般认为应该大于1，保持在2左右比较合 适但2也不是绝对标准，一般应考虑每个行业的情况， 如果一个行业的营业周期短，则流动资产周转的快， 流动比率可以低一些；如果一个行业的营业周期长， 则流
5、动资产周转的慢，流动比率应该高一些v因此，应把企业的流动比率与所在行业的平均值做比较， 以判断企业的短期偿债能力流动比率即不能过低，也不能过高，过低则说明企业 短期偿债能力弱，面临较大的财务风险；过高则说明 企业的流动资产过多，形成积压、闲置和浪费，并占 用了过多的企业资金v营运资本在反映企业短期偿债能力上类似流动 比率，一般认为营运资本至少应大于0但营运资本在反映企业短期偿债能力上不如流动比 率准确vWhy？v资产负债率资产负债率大体上在30%至70%之间比较合适，但 同样需要结合行业情况进行判断资产负债率同样既不能过高也不能过低，过高，企 业长期偿债能力不足；过低，则说明企业没有充分 利用
6、举债经营的优势v举债经营有何优势？v不负债是傻瓜，过度负债是大傻瓜！四、资产负债表的作用v（二）反映企业的财务弹性财务弹性（Financial Flexibility）又称财务适应 性（Financial Adaptability），指公司在面临突 发性现金需要时（投资机会或经营困难），能够 在资金调度上采取有效行动、作出迅速反应的能 力财务弹性取决于两方面：v 资产变现能力越强，财务弹性越强v偿债能力（流动比率与资产负债率）越强，举新债的 能力越强，财务弹性越强五、资产负债表的局限性v充满估计和判断，准确性较差v不同企业会计方法可能存在差异，可比性可 能不足（如固定资产折旧）v不同资产采用不
7、同计量属性，资产之间缺乏 可比性v无形资产基本被忽略v历史成本仍是最主要计量属性，无法反映价 值第三节 利润表v一、利润表的定义与格式v二、利润表主要项目简介v三、利润表的特点v四、利润表的作用v五、利润表的局限性一、利润表的定义与格式v利润表也称收益表、损益表、经营状况表， 是用来反映企业在一定时期经营活动绩效（ 业绩）的一种报表企业成立的目的就是通过经营活动获利，因此， 企业的利润情况可能是股东和企业管理层最为关 注的财务数据v格式如下：n 利润表反映了股东和债权 人之间的风险和收益关系 ，也反映了企业和政府之 间的关系n 股东头上压着三座大山：n 由管理者控制的成本n 由债权人控制的利息
8、n 由政府控制的税收-22-企业利润池收入成本 费用如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损利 润亏 损二、利润表主要项目简介v收入或收益：营业收入、公允价值变动收益 投资收益、营业外收入营业收入=主营业务收入+其他业务收入v费用或支出：营业成本、营业税金及附加、 销售费用、管理费用、财务费用、资产减值 损失、营业外支出、所得税费用主营业务成本+其他业务成本三、利润表的特点v（一）依据的等式是：收入费用=利润反映企业资金运动的绝对运动状态，反映企业资金运 动在某一时段的情况，因此称利润表是对经营活动的 全程摄像，反映了企业经营活动在一个时段的成果（ 经营
9、状况表）多步式，相对于单步式，信息量较多v先根据营业活动的收入和费用，得出营业利润，再加上营 业活动以外的收入和费用得出净利润v营业利润与非营业活动利润哪个更有可持续性？营业利润 和净利润哪个更能反映企业的盈利能力和未来前景对于企业的资金运动，既从相对静止状态进行了反映 ，又从绝对运动状况进行反映，应该说反映的已经比 较全面，因此很长一段时间财务报表只有资产负债表 和利润表，为什么后来又出现了现金流量表？三、利润表的特点v（二）采用权责发生制确认收入和费用，容 易引起利润操纵，因此需要现金流量表权责发生制和收付实现制的含义权责发生制能够比较准确反映经营成果，但易受 到操纵，收付实现制则相反四、
10、利润表的作用v（一）评价企业的获利能力、发展前景及企业管 理层的业绩营业毛利率=营业毛利/营业收入=（营业收入-营业成 本） /营业收入v毛利是利润形成的基础和前提v营业毛利率反映企业商品或业务的获利能力企业的竞争战略：成本领先战略和差异化战略（邯钢、沃尔玛和 苹果），前者降低成本，后者提高收入营业利润率=营业利润/营业收入v营业活动的获利能力净利率=净利润/营业收入v包含营业活动和非营业活动最终的盈利能力：企业活动获 利能力三者统称为收入获利能力或经营获利能力v营业利润率反映企业营业活动的获利能力，营 业利润率受营业毛利率的影响，但又受到企业 对除营业成本之外的其他费用控制情况的影响如两个同
11、行业企业毛利率基本相同，但营业利润率 存在较大差异，说明二者对费用的控制存在差异v净利率反映企业整个活动的盈利能力，但其在 反映企业盈利能力的准确性上低于营业利润率净利润包括营业外收支，不具有可持续性v守株待兔v两个同行业企业营业利润率基本相同，但净利率存在较 大差异，原因是其中一个企业本年得到一笔大额捐赠四、利润表的作用v（二）也可评价企业的偿债能力，一般情况 下，企业持续获利能力强，偿债能力也强利息保障倍数=（利息费用+利润总额）/利息费 用v该指标衡量的是企业当期利润支付当期利息的能力， 一般情况下，该指标越高，说明企业的长期偿债能力 越强资产负债表和利润表联合分析v偿债能力：流动比率、
12、资产负债率、利息保障倍数v盈利能力：营业毛利率、营业利润率、净利率、每股收益 净资产收益率=净利润/平均净资产v所有者权益又称净资产 总资产收益率=净利润/平均总资产v净资产收益率和总资产收益率统称为资产获利能力或投 资获利能力v收入获利能力与资产获利能力有何区别？资产负债表和利润表联合分析v经营效率或资产周转速度应收账款周转率=销售收入/平均应收账款存货周转率=销售成本/平均存货固定资产周转率=销售收入/平均固定资产净值总资产周转率=销售收入/平均总资产v分子分母颠倒就是各项目的周转期v应收账款周转率该指标低表明企业的赊销信用政策过于宽松，对债权的清收 不利，导致应收账款回收时间较长该指标高
13、表明企业信用政策偏于严格，债权的清收做得不错 ，能够及时收回债权该指标过高，说明企业过度收缩信用，已经对企业的销售造 成负面影响v全部是现销则应收账款周转率为无穷大v存货周转率该指标低表明企业商品滞销或者是进货过多，导致存货周转 慢，存货上占用了大量的资金；同时由于存货在企业停留时 间较长，有可能过期、变质该指标高表明企业商品适销对路、进货量合适，企业存货能 够很快周转，存货上没有占用大量资金该指标过高可能说明企业库存存货严重不足，可能经常面临 缺货的情况v固定资产周转率该指标说明每一元固定资产能够给企业当年带来 多少收入该指标低说明企业固定资产没有充分利用，存在 较多闲置的情况v三班倒该指标
14、高说明企业固定资产得到了充分利用，闲 置情况较少v总资产周转率说明企业所有资产的运行效率 和周转速度五、利润表的局限性v（一）收入确认的交易观，会计利润不等于 经济利润，无法全面反映企业的经营业绩如存货、房地产等的升值在没有出售之前无法在 利润表中得到反映五、利润表的局限性v（二）权责发生制，收入和费用也是最容易 、也最经常被操纵的项目利润操纵，都是权责发生制惹的祸第四节 现金流量表v一、现金流量表的含义与格式v二、现金流量表的特点v三、现金流量表的作用v四、现金流量模型一、现金流量表的含义与格式v现金流量表，是反映企业一定会计期间现金和现金 等价物流入和流出的报表 1987年，美国财务会计准
15、则委员会发布了第95号财务会 计准则公告，首次要求企业必须以现金流量表代替财务 状况变动表作为正式对外的基本财务报表现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于 转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。其中 ，“期限短”一般是指从购买日起3个月内到期。例如可在 证券市场上流通的3个月内到期的短期债券v格式如下：现现金流量表 编编制单单位： 200年度 单单位：元项项目本期金额额上期金额额 一、经营经营 活动产动产 生的现现金流量：销销售商品、提供劳务劳务 收到的现现金收到的税费费返还还收到的其他与经营经营 活动动有关的现现金经营经营 活动
16、现动现 金流入小计计购买购买 商品、接受劳务劳务 支付的现现金支付给职给职 工以及为职为职 工支付的现现金支付的各项项税费费支付其他与经营经营 活动动有关的现现金经营经营 活动现动现 金流出小计计经营经营 活动产动产 生的现现金流量净额净额二、投资资活动产动产 生的现现金流量：收回投资资收到的现现金取得投资资收益收到的现现金处处置固定资产资产 、无形资产资产 和其他长长期资产资产 收 回的现现金净额净额处处置子公司及其他营业单营业单 位收到的现现金净额净额收到其他与投资资活动动有关的现现金投资资活动现动现 金流入小计计购购建固定资产资产 、无形资产资产 和其他长长期资产资产 支 付的现现金投资资支付的现现金取得子公司及其他营业单营业单 位支付的现现金净额净额支付其他与投资资活动动有关的现现金投资资活动现动现 金流出小计计投资资活动产动产 生的现现金流量净额净额三、筹资资活动产动产 生的现现金流量：吸收投资资收
