《(简体)私募股权投资在中国》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(简体)私募股权投资在中国（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、EBaE述b圭巳李一涉科集团研究部刘理2007-09-21里相关概吾、PE特点及分类马PE基金的募资和运作模式里PE在中国的法律政策环境里PE投资展望朋RgnE里广义地讽,私勒股权投资指对所有IPO之前及之后(指PIPE投资企业进行的股权或准股权直接投资,包括处于种子期、初创期、扩张期、成热期阶段的企业。里龚銮科阗攘告中檀用腩是狭义上的私寡股权鲛薹不包括创业朋RgnE目产业投资基金与私勤股权基金区别C17产业基金(IndustryInvestmentFund),是经过中国政府审批的基金的专有名称,是指向特定机构投资者以私蓉方式筹集资金,主要对未上市企业进行股权投资的集合投资方式。马战畦投资者与
2、财务投资者区别C1)同行业的企业一航被看作是战略投资者(M&A)C2)财务投资者没有产业背景,投资是出于财务上的考虚(PE)规gfnessosgreeeiB重成长基金(GrowthCapital基金投资于中后期的企业,投入的资本主要用于增加产量、销量以及研发新产品,从而提升利淮空间。目并购基金(BuyoutFund,该基金的投资意在获得企业的控制权。并购基金包含多种形式,其中杠析收购LeveragedBuyoub频繁得获得应用】MBOMB|便是其下的收购里粉尿基会(ezzanmeFund)哦种介苄股权投资和债权投资之间可以非常灵活地组合二者各自优势的投资基金。此类基金投资者既受益于公司财务增长
3、所带籼的股权收益,同时也兼顾了次级债权收苑彗鬓资工具通常为次级债、可转换债权和可转换优先股等金融工具的目基金的基金CFundofFunds);以其它基金作为投资对象的投资基伟pSifhTessosgreeei1wwi0esconzeepoanallniomeonSenea冉资料娄源,市场仁开资种agtiifr,esosgreseHt国目一:专门的独立投资基金,如TheCarlyleGroup,BlackStone,etc目二.大型的多元化金融机构下设的直接投资部,如MorganStanleyAsiaJPMorganPartners,GoldmanSachsAsia,CITICCapitalet
4、c里三由中方机构发起,外资盂股在海外设立的基金,如弘殿投资等日瓯大墨基夏戛麝墓摹盯投资组合，如GECapital等目五.政府背景的投资基金,如Temasek,GIC规gfnessosgreeeiBFnarcal【eesE一PE基金的资金来源1)国外资金来源2)国内资金来源P节宁宁滢挤秃C1)公司制2)信托制3)合伙制有PRfhssoogriee外H里国外资金来源C1)富有的个人、基金的基金Fundoffund2)养老基金、大学基金1)民营资本2)国有产业资本3)国有金融资本等有PRfhsoogriee外H5人可投资于亚洲的新动基人伦额(包括中国大陆):57.9亿美元新动基金数再:15jinC乜鼬量iC董删_.飘i_房地产基金“基金的基金“些购基金“夯层培金成长资本agtiifr,esosgreseHt
