《信威集团深度研究报告：海外通信龙头，军工、卫星彰显C4ISR前景》由会员分享，可在线阅读，更多相关《信威集团深度研究报告：海外通信龙头，军工、卫星彰显C4ISR前景（36页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、? ?2014 2015E 2016E 2017E ?(?) 3157 3673 4939 6350 ? 33.9% 16.4% 34.5% 28.6% ?(?) 1812197525383487 ?10.7% 9.0% 28.5% 37.4% ? 91.9% 88.0% 88.8% 87.3% ? 57.4% 53.8% 51.4% 54.9% ?%? 17.6% 16.1% 17.1% 19.1% ?(?) 0.83 0.90 1.16 1.59 ?(?) 0.40 0.59 0.81 1.05 ? ? ? SCDMA ? McWiLL ? ? ? 90%? ? McWiLL ? ? ?
2、? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 15-17 ? EPS ? 0.9 ?1.16 ?1.59 ? ? ? ? ?( 600485? ? ) ? ? ? ? ? . - 4 - 1.1? . - 4 - 1.2? SCDMA ? McWiLL . - 5 - 1.3? . - 6 - ?. - 7 - 2.1?McWiLL? . - 7 - 2.2?McWiLL4G ?. - 9 - ? . - 10 - 3.1? . - 10 - 3.2?McWiLL ? .- 11 - 3.3? . - 13 - 3.4? . - 17 - ? . - 19 - 4.1
3、? C4ISR ?. - 19 - 4.2? . - 22 - 4.3? . - 24 - ?McWiLL ? . - 25 - 5.1? 18%?. - 25 - 5.2?McWiLL ? . - 26 - 5.3? . - 29 - ? . - 32 - ? . - 33 - ? ? ? 1? . - 4 - ? 2? 2014 ? . - 4 - ? 3? 09-14 ? . - 5 - ? 4? . - 6 - ? 5?. - 7 - ? 6? . - 7 - ? 7?McWiLL? . - 8 - ? 8?McWiLL ? . - 8 - ? 9? . - 10 - ? 10? . - 10 - ? 11? .- 11 - ? 12? 3G/4G ? .- 11 - ? 13? . - 12 - ? 14? . - 13 - ? 15? . - 13 - ? 16?2014 ? . - 14 - ? 17? 2014 ?. - 14 - ? 18? . - 17 - ? 19? . - 18 - ? 20? . - 18 - ? 21? C4ISR ? .
