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1、1自考本科助学班毕业论文题 目 通货膨胀对我国股票市场的影响研究 目 录摘摘 要要.3 3Abstract .3 3一一 绪论绪论.5（一）引言.5（二）国内外关于通货膨胀以及股票市场波动关系的研究综述.6（三）文章的结构与研究思路及方法.7 二二 通通货膨胀和股票市场基础知识货膨胀和股票市场基础知识（一）通货膨胀的定义、成因及我国目前通货膨胀的现状.81通货膨胀的定义.82通货膨胀出现的原因.83我国当前通货膨胀出现的现状及原因分析.11（二）我国股票市场的兴起与发展.13（三）我国股票市场特征和数据说明.141股价波动幅度大.152波动频率高.153股市具有齐涨齐跌性.154股价受政策影响
2、剧烈.15三三 通货膨胀和股票市场通货膨胀和股票市场的关系分析的关系分析.15（一）通货膨胀与股票市场的理论关系.15（二）通货膨胀影响股票价格的途经分析.161通货膨胀通过财富的再分配影响股价.172通货膨胀可以影响不同上市公司的生产成本.173通货膨胀通过影响人们的预期从而影响股价.17四四 我国通货膨胀对股票市场的影响的实证研究我国通货膨胀对股票市场的影响的实证研究.18（一）样本区间的选择及原因.18（二）所用计量经济理论及统计理论简单介绍.191单位根检验.192协调检验.2023Granger 因果检验 .214误差修正模型.21（三）所需指标的量化与数据的选择.221通货膨胀指标
3、的选择.222股票指数数据的选择.22（四）实证检验.231进行单位根检验.232回归之后模型进行分析.243考察通货膨胀对上证指数的影响.244进行 Granger 因果检验.25（五）对我国一些重要行业的实证研究.271对能源行业的实证检验.272对金融行业的实证检验.27结结 论论.2 28 8（一）实证结论分析.28（二）相关政策建议.29致致 谢谢.3 31 1参考文献参考文献: :.3 32 23摘要摘要国内通货膨胀不同阶段和股票市场的股价波动之间的关系一直是经济学家热衷研究的问题，随着我国经济的发展和我国股票市场的日益完善，大量股民涌入股市。本文回顾我国近 10 年的股票市场的股
4、价波动数据和我国各个阶段的通货膨胀状况，着重分析了当前我国通货膨胀的现状和形成原因。在分析和检验过程中，使用多项式的分布滞后模型（PDLS）进行估计通货膨胀率和股票市场收益率的分布滞后模型，和使用 Granger 因果关系检验方法，描述通货膨胀率和股票市场收益率这两个变量序列的因果关系，表明股票市场序列是对通货膨胀严重与否的直观反映，最后采用广义自回归条件异方差模型-GARCH（p，q） ，对股票市场下一阶段的影响进行分析，得出通货膨胀对股票价格指数有明显影响。文章将研究结果与我国的具体实际情况相结合，分析了这些结论形成的原因，并针对这些原因提出了相关的政策建议。文章在论述过程中，尽力做到使所
5、运用的理论及数据等覆盖于我国现实的大环境下，得出较为真实可靠的结论。从而希望能够促进中国股票市场以及宏观经济更加健康持续的稳定的发展。关键词：股票收益率通货膨胀率 股票价格通货膨胀股票价格指数AbstractAbstractStock yield and the relationship between the rate of inflation has been keen the study the issue of economicsts ，as Chinas 4economic development and stock market has kept on improving ,a l
6、arge number of investors into the stock market . This article shows that Chinas stock market over the past 10 years the characteristics of the fluctuations and various stages of the inflation situation , the focus of our analysis of the current situation of inflation and formation , In the analysis
7、and inspection process ,distribution polynomials introduced the model behind(PDLS)use to estimate the inflation rate stock market yields , and the Granger Causality Test is two variables sequence of cause and effect for inflation rata and the stock market yields . the shows stocks market is inflation intuitionistic reflection .finally, since the return of generalized conditional heteroskedasticity model-GARCH(p,q).to the stocks market
