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1、才思教育考研考博全心全意才思教育考研考博全心全意更多资料下载：更多资料下载：对外经济贸易大学金融硕士对外经济贸易大学金融硕士 431 金融学综合考研重点知识点总结金融学综合考研重点知识点总结间接金融工具、直接金融工具间接金融工具、直接金融工具 间接金融工具是指作为筹资投资中介的金融机构发行的金融工具， 如银行券、 存款单、保险单等； 直接融资工具是指由筹资者如工商企业、政府等签发的金融工具，如商业票 据、股票和公司债券等。18、原生性金融工具、衍生性金融工具、原生性金融工具、衍生性金融工具 原生性金融工具是指与实际信用活动直接相关，在实际信用活动中用来证明 债权债务关系的金融工具，如股票、债券
2、和商业票据； 衍生性金融工具是指与实际信用活动没有直接联系，而是在原生性金融工具 基础之上派生出来的金融工具，如期货、期权和互换。19、汇票、汇票 债权人开给债务人的，要求债务人在一定的时间、一定的地点无条件支付一 定款项给收款人或者持票人的票据。20、本票、本票 债务人开给债权人的，承诺自己在一定的时间、一定的地点无条件支付一定 的款项给收款人或者持票人的票据。21、支票、支票 支票是银行的活期存款客户开给银行的，要求银行在一定的时间、一定的地 点无条件地在其存款余额和透支额度限度内支付一定款项给收款人或者持票人 的票据。22、信用证、信用证 信用证是银行应客户的要求向受益人开出的，记载有一
3、定金额，约定在一定 的时间、一定的地点凭规定的单据付款的书面担保文件。23、互换、互换 金融互换是交易双方签署的，约定在将来某一时间按照事先规定的条件彼此 交换一定的现金流（支付款项）的协议。二）简答二）简答 1、代用货币和信用货币的价值基础有什么不同？、代用货币和信用货币的价值基础有什么不同？ 答：答：1）信用货币是独立的货币形式，其价值取决于它的购买力，它稳定的基础 是社会公众向货币发行者提供的资源和资产的数量； 2）代用货币是代替金属货币流通的货币，它的价值取决于它所代表的金属 货币的价值。才思教育考研考博全心全意才思教育考研考博全心全意更多资料下载：更多资料下载：2、怎样才能保证信用货
4、币的稳定？、怎样才能保证信用货币的稳定？ 答答:1)信用货币是由国家法律规定的，不以任何贵金属为基础的，独立行使货币 各种职能的货币； 2） 信用货币的发行受到国家政府和中央政府控制，其价值基础决定于社会公 众提供的可供发行者分配的资源和资产的量； 3）信用货币的发行具有弹性，一方面，可以随时根据社会经济发展和商品生 产需求提供货币；另一方面，也隐含着货币数量失控的可能性； 4）适度控制货币量是维护信用货币币值稳定和经济平稳发展运行的关键。3、什么是信用？它是怎么产生和发展的？对经济发展有何贡献？、什么是信用？它是怎么产生和发展的？对经济发展有何贡献？ 答：答：1）从经济意义上看，信用是以借贷
5、为特征的经济行为，是以还本付息为条 件而不发生所有权变化的特殊价值运动。 2）信用产生于原始社会未期，是商品经济发展到一定阶段的产物。信用的 产生与存在同市场经济的产生、发展以及有关特征高度相关。 社会化大生产过程中，产业资金以及社会总资金在其循环周转过程中，存在 大量的闲置资金，闲置资金在客观上具有再使用的本能要求。 当一个经济单位出现资金盈余，而另一个经济单位出现资金短缺时，便形 成双方供贷关系的基础。通过信用，将这些资金在社会范围内抽余补缺，以一方 面的闲置抵补另一方面的短缺，就会使整个社会资金的使用效益大大提高，社会 的产出规模增大，人们的福利也会因此增加。4、比较直接融资和间接融资的
6、优劣？、比较直接融资和间接融资的优劣？ 答：答： 直接融资是指资金不通过中介机构，直接由资金盈余单位向资金短缺单位融 通的融资方式；间接融资是通过金融中介机构，间接由资金盈余单位向资金短缺 单位融通的融资方式。 直接融资的优缺点（间接融资与之相反） 优点： 1）能够实现公司或企业融资方式的多元化； 2）发行股票能够为公司或企业筹集到资本金，优化其财务结构； 3）能够提高投资者的资产关注度，从而促使公司或者企业提高资金的使用 效率； 4）能够为产权的交易和整合提供必要的条件。 缺点： 1）一般情况下，直接融资的融资成本要高于间接融资； 2）直接融资较间接融资存在更加严重的信息非对称； 3）对投资
7、者来说，直接投资的风险要大于间接投资。5、股票与债券的联系与区别、股票与债券的联系与区别? 答：答：股票是股份制度的产物，它是由股份公司签发给股东的，证明股东股份与股 权，股东凭此可以获得红利和股息的一种所有权凭证；债券是一种债务证明书， 它是由债务人作出承诺， 在债务到期时向债权人按照事先约定还本付息的债权凭 证。 1）联系：都是筹投资工具，二者都属于虚拟资本。才思教育考研考博全心全意才思教育考研考博全心全意更多资料下载：更多资料下载：2）区别： 发行主体的范围不同，前者只有股份公司才能发行，而后者包括所有 的企业； 性质不同，前者是所有权凭证，后者是一种债权债务凭证； 风险大小不同 ，股票
8、的风险一般大于债券的风险； 收益不同，股票的收益一般大于债券；分配顺序来说，债券在前，股 票在后。6、民间信用的作用及影响、民间信用的作用及影响 答：答： 民间信用是指民间个人之间的借贷往来， 它主要是分散在城乡居民群众之间， 尤其是农村，民间信用有以货币形式提供的，也有以实物货币形式提供的。 1）作用：1通过民间资金的调剂，加速 资金运转，促进国民经济进一步繁荣；2民间信用一般在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力所不能及的领 域发展起来的，可以起到补充作用。 2）影响：1风险大；2利率高；3信贷手续不严。第三章利率第三章利率一）名词解释一）名词解释 1、利率、利率 利率是利息率的简称，是借
9、贷期内利息额同本金额的比率，它是计量借贷资 本增殖程度的数量指标。用公式表示为：利率=利息/本金。 通常，利率可表示为年利率、月利率和日利率三种形式。 年利率以年为计息单位，通常以本金的百分之几表示；月利率是以月为单位 计算利息 ，通常以本金的千分之几表示；日利率，习惯也称“拆息”，是以日 为单位计算，一般以本金的万分之几表示，三者之间的关系是： 年利率=月利率*12=日利率*3652、利率体系、利率体系 在一个国家或地区，利率是以多种形式表现出来的，如中央银行利率、商业 银行利率、存款利率、贷款利率、银行同业间拆借利率等等，它们共同构成了一 个国家和地区的利率体系。 利率体系，也称利率系统，
10、是指某经济体内部存在的，相互联系、想到影 响、相互制约的各种利率的集合，主要包括利率结构和各种利率间的传导机制。才思教育考研考博全心全意才思教育考研考博全心全意更多资料下载：更多资料下载：3、基准利率、基准利率 基准利率也称中心利率，它是在多种利率并存条件下起决定作用的利率，它 反映着全社会的一般利率水平。这里所谓的起决定作用是指，该利率的变动影响 和决定着体系内其他利率的变动。 在西方国家，基准利率一般中央银行的再贴现利息率，在美国，基准利率一 般是指联邦基金利率。在我国，目前的基准利率是一年期定期存款利率、国债回 购利率等，SHIBOR 被中央银行当成基准利率培育。4、固定汇率和浮动利率、
11、固定汇率和浮动利率 固定汇率是指借贷关系业务发生时，由借贷双方确定的利率，在整个借贷期 内，利率不因资金供求关系或其他因素的变化而变化； 浮动汇率，是指借贷期内可定期进行调整的利率，浮动利率一般是根据市场 短期利率的变化，每 3 个月或 6 个月调整一次。5、官定利率（法定利率）、官定利率（法定利率） 法定利率又称“官定利率”，是指政府或货币管理当局所确定的利率。 法定利率一般有两类：一类是中央银行对商业银行等金融机构再融资利率， 这又包括再贴现和再贷款利率； 另一类是中央银行对商业银行等金融机构的存 贷款利率进行直接管制和直接对金融市场上的债券利率的直接管制。6、市场利率、市场利率 市场利率
12、是指市场变动而自由变动的利率。 市场利率的变化调节着资金供求， 最终会使资金供求趋于平衡，货币供求均衡状态下的利率即为均衡利率。7、公定利率、公定利率 公定利率是一种介于法定利率和市场利率之间的利率，它是由非政府部门的 金融行业自律组织，如银行公会所确定的利率，公定利率对该公会会员银行有约 束力。7、利率管理体制、利率管理体制 利率管理体制是一国经济管理体制的组成部分，它规定了金融管理当局或中 央银行的利率管理权限、范围和程度。 各国采取的利率管理体制大致分为三个类型： 1）国家集中管理 2）市场自由管理 3）国家管理和市场管理相结合。 大多数在相当长时间内采取最后一种利率管理体制，即国家管理
13、和市场管理 相结合的利率管理体制，但国家管理的程序和方式各有不同。从 20 世纪 70 年代 开始， 西方大多数国家逐步放松了利率管制， 金融市场的利率更多地由市场决定， 呈现一种利率自由化的趋势。8、利率市场化、利率市场化 利率市场化是指国家控制基准利率，其他利率基本放开，由市场决定，即由才思教育考研考博全心全意才思教育考研考博全心全意更多资料下载：更多资料下载：资金供求关系确定。9、均衡利率、均衡利率 当资金供给超过需求时，市场利率呈下跌趋势；反之，当资金需求超过供给 时，市场利率呈上升趋势。市场利率的变化调节着资金供求，最终会使资金供求 趁于平衡，货币资金供求处于均衡状态下的利率即为均衡
14、利率。10、吉布逊谜团、吉布逊谜团 利率和物价之间的关系长期以来一直是一个有争议的问题，许多经济学家 认为，利率的变动与价格的变动似乎又有一种负相关的关系。但是，英国经济学 家吉布逊通过对英国长达 137 年的名义利率和物价关系的研究， 发现名义利率和 物价指数保持着一种正相关关系， 这一统计现象对利率与物价具有负相关关系的 理论提出了挑战，凯恩斯将这一统计分析结论称为吉布逊谜团。二）简答题二）简答题 1、利率对经济有哪些主要作用？、利率对经济有哪些主要作用？ 答：答：利率的微观调节功能： 1）利率对微观经济主体储蓄行为的影响。人们在利率提高的情况下，愿意 增加未来的消费储蓄，来替代当前的消费
15、，这就是利率的替代效应。 2）利率对微观经济主体投资行为的影响。一方面利率的高低与投资规模成 反向变化；另一方面，利率有利于调整投资方向。 利率的宏观调节功能： 1）利率与通货膨胀。一方面， 利率会受到人们对通货膨胀预期的影响，通 膨越高，利率越高；另一方面，利率作为一个经济杠杆，也反作用于物价水平， 起到稳定物价、抑制通货膨胀的作用，主要通过调节货币供应量、调节社会总供 给和总需求来实现。 2）利率和货币流通。利率的高低直接影响存款规模和人们对即期消费还是 未来消费的选择。 3）利率和经济结构。对急需发展的行业降低利率，对限制的行业提高利率， 限制其发展，从而优化产业结构，实现经济结构合理化
16、 4）利率和国际收支。顺差时，降低利率，逆差时，提高利率。2、利率结构理论、利率结构理论 答：答： 利率结构理论厂家的是各种结构因素与利率之间的关系。利率的结构主要包 括两类：利率风险结构和利率的期限结构。 1）利率风险结构考察的期限相同而风险不同的各种信用工具利率之间的关 系，主要是由信用工具的违约风险、流动性风险和税收因素等决定的。 2）利率的期限结构是指风险特征相似而期限不同的各种利率之间的关系。 主要针对两个问题的解释：一是各种期限利率往往是同向波动的；二是长期证券 的利率往往高于短期证券。基于此而产生了三种理论： 市场预期理论（解释一，不能解释二） 市场分割理论（解释二，不能解释一） 优先聚集理论（解释二，也能解释一）才思教育考研考博全心全意才思教育考研考博全心全意更多资料下载：更多资料下载：3、影响利率变动的因素有哪些？、影响利率变动的因素有哪些？ 1）社会平均利润率
