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1、I摘摘 要：要：本文将对现金流量表的发展、价值、应用及运用现金流量表时应该注意的 问题进行分析和论述。从而得出结论现金流量表的价值在于了解企业本期及以前各 期现金的流入，流出和结余情况，披露企业现金的来龙去脉。现金流量表有助于报 表使用者获取企业现金的真实流动和结存的情况，弥补了资产负债表和损益表静态 状况下不能反映的企业现金流动状况。现金流量表有助于企业健康的运作和发展， 并且有利于投资者和债权人的正确决策。 关键词：关键词：现金流量表、财务状况、偿债能力、支付能力IIAbstract: This article analysis and expounded the development,
2、 value of and Cash Flow Statement, and the problems which have to pay attention to when using Cash Flow Statement. So we can make a conclusion that the value of Cash Flow Statement includes: cash inflow in this issue and before the period; status of outflow and balance; disclosure where the cash spe
3、nt on of the enterprises. Cash Flow Statement helps the statements users to know the status of cash flow and balance; it also covers the status of cash flow of the enterprises which can not be reflecting by balance sheet and income statement in static. Cash Flow Statement helps the enterprises devel
4、op and operate healthy, and helps investors and creditors make right decisions. Key words: Cash Flow Statement、Financial situation 、Solvency、Ability to payIII目 录1 前言.1 1.1 研究目的及意义.1 1.2 国外研究动态.1 1.3 国内研究现状.3 2 现金流量表的价值.4 2.1 现金流量信息揭示了企业价值变动的规律.4 2.2 企业获取现金的目的是为了满足支付的需要。.4 2.3 现金流量表它能更好地揭示企业财务状况变动.5
5、2.4 现金流量表具有更强的决策相关性.5 3 现金流量表使用时具体应用的方法.6 3.1 绝对数比较分析.6 3.2 现金流量的变动趋势分析.7 3.3 偿债能力分析.7 4 分析现金流量表时企业应该注意的问题.9 4.1 企业现金的来源渠道.9 4.2 企业现金使用的主要方向.9 4.3 企业实现的会计利润与经营活动产生的现金净流量之间的对比.9 5 结论.9 参考文献：.10 致 谢.11- 1 -1 前言 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表。现金流量表以现金的流入 和流出反映企业在一定时期内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况，反映 企业现金流入和流出的全貌，表明企业获得
6、现金和现金等价物的能力。 企业的投资人和债权人最为关注的是企业经过一段时间经营后是否有足够的现 金来支付未来期间的利息和利润，清偿各种到期债务以及扩大生产经营规模、现金 获取的途径等。现金流量表恰好反映这些信息。现金流量表中的经营活动产生的现 金流量，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，便于分析一定时期内产生 的净利润与经营活动产生现金流量的差异；投资活动产生的现金流量，代表企业运 用资金产生现金流量的能力；筹资活动产生的现金流量，代表企业筹资获得现金流 量的能力。通过现金流量表及其它财务信息，可以分析企业未来获取或支付的现金 的能力。1.11.1 研究目的及意义研究目的及意义本文研究的
7、目的是通过对现金流量进行分析，可以帮助投资者、债权人及其它信 息使用者了解现金的流入和流出的状况，评估企业创造现金净流量的能力，企业偿 还债务的能力，支付股利的能力，对外投资的状况和融资的需求，以及可动用现金 资源的情况。通过现金流量在企业评价体系中的运用，可以更深刻、客观、准确、 全面地了解企业资金的运营情况，资产的流动性、企业真实的偿债能力和支付能力 以及盈利质量，可以为投资者、债权人做出科学决策提供更有利的依据。通过引入 现金流量在企业评价体系的建立，弥补了原有企业业绩评价体系的固有缺陷，完善 了我国企业业绩评价体系，提高了企业业绩评价的水平，解决了传统企业业绩评价 体系与市场经济发展不
8、协调、不适应的问题，有助于企业健康的运作和发展，并且 有利于投资者和债权人的正确决策。1.2 国外研究动态根据英国会计学家 T.A.LEE 所言：“最早的会计就是按现金或其等价物的交易 方式记录和报告企业交易的”。我国的刘峰博士也认为，18 世纪 60 年代英国的工业 革命开始之前，收付实现制一直占据会计核算方法的核心地位。计算和报告两个决 算日之间现金流入和流出的变化成为企业计算利润的基本方法。直到 15 世纪和 16 世纪的商业革命以及 18 世纪和 19 世纪的工业革命期间，企业持续经营思想和企业 赢利的重要性导致了权责发生制会计技术的产生，这使企业将收益和费用与特定会 计期间的企业经营
9、业绩联系起来，企业开始计算净值和定期收益，而不考虑现金的 收入与支出，从而使现金的流入与流出的计算和报告退居到次要地位。在西方国家，对于现金流量表的运用可以追溯到 19 世纪 60 年代。现金流量表 是由最初的资金流量表逐步演变而来的，早在 1862 年，英国的一些公司就已经开始- 2 -编报资金流量表。1863 年，美国北方钢铁公司编制的“财务交易汇总表”成为资金 流量表的雏形。当时的资金流量表主要用于记录现金、银行存款及邮票的变动情况。 到上世纪初，资金流量表已发展成四种不同形式，分别用来揭示现金、现金及其等 价物、营运资金及某一时期的全部财务资源的现金流量。到了 20 世纪 30 年代，
10、资 金流量表成为会计教科书中的一般命题。大约在第二次世界大战末期，美国公司已 经开始将该表列为独立报表或作为报表的附表而加以陈报，但其格式、内容仍不规 范，并且是否陈报出于自愿。 1961 年，佩里梅森起草了第二号研究报告现金流量表分析及资金表。 1963 年，美国会计原则委员会根据佩里梅森起草的报告发布了第 3 号意见书， 这可以说是最早、也最具权威性的关于资金流量表的报告。该意见书将资金流量表 表述为“资金来源及运用表”，作为资产负债表和损益表的补充信息。1970 年，美 国证券交易委员会在修正的财务报表的格式和内容的规则中，明确规定证券发行人 送报的财务报表中，应包括资金来源与运用表。这
11、是美国第一次强制要求提供这一 报表。1971 年美国会计原则委员会发布了第 19 号意见书，取代了第 3 号意见 书。第 19 号意见书将这一时期的“资金来源及运用表”叫做“财务状况变动 表”，规定编制财务状况变动表可以以现金为基础，也可以以营运资金为基础，还 可以以全部财务资源为基础，在实践中大多数企业以营运资金为为基础编制财务状 况变动表。自 1973 年 9 月 30 日起，财务状况变动表作为一张基本财务报表，正式 在美国的会计实务中得到全面应用。1977 年 10 月国际会计准则委员会正式把该表列 为第 7 号国际准则财务状况变动表，认为是企业对外公开的资产负债表、损 益表之外的“第三张报表”。但是，财务状况变动表从它产生之日起就存在争议， 根源在于“资金”概念的多意化导致财务状况变动表在格式、内容、陈报的重心等 方面相当混乱。同时用营运资金作为财务状况变动表的使用和分析。可以说从财务 状况变动表产生之日起，人们就在寻找一个有意义，而又一致性的理论基础。 20 世纪 60 年代以来，经济状况发生了巨大的变化，首先是证券市场在有效的证 券监管下日益发达和健全；二是企业合并有了很大的发展；三是新兴的管理科学如 信息论、控制论、系统论和预测与决策科学都得到普遍的应用；四是 70 年代中期主 要西方发达国家客观经济环境的迅速变化，许多公司经历了严
