2015年中级会计职称《财务管理》高频考点

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1、高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究12015 年中级会计职称财务管理高频考点年中级会计职称财务管理高频考点法律环境法律环境（一）法律环境的范畴法律环境是指企业与外部发生经济关系財应遵守的有关法律、法规和规章制度，主要包括公司法、证券 法、金融法、证券交易法、经济合同法、税法、企业财务通则、内部控制基本规范等。市场经济是法制经济， 企业的一些经济活动总是在一定法律规范内进行的。法律既约束企业的非法经济行为，也为企业从事各种合 法经济活动提供保护。国家相关法律法规按照对财务管理内容的影响情况可以分如下几类：（1）影响企业筹资的各种法规主要有：公司法、证券法、金融法、

2、证券交易法、合同法等。这些法规可 以从不同方面规范或制约企业的筹资活动。（2）影响企业投资的各种法规主要有：证券交易法、公司法、企业财务通则等。这些法规从不同角度规 范企业的投资活动。（3）影响企业收益分配的各种法规主要有：税法、公司法、企业财务通则等。这些法规从不同方面对企 业收益分配进行了规范。（二）法律环境对企业财务管理的影响法律环境对企业的影响是多方面的，影响范围包括企业组织形式、公司治理结构、投融资活动、日常经 营、收益分配等。不同种类的法律，分别从不同方面约束企业的经济行为，对企业财务管理产生影响。分析与考核分析与考核（一）财务分析财务分析是指根据企业财务报表等信息资料，采用专门方

3、法，系统分析和评价企业财务状况、经营成果 以及未来趋势的过程。财务分析的方法通常有比较分析、比率分析、综合分析等。（二）财务考核财务考核是指将报告期实际完成数与规定的考核指标进行对比，确定有关责任单位和个人完成任爹的过 程。财务考核与奖惩紧密联系，是贯彻责任制原则的要求，也是构建激励与约束机制的关键环节。高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究2财务考核的形式多种多样，可以用绝对指标、相对指标、完成百分比考核，也可采用多种财务指标进行 综合评价考核。此外，财政部等五部委于 2008 年 6 月发布了企业内部控制规范体系，它通过对内部环境、风险评估、控 制活动、信息与沟

4、通、内部监督五个要素的规范，要求企业在遵循全面性、重要性、制衡性、适应性、成本 效益五项原则的基础上，合理保证企业经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高 经营效率和效果，促进企业实现发展战略。需指出的是，内部控制中的控制与上述财务控制中的控制并非同 一个概念，二者在范围与内容上都存在本质区别。企业在财务管理的各个环节都必须全面落实内部控制规范 体系的要求。集权与分权的选择集权与分权的选择企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权。集权和分权各有特点， 各有利弊。对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的一个难点。从聚合资源优势， 贯彻实

5、施企业发展战略和经营目标的角度， 集权型财务管理体制显然是最具保障力的。 但是，企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理高层必须具备高度的素质能力外，在企业内部还必 须有一个能及时、准确地传递信息的网络系统，并通过信息传递过程的严格控制以保障信息的质量。如果这 些要求能够达到的话，集权型财务管理体制的优势便有了充分发挥的可能性。但与此同时，信息传递及过程 控制有关的成本问题也会随之产生。此外，随着集权程度的提高，集权型财务管理体制的复合优势可能会不 断强化，但各所属单位或组织机构的积极性、创造性与应变能力却可能在不断削弱。分权型财务管理体制实质上是把决策管理权在不同程度上下放到比较接近信息

6、源的各所属单位或组织机 构，这样便可以在相当程度上缩短信息传递的时间，减小信息传递过程中的控制问题，从而使信息传递与过 程控制等的相关成本得以节约，并能大大提高信息的决策价值与利用效率。但随着权力的分散，会产生企业 管理目标换位问题，这是采用分权型财务管理体制通常无法完全避免的一种成本或代价。集权型或分权型财 务管理体制的选择，本质上体现着企业的管理政策，是企业基于环境约束与发展战略考虑顺势而定的权变性 策略。依托环境预期与战略发展规划，要求企业总部必须根据企业的不同类型、发展的不同阶段以及不同阶段 的战略目标取向等因素，对不同财务管理体制及其权力的层次结构作出相应的选择与安排。财务决策权的集

7、中与分散没有固定的模式，同时选择的模式也不是一成不变的。财务管理体制的集权和 分权，需要考虑企业与各所属单位之间的资本关系和业务关系的具体特征，以及集权与分权的“成本” 和“利 益”。 作为实体的企业， 各所属单位之间往往具有某种业务上的联系， 特别是那些实施纵向一体化战略的企业， 要求各所属单位保持密切的业务联系。各所属单位之间业务联系越密切，就越有必要采用相对集中的财务管 理体制。反之，则相反。如果说各所属单位之间业务联系的必要程度是企业有无必要实施相对集中的财务管 理体制的一个基本因素，那么，企业与各所属单位之间的资本关系特征则是企业能否采取相对集中的财务管 理体制的一个基本条件。只有当

8、企业掌握了各所属单位一定比例有表决权的股份（如 50%以上）之后，企业 才有可能通过指派较多董事去有效地影响各所属单位的财务决策，也只有这样，各所属单位的财务决策才有 可能相对“集中”于企业总部。事实上， 考虑财务管理体制的集中与分散， 除了受制于以上两点外， 还取决于集中与分散的“成本” 和“利 益” 差异。集中的“成本”主要是各所属单位积极性的损失和财务决策效率的下降，分散的“成本”主要是可能高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究3发生的各所属单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降。集中 的“利益” 主要是容易使企业财务目标

9、协调和堤高财务资源的利用效率，分散的“利益” 主要是提高财务决策 效率和调动各所属单位的积极性。此外，集权和分权应该考虑的因素还包括环境、规模和管理者的管理水平。由管理者的素质、管理方法 和管理手段等因素所决定的企业及各所属单位的管理水平，对财权的集中和分散也具有重要影响。较高的管 理水平，有助于企业更多地集中财权，否则，财权过于集中只会导致决策效率的低下。技术环境技术环境财务管理的技术环境，是财务管理得以实现的技术手段和技术条件，它决定着财务管理的效率和效果。 目前，我国进行财务管理所依据的会计信息是通过会计系统所提供的，占企业经济信息总量的 60%-70%。在 企业内部，会计信息主要是提供

10、给管理层决策使用，而在企业外部，会计信息则主要是为企业的投资者、债 权人等提供服务。我国企业会计信息化的全面推进，必将促使企业财务管理的技术环境进一步完善和优化。金融环境金融环境（一）金融机构、金融工具与金融市场1.金融机构金融机构主要是银行和非银行金融机构。银行是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用 中介的金融机构，包括各种商业银行和政策性银行，如中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设 银行、国家开发银行、中国农业发展银行。非银行金融机构主要包括保险公司、信托投资公司、证券公司、 财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等机构。2. 金融工具金融工具是指融通资金双方在金融

11、市场上进行资金交易、转让的工具，借助金融工具，资金从供给方转 移到需求方。金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。常见的基本金融工具有货币、票据、债券、 股票等；衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的融资工 具，如各种远期合约、互换、掉期、资产支持证券等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特 点。一般认为，金融工具具有流动性、风险性和收益性的特征。（1）流动性。流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。（2）风险性。风险性是购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性。一般包括信用风险和市场风 险。高顿网校 All

12、Rights Reserved版权所有 复制必究4（3）收益性。收益性是指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益。3.金融市场金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。金融市场 的主要功能就是把社会各个单位和个人的剩余资金有条件地转让给社会各个缺乏资金的单位和个人，使财尽 其用，促进社会发展。因利率、时间、安全性条件不会使借贷双方都十分满意，于是就出现了金融机构和金 融市场从中协调，使各得其所。在金融市场上，资金的转移方式有两种：（1）直接转移它是需要资金的企业或其他资金不足者直接将股票或债券出售给资金供应者，从而实现资金转移的一种 方式。（2）间接转移

13、它是需要资金的企业或其他资金不足者，通过金融中介机构，将股票或债券出售给资金供应者；或者以 他们自身所发行的证券来交换资金供应者手中的资金，再将资金转移到各种股票或债券的发行者（即资金需 求者）手中，从而实现资金转移的一种方式。金融市场不仅为企业融资和投资提供了场所， 而且还可以帮助企业实现长短期资金转换、 引导资本流动， 提高资金转移效率。（二）金融市场的分类金融市场可以按照不同的标准进行分类。1.货币市场和资本市场以期限为标准，金融市场可分为货币市场和资本市场。2.发行市场和流通市场以功能为标准，金融市场可分为发行市场和流通市场。3.资本市场、外汇市场和黄金市场以融资对象为标准，金融市场可

14、分为资本市场、外汇市场和黄金市场。4.基础性金融市场和金融衍生品市场按所交易金融工具的属性，金融市场可分为基础性金融市场与金融衍生品市场。高顿网校 All Rights Reserved版权所有 复制必究55.地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场以地理范围为标准，金融市场可分为地方性金融市场、全国性金融市场和国际性金融市场。（三）货币市场货币市场的主要功能是调节短期资金融通。其主要特点是：（1）期限短。一般为 36 个月，最长不超过 1 年。（2）交易目的是解决短期资金周转。它的资金来源主要是资金所有者暂时闲置的资金，融通资金的用途 一般是弥补短期资金的不足。（3）货币市场上的金融工

15、具有较强的“货币性”，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。“娜写年 华”发布。货币市场主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。（四）资本市场资本市场的主要功能是实现长期资本融通。其主要特点是：（1）融资期限长。至少 1 年以上，最长可达 10 年甚至 10 年以上。（2）融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。（3）资本借贷量大。（4）收益较高但风险也较大。资本市场主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等。融资租赁市场是通过资产租赁实现长期资金融通的市场，它具有融资与融物相结合的特点，融资期限一 般与资产租赁期限一致。经济环境经济环境在影响财务管理的