《论我国上市公司独立董事制度完善》由会员分享，可在线阅读，更多相关《论我国上市公司独立董事制度完善（31页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、Y6 6 9 7 5 3 论我国卜市公司独立董事制度的完善摘要在中国上市公司初步建立现代企业制度后，公司治理的有效监控已经成为中国上市公司治理的核心问题。由于历史的原因，我国上市公司治理中存在着严重的国有股股独大”、“内部人控制”等问题，这些问题大大影响了我国上市公司的经营和业绩，也导致了中国上市公司监事会监控普遍缺失。在我国上市公司生存环境一时无法改变的大气候下，为了改变中国上市公司治理结构监控失效的现状，中国证监会在2 0 0 1 年8 月1 6 日颁布关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，这标志着中国在上市公司正式确立独立董事制度，中国证监会期望独立董事制度的B进能逐步加强中国上市公
2、司治理中监控能力。作为一种起源于美国的治理结构机制，独立董事制度如何能在中国发挥其作用? 这是笔者在本文所要加以探讨和提出方案加以解决的中心议题。本文通过比较分析法和例证法，通过研究独立董事制度的基本理论及其理论基础和两大法系的在公司治理上的差距，分析独立董事制度在中国的实行情况以及对未来进行设想，笔者认为独立董事制度本身就是一个需要不断完善和发展的理论，我们在其研究和分析并运用于中国的实践时，必须要结合中国国情，要具体问题具体分析，只有这样才构建出适合中国的、能发挥其作用的独立董事制度。论我国L 市公司独立董事制度的完善A B S T R A C TA f t e rt h eC h i n
3、 e s el i s t e dc o m p a n ys e t su pm o d e r ne n t e r p r i s es y s t e mt e n t a t i v e l y , t h ee f f e c t i v ec o n t r o lt h a tt h ec o m p a n y m a n a g e dh a sa l r e a d yb e c o m et h ek e yq u e s t i o nt h a tt h eC h i n e s el i s t e dc o m p a n yh a sm a n a g e d
4、 B e c a u s eo fh i s t o r i c a lr e a s o n s ，t h el i s t e dc o m p a n yo fo u rc o u n t r yh a ss u c hp r o b l e m sa ss e r i o u ss t a t e - o w n e ds t o c k t h ei n s i d ep e o p l ec o n t r o l”o n es h a r eb i ga l o n e “，e t c w h i l em a n a g i n g ，t h e s eq u e s t i
5、o n sh a v ei n f l u e n c e dm a n a g e m e n ta n da c h i e v e m e n to ft h el i s t e dc o m p a n yo fo u rc o u r t t r yg r e a t l y ，h a v ec a u s e dt h eC h i n e s eb o a r do fs u p e r v i s o r so fl i s t e dc o m p a n yt oc o n t r o la n dg e n e r a l l yl a c kt o o U n d e
6、 rt h em a c r o c l i m a t et h a tt h el i v i n ge n v i r o n m e n to fl i s t e dc o m p a n yo fo u rc o u n t r yc a n 、c h a n g ef o rt h em o m e n t c o n t r o lt h ei n v a l i dc u r r e n ts i t u a t i o ni no r d e rt oc h a n g et h ea d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r eo
7、fC h i n e s el i s t e dc o m p a n y , C h i n a sS e c u r i t i e sR e g u l a t o r yC o m m i s s i o ni s s u e d ”t h ei n s t r u c t i o na b o u ts e t t i n gu pt h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e mi nt h el i s t e dc o m p a n y ”o nA u g u s t1 6 ，2 0 0 1 ，t h i si n
8、d i c a t e sC h i n ae s t a b l i s h e st h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e mf o r m a l l yi nt h el i s t e dc o m p a n y , C h i n a sS e c u r i t i e sR e g u l a t o r yC o m m i s s i o ne x p e c t st h ei n t r o d u c t i o no ft h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r
9、 ss y s t e mt os t r e n g t h e nt h eC h i n e s el i s t e dc o m p a n ya n dc o n t r o la b i l i t yw h i l em a n a g i n gp r o g r e s s i v e l y O r i g i n a t e df r o mA m e r i c a na d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r em e c h a n i s ma so n ek i n d ，h o wc o u l dt h ei n
10、d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e mw o r ki t sm a g i ci nC h i n a ? T h i si st h a ta na u t h o rs h o u l dp r o b ei n t oa n dp u tf o r w a r dt h ec e n t r a lt o p i ct h a tt h es c h e m ei ss o l v e di nt h i st e x t T h i st e x t ，t h r o u g ht h ec o m p a r a t i v ea
11、 n a l y t i ca p p r o a c ha n dl a wo fi l l u s t r a t i n g ，T h r o u g hs t u d y i n gt h eb a s i ct h e o r i e so ft h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e ma n dt h e o r e t i c a lf o u n d a t i o na n dm a n a g ed i s p a r i t yo ni nt h ec o m p a n yo ft w of u n d a
12、 m e n tl a w sa n dp r i n c i p l e sd e p a r t m e n t s ，a n a l y s et h ei m p l e m e n t a t i o ns i t u a t i o ni nC h i n ao ft h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e ma n di m a g i n et h ef u t u r e ，It h i n kt h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e mi t s e
13、 l fi st h a to n en e e d st op e r f e c tt h et h e o r yw i t hd e v e l o p m e n tc o n s t a n t l y , w em u s tc o m b i n et h eC h i n a sa c t u a lc o n d i t i o n sw h e ni t sr e s e a r c ha n da n a l y s i sa r ea p p l i e dt op r a c t i c eo fC h i n a ，w a n tt h ec o n c r e
14、t ep r o b l e mt om a k eac o n c r e t ea n a l y s i so f ，o n l yi n t h i sw a ys t r u c t u r eo u tt h ei n d e p e n d e n td i r e c t o r ss y s t e mt h a ts u i tC h i n a ，c a nw o r ki t sm a g i c 2论我国上市公司独立董事制度的完善引言2 0 0 1 年8 月1 6 日中国证监会颁布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，此指导意见的出台是为了进一步完善中国大陆上市
15、公司治理结构，促进上市公司规范运作。该指导意见明确规定了中国大陆上市公司设立独立董事人数的时间表：第一阶段，各境内上市公司应当按照本指导意见的要求修改公司章程，聘任适当人员担任独立董事，其中至少包括一名会计专业人士( 会计专业人士是指具有高级职称或注册会计师资格的人士) ；第二阶段，在2 0 0 2 年6 月3 0 同前，董事会成员中应当至少包括2 名独立董事；第三阶段，在2 0 0 3 年6 月3 0 日前，上市公司董事会成员中应当至少包括1 3 独立董事。虽名为指导意见，但中国证监会实际上是以一种间接的行政命令加以强制推行独立董事制度，其希望通过这种强制性制度变迁方式向上市公司提供制度供给
16、，改变上市公司监事会监督失效的现象。实现公司权力制衡和良性经营，因为独立董事的作用在国外已被实践所证明。正如世界银行在1 9 9 9 年所作的调查结果所显示的那样“独立董事与较高的公司价值相关，具有积的和独立董事的公司比那些具有被动的非独立董事的公司运行得更好，国际机构投资者将日益需要公司的董事会中包含越来越多的独立非执行董事”。但由于我国公司法规定的公司治理机制是二元制平行层，因此独立董事的引进必将导致公司治理结构的制度整合。2 0 0 3 年6 月3 0 同距现在已一年多，独立董事制度在国内上市公司中得到了迅速推广和建立，并在一定程度上对公司的治理产生了影响，尤其近一年独立董事在中国上市公司中越发活跃：1 、2 0 0 4 年2 月1 6 日，乐山电力股份有限公司( 简称乐山电力，6 0 0 6 4 4 ) 独立董事程厚博和刘文波因质疑乐山电力频繁的担保行为和巨大的担保金额，自掏腰包聘请深圳鹏城会计师事务所就公司关联交易及或有负债情况进行专项审计，聘请会计师事务所对上市公司进行专项审计是我国上市公司设立独立
