《独立董事监督力对盈余稳健性影响的实证研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《独立董事监督力对盈余稳健性影响的实证研究（62页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、， 0吱心原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的科研成果。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律责任由本人承担。论文作者签名：主盔堡量E l期：关于学位论文使用授权的声明本人同意学校保留或向国家有关部门或机构送交论文的印刷件和电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权山东大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文和汇编本学位论文。( 保密论文在解密后应遵守此规定)论文作者签名：
2、邋导师签名E t 期：翌! 墨竺习，ll圣留疆IIIl，_嘎I，t0 山东大学硕士学位论文目录中文摘要5z 。B S T R A C T 7l 导论91 1 问题的提出及研究意义一91 2 关键概念界定和研究内容1 01 3 国内外研究综述121 4 研究思路及创新点l32 我国独立董事制度背景分析1 52 1 独立董事制度起源152 2 美国独立董事制度的发展历程及我国的借鉴情况1 53 独立董事监督力和盈余稳健性的理论分析2 23 1 独立董事的监督制衡职能2 23 2 盈余稳健性的相关理论2 33 3 独立董事监督力与盈余稳健性的关系2 84 研究假设、样本选择与变量定义3 04 1 研
3、究假设3 04 2 样本和数据的选择3 34 3 变量定义3 35 实证检验3 65 1 模型的构建3 65 2 丰要变量的描述性统计3 75 3 回归分析结果3 91津谨蘑l，-_l崖疆1i山东大学硕士学位论文6 研究结论及政策建议4 56 1 主要研究结论4 56 2 政策建议。4 66 3 研究局限性及研究展望：4 9参考文献5 0致谢5 5琴妒，I一，、童山东大学硕士学位论文C o N T E N T SA b s t r a c ti nC h i n e s e 5A b s t r a c t 7lI n t r o d u c t i o n 91 1B a c k g r o
4、 u n da n dS i g n i f i c a n c 91 2S e v e r a lD e f i n i t i o n sa n dR e s e a r c hC o n t e n t s 101 3L i t e r a t u r eR e v i e w 121 4R e s e a r c hM e t h o d sa n dI n n o v a t i o n l ：；2B a c k g r o u n dA n a l y s i so nI n d e p e n t e n tD i r e c t o rS y s t e m 152 1O r
5、i g i no fI n d e p e n d e n tD i r e c t o rS y s t e m 152 2H i s t o r yo fD e v e l o p m e n to fI n d e p e n d e n tD i r e c t o rS y s t e mi nt h eU S A a n dC h i n a l ! ；3T h e o r e t i c a lA n a l y s i so nS u p e r v i s i o nE f f i c i e n c yo fI n d e p e n d e n tD i r e c t
6、o r sa n dE a r n i n gC o n s e r v a t i s m 2 23 1S u p e r v i s i o nF u n c t i o no fI n d e p e n d e n tD i r e c t o r s 2 23 2T h e o r i e so nE a r n i n gC o n s e r v a t i s m 2 33 3R e l a t i o n s h i pB e t w e e nI n d e p e n d e n tD i r e c t o r s S u p e r v i s i o nE f f
7、i c i e n c ya n dE a r n i n gC o n s e r v a t i s m 2 84H y p o t h e s i s S a m p l eS e l e c t i o na n dV a r i a b l eD e s i g n 3 04 1H y p o t h e s i s 3 04 2S a m p l eS e l e c t i o n 3 34 3V a r i a b l eD e s i g n 3 35E m p i r i c a lR e s e a r c h 3 65 1M o d e lE s t a b l i s
8、 h m e n t 3 65 2D e s c r i p t i v eS t a t i s t i c s 3 75 3R e s u l t so fE m p i r i c a lR e s e a r c h 3 93山东大学硕士学位论文6C o n c l u s i o n sa n dS u g g e s t i o n s 4 56 1C o n c l u s i o n s 4 56 2S u g g e s t i o n s 4 66 3L i m i t e d n e s sa n dP r o s p e c to f t h eR e s e a r
9、c h 4 9R e f e r e n c e s ! ；( )A c k n o w l e d g e m e n t 5 54 。山东大学硕士学位论文中文摘要盈余稳健性要求对收益和损失进行非对称性确认，即相对于盈余的“好消息”，“坏消息”要更加充分、及时地加以确认。在公司中，股东相对于管理层，中小股东相对于大股东，都无法掌握公司具体的经营状况和财务状况，处于信息的弱势地位。因此，他们往往只有借助于财务报告的会计盈余信息来判断公司的盈利能力和投资价值。作为解决公司委托代理问题和提升公司价值的内部治理机制，独立董事一直受到全球理论界和实务界的广泛关注。在公司治理中，独立董事主要具备两大职能
10、：一是监督管理层和大股东，对各方行为起到制衡作用；二是利用自身资源参与管理决策，提升公司业绩。如果独立董事的监督制衡职能得以有效发挥，便可以有效抑制管理层和大股东操纵会计数字、虚增会计盈余的行为，从而使得会计政策体现出更强的盈余稳健性。由于我国引入独立董事的初衷并非让其提高公司业绩，而是解决大股东侵占股东利益问题以及股东与管理层的代理问题，因此本文聚焦于独立董事的监督制衡职能，运用2 0 0 5 2 0 0 8 年间我国A 股制造业上市公司的数据，研究独立董事监督力对盈余稳健性的影响。本文运用B a s u ( 1 9 9 7 ) 的经典模型，并对其加以扩展应用，采用O L S 多元线性回归方
11、法检验了独立董事监督力对盈余稳健性的影响。结果发现：独立董事比例及会计专业能力的提高均对盈余稳健性具有显著的正向影响；在高校等科研机构工作和具有公司工作经验的独立董事显著提高了其所在公司的盈余稳健性；独立董事的物质激励水平和兼任独立董事数量与盈余稳健性之间呈倒“U ”型关系；公司第一大股东持股比例高、董事长和总经理由一人兼任的履职环境会降低独立董事监督力的充分发挥，从而降低公司的盈余稳健性。本文J 乇要的创新点有：第一，将独立董事的职业背景纳入了独立董事监督力的影响因素范畴，验证其对盈余稳健性的影响。第二，本文在B a s u 模型中分别加入独立董事津贴水平和兼任独立董事数量的二次方项，首次验证了独立董事的津贴及兼任独立董事数量与盈余稳健性之间&1，-鼍J山东大学硕士学位论文的曲线关系。第三，本文在B a s u 模型中分别构建了履职环境变量与独立董事比例及会计专业能力的交叉项进行检验，并与不含
