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1、硕士论文医药企业并购战略研究3 我国医药行业分析和并购现状分析3 1 我国医药行业发展状况3 1 1 我国医药行业的市场结构根据一般的经济学理论，市场一般有四种类型，完全竞争市场、垄断市场、寡头垄断市场、垄断竞争市场。综合分析我国医药行业的市场特征，比较符合垄断竞争市场的特征。垄断竞争市场又称为不完全竞争市场。垄断竞争市场中，既包括垄断因素，也包括竞争因素。主要特征有：首先在生产集团中有大量的企业生产有差别的同种产品，这些产品彼此之间都是非常接近的替代品。因此，每一个企业所面临的需求曲线是向下倾斜的，而不是平坦的，因而有垄断因素。其次企业数量非常多，从而每个生产商对市场的影响力相对较小。还有这
2、样的厂商的生产规模比较小，因此，进入和退出比较容易。后两个因素促使了市场的竞争性。垄断竞争模型的产品都是所谓变异产品，即基本相近但又不能完全替代的产品，因而使得企业相互之间既有竞争，但同时个别企业又有垄断的性质。“差别”造成垄断，“相近”又保证竞争。产品差别不仅是品质的不同，而且包括品牌、颜色、包装以及服务的不同。甚至由于这些因素而导致的消费者不同的心理认同感的差异，也是形成产品差别的一个原因。在垄断竞争市场中，由于产品数目相对较多，对价格的控制较弱，但不完全是价格的接受者。从医药市场的总体情况来看，大体上符合上述的条件。医药品种繁多，而且每个品种都有众多相似的产品。例如，我国1 9 9 7
3、年生产的原料药有1 4 0 0 多种，制剂4 0 0 0 多种，中成药8 0 0 0 多种。而且总体来看厂商特点是规模小而数量多。所以我国医药市场就总体而言是垄断竞争市场。也就是不完全竞争市场，该市场中竞争因素大于垄断因素。就少数品种而言存在寡头垄断市场。但随着经济全球化的进程加快，某些药品的寡头垄断地位进一步降低，或更准确地讲，寡头垄断的寿命越来越短。医药企业将面临更加激烈的竞争。3 1 2 中国医药行业的发展历程从中国医药行业的发展历程来看，我国医药行业的发展大致可以分为6 个阶段：( 1 ) 主要指1 9 9 0 年之前，我国的医药市场主要以政府定价为主。医药行业基本处于计划经济状态，公
4、费医疗为药品消费的资金的主要来源，药品总体价格水平比较低，完全由政府定价。( 2 ) 1 9 9 0 年1 9 9 6 年我国医药市场药品价格逐渐放开，药品需求被压抑。在这个3 我国医药行业分析和并购现状分析硕士论文阶段，医药行业增速较快，与此同时随着行业发展和经济改革开放，大量外资进入中国医药市场，导致药品价格急剧升高，价格指数处于高位，医药工业产值增速较快，而购买药品的资金供给严重不足，导致药品需求被大大压抑。( 3 ) 1 9 9 6 2 0 0 0 年，政府对医药市场重新定价，这个时候行业增速下降。在经过药价急剧升高之后，1 9 9 6 年开始政府对用量多、用途广的药品和进口药品重新采
5、用政府定价的方法，药品价格指数急剧下降，医药工业产值增速下降，甚至出现负增长。( 4 ) 2 0 0 0 2 0 0 6 年，药品降价频繁，医药行业波浪式上升。2 0 0 0 年政府开始通过政府指导结合市场化的方式来管理医药行业，一方面开始采用政府指导价，另外一方面通过招标采购控制药品价格，药品降价政策频繁颁发，药品价格指数处于低位徘徊，医药工业产值呈现波浪式上升特征。( 5 ) 2 0 0 6 2 0 0 8 年，市场需求加速释放，行业增速加快。这段期间，政府没有出台大规模降价政策，而在增加医疗消费资金供给方面力度却很大，这段时间医药行业难得地出现了连续3 年增速加快的现象。( 6 ) 随后
6、从2 0 0 9 年，医药市场需求继续释放。2 0 0 9 年开始，医药需求在全民医保的推动下在继续释放，但同时政府加大了对基本药物目录等制度的推进力度，引导药品消费向低端倾斜，同时也力图通过公立医院改革，把药品收入从医院收入中剔除出去，从而控制日益增长的医疗费用，这一阶段的医药行业的发展不同于以往的任何一个阶段。具体可以在看表3 1 ：表3 1我国医药行业不同阶段的特征3 1 3 中国医药行业的发展特征制药工业是医药行业的重要组成部分。我国的制药工业在1 9 世纪前一直是完全由中药采集、加工、中药制剂构成。从1 8 世纪中叶清朝乾隆年间西药传入我国，至1 9 0 0年外国人在我国开办了第一家
7、西药厂。此后我国便形成了中、西药共同发展的格局。伴随着经济的反战，医药工业也在近百年的历史中得到了长足的发展。无论是所生产的化学原料药的种类，还是医药制造业的研发能力都不断得到改善，进入了先进国家的行列。上一世纪8 0 年代以来随着改革开发，医药行业成为我国发展最快的行业之一，年硕士论文医药企业并购战略研究均增长在1 7 5 左右，高于世界主要制药大国的发展速度。2 0 0 1 年，我国医药工业总值为2 7 7 0 亿元，占我国G D P 的2 9 ；2 0 0 2 年，我国医药工业总值为3 3 0 0 亿元，占我国G D P 的3 2 左右。医药行业整体呈现出良好的发展趋势。在医药管理方面，
8、我国医药工业不断出台新的行业管理规范条例和产业政策以及一系列标准和认证，促进了医药制造业的健康快速发展。但不可否认，我国医药市场还存在着如下的问题：( 1 ) 医药企业多、小、散、乱的问题突出，缺乏大型企业( 2 ) 以企业为中心的技术创新体系尚未形成( 3 ) 医药流通体系尚不健全( 4 ) 医疗器械产品质量性能较差( 5 ) 制剂品种与原料药品种不相匹配( 6 ) 医药产品进出口结构不合理在激烈的市场竞争中，医药行业通过各种形式的联合、兼并与重组，在一定程度上改变了医药企业规模过小、布局过度分散的局面，提高了生产集中度。目前，医药行业已有2 5 家企业进入国家5 2 0 家大型企业的行列。
9、3 1 4 加入W T O 对我国医药行业的挑战伴随着医药行业的飞速发展，我国已成为世界生产国和原料药出口国之一。中国对加入W T O 在医药行业所作的几点主要承诺是：一是保护药品知识产权；二是降低药品进口关税，药品进口关税税率从1 9 9 9 年的1 4 逐步降低到2 0 0 3 年的6 ；三是2 0 0 1 年取消进口大型医疗设备的行政管制；四是中国承诺在2 0 0 3 年1 月1 日开放药品的分销服务业务，外商可在中国从事采购、仓储、运输、配送、批发、零售及售后服务；五是开放医疗服务，外商可开办合资、合作医院，并可控股。加入W T O 对我国医药行业带来了极大的机遇，同时更多的是挑战。相
10、关报告称：2 0 0 2 2 0 0 3 年医药工业的销售收入、实现利润、出口仍然保持着前几年的高增长。但接下来的2 0 0 4 2 0 0 7 年却是医药行业倍感严厉的三年。三年中企业利润增幅下降。政策环境问题导致整体医药行业共同面临发展困境。由于政策不完善，以及各种政策的频繁出台、多次改动，让企业无所适从、失去方向，给予了医药行业非常沉重的打击。所幸的是，医药行业发展的低迷状态从2 0 0 7 年开始有所改观。医药行业获利能力通过有关统计数据显示从0 3 年到0 6 年直线下降。0 3 年全行业销售收入盈利能力是9 4 ，0 4 年是8 8 ，0 5 年8 4 ，0 6 年7 9 8 ，这
11、种低迷的情况从2 0 0 7 年第四季度开始有了一定的改善。0 7 年8 月、1 1 月、1 2 月行业盈利能力分别是9 2 4 、9 6 7 、9 8 3 ，医药行业从2 0 0 6 年的低谷中逐步走了出来。结合W T O 的规则，中国医药企业主要面l 临着一下几个影响因素：1 73 我国医药行业分析和并购现状分析硕士论文一是经济全球化影响医药行业是高技术、高风险、高投入、高回报的产业，一直是发达国家竞争的焦点，随着经济全球化的发展，国际竞争日益加剧。跨国公司为了增强国际竞争力，通过大规模的联合与兼并和国际资本市场运作，建立全球性的生产与销售网络，扩大市场份额。跨国公司对世界经济的影响越来越
12、大，使得我国医药行业的竞争对手变得空前强大。国内市场国际化和知识产权保护等要求更加严格，使市场竞争变得更为直接和生死攸关。世界范围的经济结构调整使韩国、日本和印度等国家成为我国医药行业的各个高中低层面的强劲的竞争对手。二是现代生物技术飞速发展带来的技术影响现代生物技术的飞速发展，将对医药工业产生革命性影响，对疑难疾病认识的深化，众多新型生物技术药物的问世，用生物技术改造传统产业，生物医药发展的如火如荼，这些都将极大地改变了医药行业的发展方向和重点。世界发达国家利用资金、技术、市场上的优势，实施垄断，我国医药将在生物技术领域同发达国家展开新一轮的合作竞争。三是天然药物热潮涌起随着回归自然潮流的涌
13、起，国际市场对天然药物的需求量日益增加。目前世界植物制品销售额近3 0 0 亿美元，其中天然药物销售额已达1 6 0 亿美元，并以年1 0 的速度递增。为此，各国竞相采用现代技术研究开发传统医药，抢占国际天然药物市场。这为我国中药开拓国际市场提供了机遇，然而需要领衔制定中药的相关质量规则，现有的国际通行的认证体系已经成为中药进入国际市场的关键壁垒。3 1 5 比较加入W I o 前后的发展状况，展望发展前景虽然加入W T O 前后，我国医药行业的发展有一定的波折，但是总体来看，医药行业还是快速地做出了应对，适应了相关政策、经济环境等变化。总体而言，整个中国医药产业保持高速发展态势。中国医药产业
14、在保持高速增长的过程中，产业结构、竞争格局、市场规模、资本流向等都发生了根本性优化。加入W T O 后的几年中，医药产业的发展逐渐进入规范化的健康发展阶段。医药产业的重心正慢慢从制造向研发转变，从内部发展向外部合作发展转变。同时政府出台的一系列政策进一步规范了医药市场，促使市场竞争从无序逐步走向有序。近几年国家陆续推出的药价改革、药品分类管理、医保扩容、医疗体制改革、放开商业批发领域、招标购药、农村药品市场启动等等政策措施，推动了产业规范化。多变的政策是为了进一步规范市场，促进我国医药行业长足、健康、稳定的发展。作为中国的医药企业自身也正在努力创新，以在竞争中谋求更好的发展。实施并购重组成为中
15、国医药企业的法宝，因为这是加快企业发展的捷径。最近八年来，随着竞争的加剧，医药产业集中度也得到提高。资本流向医药行业逐渐增加，战略性并购成为主流方式之一。从投资额度看，加入W T O 之前，中国医药产1 8硕士论文医药企业并购战略研究业获得的风险投资远远落后于n 产业。医药行业虽然投资呼声很高，但实际获得的投资较少。加入W T O 后，这一局面稍有改善，随着医药行业整体素质的提高和研发型企业的增多，创业投资家对该领域的投资有所增加。比较加入W T O 后中国医药行业的发展状况，我们可以得出这样的结论：中国的发展中的医药行业前景向好，关键受到以下因素的推动：( 1 ) 医疗支出上升；( 2 )
16、人口老龄化；( 3 ) 经济增长迅速；( 4 ) 保险覆盖范围扩大。北京高华证券有限公司预计，在2 0 0 0 2 0 0 5 年年均复合增长1 4 之后，中国的医疗支出在2 0 0 5 2 0 1 0 年的年均复合增长率为2 3 ，2 0 1 0 2 0 1 5 年为1 3 。根据摩根斯坦利的研究报告，( 图3 1 1 、3 1 2 ) ，在未来的几年里，中国医药行业将保持高速发展的势头，在2 0 2 0 年，将赶超日本，成为第二大医药市场。而这些将会极大带动医药原料药的发展。全球医药行业都在看好中国这一经济发展迅猛的巨大市场。刍吐售i 幻稚 Ch i n at o 丑穗c 硼et h e2 融L a r o e m tD r u gM a r k e tb y 2 0 ( L I S S b n )2 D a 虼2 口睢力酊旧E 蠢辨绳2 翻I Z E 衡l 鼍a 引婚E 矾难2 优E爱阻哟El S 。饿群m3 b I 嘲嗲R 戗瓣簟噍= 翻瓣掣啊囊斟I 孵获翻睫
