《海洋石油工程股份有限公司发展战略目标和重组上市研究参考》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海洋石油工程股份有限公司发展战略目标和重组上市研究参考（79页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、天津大学硕士学位论文海洋石油工程股份有限公司发展战略和重组上市研究姓名：曹云生申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：张维20040601摘 要海洋工程类企业的发展战略和上市方案设计实施， 由于其行业的特殊和局限性， 一直是困扰企业发展的难题。 本文以海油工程公司企业战略模型设计与上市 方案设计为目 标和研究对象， 通过针对海洋工程类企业特点的战略与融资管理研究，提出了 适合该类企业战略设计的B R C M模型、战略分析模型与基于战略的融 资模型，同时对企业激励策略和股份制改造做了有益的探索。本文主要分以下几个部分: 首先分析海洋工程公司面临的战略发展环境; 基于国内外环境对海洋工程公司企业
2、发展战略进行分析， 提出明确的海洋工程公司 企业发展战略; 并以此为基础设计海洋工程公司股份制改造和企业法人治理结构 建设方案; 最后完成股份制改造方案执行情况评估和上市后公司产权激励制度建 设探索; 以此实现对整个海洋工程公司和国内企业产权改革和法人治理结构的思考。关键词:企业发展战略，I P O策略，公司治理Ab s t r a c tF o r t h e p a rt i c u la r it y a n d i n d u s t r y l o c a l i z a t i o n , t h e d e v e l o p m e n t s t r a t e g y a
3、n df i n a n c i n g m o d e l d e s i g n i n g b e c o m e a p r o b l e m f o r o ff s h o r e p e t r o l e u m e n t e r p r i s e s . I n t h i s a rt i c l e , t h e s t r a t e g y a n a l y s i s m o d e l i s e s t a b l i s h e d a n d t h e s t r a t e g y e n v i r o n m e n tB R C M m
4、o d e l f o r o ff s h o r e p e t r o l e u m e n t e r p r i s e s i s a n a l y z e d . B a s e d o n t h e s o l u t i o n f o r s t r a t e g y a n a l y s i s , a m e t h o d f o r th e o ff s h o r e p e t r o l e u m e n t e r p r i s e s t o c a p i t a l i s s u ei s p r e s e n t e d . A
5、s e r i e s o f i d e a s h a s b e e n p r o p o s e d a b o u t t h e f o r m s o f e n t e r p r i s e p r o m p t in g a n d j o i n t s t o c k r e c o n s t r u c t i o n .F i r s t l y , t h e s t r a t e g y d e v e lo p m e n t e n v i r o n m e n t i s d i s c u s s e d u s in g t h e B R
6、C M m o d e l , w h i c h i s a p p r o p r i a t e f o r o ff s h o r e p e t r o l e u m e n t e r p r i s e . S e c o n d l y , t h e s t r a t e g y a n a l y s i s m e t h o d i s a d o p t e d . B a s e d o n t h e s t r a t e g y a n a l y s i s s o l u t i o n , a m o d e l f o r s t o c ki
7、s s u e i s d e v e lo p e d . F i n a l l y , t h e e n t e r p r i s e p r o m p t in g a n d j o i n t s t o c k r e c o n s t r u c t i o n h a v e b e e n o b t a i n e d a c c o r d i n g t o t h e s t r a t e g y o f o ff s h o r e p e t r o l e u m e n t e r p r i s e .K e y w o r d s : S t
8、r a t e g y A n a l y s i s , I P O S t r a t e g y , C o r p o r a t e G o v e rn a n c e独创性声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果， 除了 文中特别加以标注和致谢之处外， 论文中不包含其他人己经发表或撰写过的 研究成果， 也不包含为获得 ， 2 封 妻 大岁 生 或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。学 位 论 文 作 者 签 名 : 噜 z ,4,签 字 日 期 :， “ 年“
9、 月， 日学位论文版权使用授权书本学位论 文作者完全了 解2建大 扛有关保留、 使用学位论 文的 规定。 特授权二 返 建大堂一 可以将学位论文的 全部或部分内 容编入有关数据库进行检索， 并采用影印、 缩印或扫描等复制手段保存、 汇编以供查阅和借阅。 同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明)学 位 论 文 作 者 签 名 : 荀 ; ,t签字日 期: 飞 心 琳 年6 月) 日导师签名:球平户签字日期:年月日第一章引言第一章引言1 . 1 研究的背景和意义随着改革开放的深入和社会主义市场经济体制的逐步确立，以及中国加入W T O 后应对国
10、际竞争需要， 企业通过股份制改造理顺各种产权关系实现所有权和经营权分离、建立现代企业管理制度已成为必然趋势。中国资本市场经过 1 0 多年的发展， 上市公司由最初的几家到现在的上千家，上市企业不论是从规模、 行业还是资质， 与十年前比都跃上了一个新的发展时期。越来越多的企业都意识到借助国内国外资本平台， 以上市为手段进行股份制改造 和提升企业改造，对企业长远和可持续发展的重要性。历经多年的发展， 中国海洋石油工程公司从无到有， 从小到大， 逐步发展成为今天具有较强竞争能力的综合性海洋工程总包公司。1 9 9 9年中海油决定合并 所属的三家工程公司是中国海洋工程发展的里程碑之一。 这次合并公司按
11、照海洋工程业务重组设计公司、 海上工程公司、 平台制造公司， 从而打破了原来同在一条产业链上下游的三部分互不关联互不协作的状态， 第一次在中国形成了具备从 详细设计开始一直到海上石油平台生产原油的 交钥匙工程( T u r n k e y ) 总包能力。 作为一次符合经济规律和发展潮流的重组， 为中国海洋工程企业的可持续发展走出了重要的一步，很多方面的经验和积累值得总结。国内众多专家学者对资本市场发展、 企业改制等都进行了很多的研究。 但是 由于种种原因 ( 如很多专家学者缺乏实际运作上市经验) ，还少有从一个企业上市改制的端到端过程出发， 对中国企业改制上市的现状、 问题和将来的方向进行系统
12、分析和研究， 尤其是海洋工程类企业， 其行业特点非常特殊， 决定了上市模 式和途径也有一定差异性、 研究难度也随之增加。 本人在中国海洋工程公司工作期间， 曾经作为主要负责人之一， 负责整个中国海洋石油工程股份有限公司战略定位、 股份制改造、 上市方案设计和激励方法研究。 木文将立足于整个中国海洋 石油工程公司整个上市过程， 以海洋工程行业为背景、 以中海工的发展战略确定为引导， 对中海_ L W J 企业改制上市进行系统分析和研究。力图通过解剖这个中川 ii l 夯市场_ L 市企业的 “ 麻雀” ，能够为研究如何通过资木市场实现企业改制和可持续发展带来一些新的思考。第一章引言2 相关研究的
13、综述1 . 2 . 1 企业股份制改革操作实务的研究随着中国经济改革不断深入，1 9 9 0年 1 2月， 我国第一个证券交易所一上海证券交易所开张营业，随后，1 9 9 1 年 4月深圳证券交易所成立。自 此，国有企 业改制上市成为中国经济改革开放的一个亮点， 研究企业改制上市也成为热点问题。1 9 9 8年国家体改委出版了 企业股份制改革操作实务一书，该书是由洪 虎担任顾问的“ 中国跨世纪改革系列丛书” 之一， 它综合总结了多年国有企业进行股份制改造的经验， 系统阐述了国有企业改组为股份有限公司的程序。 该书总结光大国际投资咨询公司、 北京东亚政权投资咨询公司和中华企业股份制咨询公司等六种
14、侧重点不同的资产重组的原则和方法， 提出了五个国有企业股份制改革资产重组的模型。一是整体改组包装型， 将原企业以整体资产进行重组， 并将较小比例的非经营性资产不进行剥离而是改组设立新的法人地位的实体， 原企业解 散。 这类企业可以H 股形式在香港联交所发行股票， 中国石化镇海石油化工厂即 是采用了 这种模式，于1 9 9 4 年6 月由中国 石化镇海石油化工总厂作为唯一发起人发起设立了镇海石油化工股份有限公司， 并在1 9 9 4 年1 2 月份在香港上市成功; 二是整体改组分立型， 原企业以整体资产进行重组， 并将经营性资产和非经营性 资产分立， 重新设立两个以上的法人地位的实体， 原企业可
15、以保留， 也可以解散。 哈尔滨电站集团就是此类型， 把哈电集团所属的经营性公司重组为上市公司， 主业以外的非经营性公司以若干公司形式仍然存续。 哈尔滨动力设备股份有限公司 于1 9 9 4 年1 2 月在香港发行H 股上市。 三是部分改组分立型， 即 将原企业一定比 例的资产和业务进行重组， 设立一个新公司。 上海海运集团公司采用了这种方案，以主要经营性业务发起成立了上海海兴轮船股份有限公司: 四是新设立型，由五 家以 上的股东发起设立股份有限公司， 华能国际电力股份有限公司采用了 这种方式，并在 1 9 9 4年在纽约上市;五是定向募集公司转为上市公司，即先前通过定向内部职工和社会法人募集资
16、金成立股份有限公司， 之后， 通过进行重组， 符合 卜 市公司要求后上市。东北输变电股份有限公司既是此种上市公司，并在 1 9 9 5 年1 月在香港上市，1 9 9 5 年1 2 月在深圳证券交易所发行A 股上市。该书认为，国有企业改制的目的之一就是建立现代企业制度， 实现出资者所有权和企业法人 财产权的分离， 解除国家对企业承担的无限责任， 也有利于筹集资金、 分散风险此外，该书还详细阐述了国有企业股份制改革的程序和方法。第 一 章引言1 . 2 . 2 企业外部战略环境分析模型 P E S 丁与麦克尔波特的竞争三步 曲综述P E S T分析是企业战略外部环境分析的工具，用于分析企业所处的宏观环境 对于战略的影响。其中P E S T的含义是分别代表四类影响企业战略制定的因素的 英文单词首字母缩写: 政治的( P O L I T I C A L ) 、 经济的( E C O N O M I C ) 、 社会的( S O C I A L ) .技术的 ( T E C H N O L O G I C A L ) .政治环境是指企业业务所涉及的国际和地区的政治体制、 政治形式
