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1、第七讲 保险招标与拍卖 Insurance bid & auction1一、基本概念招标:是指采购人事先提出货物、工程或采购的条件和要求 ,邀请众多投标人参加投标并按照规定规格从中选择 交易对象的一种市场交易行为。招标分为公开招标和 邀请招标。公开招标是指招标人以招标公告的方式邀 请不特定的法人或者其他组织投标;邀请招标是指招 标人以投标邀请书的方式邀请特定的法人或者其他组 织投标。2拍卖:拍卖是一种将财产或物品卖给最高出价者的公开买卖 出售方式,拍卖起源于公元前500年古巴比伦。古玩、艺术品、土地使用权、房屋所有权、破产企业 整体资产、机械设备、冠名权、商誉、汽车和摩托车 牌照、污染许可证、
2、媒体广告权、产品商标、电影或 电视剧的独家首映权、生活用品、食品、专利权、高 新技术、版权等等,举凡法律、法规允许出售的物品 和财产权利几乎都可以拍卖。索思比:成立于1744年,原为英国的公司,1983年被 美国的财团收购,现为美资公司,在伦敦和纽约设有 两个总部。佳士得:成立于1766年。英国公司,总部在伦敦。3农产品拍卖最早出现在三百年前的荷兰的一个小渔村,一百年 前应用到荷兰的果菜市场上。直到二十世纪九十年开始使用机 械式拍卖钟使拍卖作业自动化,随后再改成电子式拍卖钟及计 算机式拍卖钟。理论研究: 对拍卖问题的理论研究开始于20世纪40年代。 1956年弗里德曼提出的密封第一价格拍卖最优
3、竞价的确定方法 ; 1961年诺贝尔经济学奖得主维克瑞Vickrey,1961提出的第 二价格拍卖机制和独立评价模型; 19671969年罗斯科普夫Rothkopf,1969和威尔森 Wilson,1969,1969提出的对称公共评价模型和不对称公共 评价模型。 1981年迈尔森提出了具有私人评价或独立的公共评价的最优拍 卖机制。456种类:公开喊价式拍卖:英国式拍卖荷兰式拍卖 密封价格拍卖也称招标式拍卖 第一密封价格拍卖第二密封价格拍卖 7 英国式拍卖Anglicism auction, First-price-open -cry auction:买者自由竞价,从拍卖者提出 的底价开始进行升
4、价竞争,叫价由低至高,由 拍卖员询问是否有人愿出更高的价格来竞争被 拍卖物,如果没有买者想再进一步提高自己的 出价,出价最高者按其出价得到拍品。古玩及 艺术品的拍卖通常采用这种方式。按这种方式 ,卖方可获得较好的价格,而买方付出最高价 的人则可获得所想要的东西。 英国式拍卖的缺点则是拍卖方获得偏低的合理价格。 而且,英国式拍卖最易产生勾结行为。 8 荷兰式拍卖Dutch auction:买者自由竞价 ,叫价拍卖方提出的最高价开始由高至低进行 降价竞争,如果有买方首先叫价则价格停止往 下降,该成交价格代表买方应付的款项。减价 拍卖中,当同一价格有多人应价时,有可能转 化为增价拍卖。易腐烂的鲜活农
5、产品如鲜花 、蔬菜和鲜鱼的拍卖一般采用这种方式。 荷兰式拍卖法的拍卖速度较快,大规模的农产品市场 的农产品拍卖一般是重复性博弈,在第一场拍卖里买 不到农产品的买方会在后续的拍卖过程中提早出价, 使价格上升到合理范围。这种拍卖方式对卖方比较有 利。9契约角度:在英国式拍卖中,竞买人竞相报价是要约,拍卖 师的落槌确认是承诺。在荷兰式拍卖中,报价师的要 价是要约,竞买人应价是承诺。10 第一密封价格拍卖the first-price sealed auction:多个买者同时将自己的出价写下来并装入一个 密封的信封内并交给拍卖方,拍卖方打开信封 ,出价最高者按其出价获得拍卖品。11 第二密封价格拍卖
6、the second-price sealed auction:多个买者同时将自己的出价写下来并装入一个 密封的信封内并交给拍卖方,拍卖方打开信封 ,出价最高者按其出价获得拍卖品,但出价最 高的买者只需要付出等于第二高的出价的价格 。这种拍卖方式由1996年度诺贝尔经济学奖得 主维克瑞教授于1961年提出,因而也称维克瑞 拍卖。12联系与区别: 招标投标和拍卖都是在信息不完全的情况下进行的多 方博弈。出价过低,可能无法中标或者拍得卖品出价过高,则可能陷入所谓“胜利者的诅咒”13 招标投标和拍卖都是在固定的时间、固定的地点、按 照固定的程序和条件进行的,具有竞争性和公平性的 特性。从多方博弈的角
7、度,两者并没有实质性的差别。两种 交易方式唯一的差别体现在交易方向上: 当卖方唯一,而多方竞买,卖方按价高者得的原则选 择一个买方的交易是拍卖,拍卖方式可使卖方的效益 最大化; 当买方唯一,而多方竞卖时,买方根据一定的条件选 择一个卖方的交易叫招标,招标方式可使买方的效益 最大化。 14区别:(1)拍卖的结果一般是价高者得,即将拍卖的标的物物品或财产权利出售 给出价最高的竞买者;而招标的一般结果是性价比最高且满足招标文件要求 的的投标人中标,按中标价格提供约定的商品和服务。(2)招标投标和拍卖的组织形式和运作流程有所不同。比如中华人民共和 国投标招标法2000年1月1日正式实施规定,当招标人具
8、有编制招标文 件和组织评标能力的,可以自行办理招标事宜。而拍卖则不同,中华人民 共和国拍卖法1997年7月1日开始实施规定,非拍卖企业不得从事拍卖 活动,拍卖人不得在其组织的拍卖活动中拍卖自己的物品和财产权利。此外 ,招标要有五个以上(单数)成员组成的评标委员会根据招标文件确定的评 标标准进行评审,确定中标人或推荐中标候选人交由招标人确定中标人,而 拍卖时,一位拍卖师就可以根据最高叫价或应价当场宣布成交,确定买受人 。(3)拍卖是以价格为最大约束条件的,价高者得为其基本原则,而较少考虑 其他的因素。而招标投标则除了价格的因素外,投标者还要满足招标文件的 其它条件,否则即使出价再低,也可能落标。
9、(4)从法律关系的角度分析,招标投标和拍卖都可以构成契约关系,但两者的 区别在于拍卖人的叫价和竞卖人的叫价或应价,均为要约引诱,不是要约本 身;而投标人的报价,除另有约定外,均视为要约,要约一旦发出是不能随 便撤销或更换的。密封递价拍卖和招标投标有着更多的相同之处。其基本的经济分析原理是 完全一样的。15二、保险招标与拍卖保险招标的动机1.提高交易速度保险招标可以显著加快保险契约达成的速度,降 低保险目标搜寻和合同洽商的交易成本,从而提高保 险市场的效率。2.解决信息不对称的问题16 保险招标投标: 第一密封价格投标:参与投标的保险公司向招 标方递交密封的条件,出价最低的保险公司中 标,与招标
10、方签订相应的保险合同。投标条件主要包括价格和服务条件(如提供风险管理 、培训服务等),假设主要服务条件已由招标方统一 设定,这里仅考虑价格条件。 17 密封第二价格投标(Second- price-sealed bid):参 与投标的保险公司向招标方递交密封的条件1,出价 最低的保险公司中标,但它只需付出等于第二高的出价 的价格,与招标方签订相应的保险合同。 其优势在于它可以保证投标者在自我利益的驱使下,所 出的投标价格将等于它真实的保留价格,也就是投标者 的真实估价,或者说是投标的保险公司愿意签订这份保 险合同承受的最低费率。18数字化的例子: 紫旗银行把其全部商用车辆的第三者责任险公开招标
11、 。达信保险公司的真实保留费率是3,为方便起见, 假设其竞争对手只有诺信保险公司和顶信保险公司, 先假设诺信与顶信任何一家公司的报价低于3,比如 2.5,这时达信都不能中标,即使达信出一个低于 3的报价,它也是无利润可图,所以不会出一个比真 实保留费率低的报价。再假设诺信与顶信的报价都高 于3,比如诺信是4,顶信是5,这时,达信的出 价在3到4之间时都可以中标,并按4成交,其利 益都是费率3与4之间的差额。但若达信的出价高 于4,则合同被达信拿走;因为达信并不知道其他公 司的出价,当然也不知道4这个上限,所以它还是按 3出价更合适。既能保证中标,又能保证利润不因出 价错误而减少。 19 保险招
12、标与其它招标不同的是中标公司是否付出赔款 以及赔款支付的多少完全取决于约定的保险事故是否 发生,以及发生的程度。支付赔款的不确定性有可能 导致不具备承保实力的保险公司铤而走险,以超低价 竞标,所以招标人在进行保险招标时应考虑到与招标 投标过程同样重要的保险合同的执行过程。保险公司 中标到与招标人签订保险合同,再到合同的执行,包 括风险管理服务和理赔,不确定性依然是比较大的, 中标公司的服务水平影响着保险合同给招标者带来的 效用,而中标公司的实力则决定着招标公司通过保险 转嫁风险的成败招标者需要从鱼龙混杂的保险公 司中甄选到出险后能够赔付其损失的公司。投标公司 的信誉、实力和历史纪录都将是招标方必须要考虑的 内容,而不仅仅是价格。20