保险学之保险招标与拍卖

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1、第七讲 保险招标与拍卖 Insurance bid & auction1一、基本概念招标：是指采购人事先提出货物、工程或采购的条件和要求 ，邀请众多投标人参加投标并按照规定规格从中选择 交易对象的一种市场交易行为。招标分为公开招标和 邀请招标。公开招标是指招标人以招标公告的方式邀 请不特定的法人或者其他组织投标；邀请招标是指招 标人以投标邀请书的方式邀请特定的法人或者其他组 织投标。2拍卖：拍卖是一种将财产或物品卖给最高出价者的公开买卖 出售方式，拍卖起源于公元前500年古巴比伦。古玩、艺术品、土地使用权、房屋所有权、破产企业 整体资产、机械设备、冠名权、商誉、汽车和摩托车 牌照、污染许可证、

2、媒体广告权、产品商标、电影或 电视剧的独家首映权、生活用品、食品、专利权、高 新技术、版权等等，举凡法律、法规允许出售的物品 和财产权利几乎都可以拍卖。索思比：成立于1744年，原为英国的公司，1983年被 美国的财团收购，现为美资公司，在伦敦和纽约设有 两个总部。佳士得：成立于1766年。英国公司，总部在伦敦。3农产品拍卖最早出现在三百年前的荷兰的一个小渔村，一百年 前应用到荷兰的果菜市场上。直到二十世纪九十年开始使用机 械式拍卖钟使拍卖作业自动化，随后再改成电子式拍卖钟及计 算机式拍卖钟。理论研究： 对拍卖问题的理论研究开始于20世纪40年代。 1956年弗里德曼提出的密封第一价格拍卖最优

3、竞价的确定方法 ； 1961年诺贝尔经济学奖得主维克瑞Vickrey，1961提出的第 二价格拍卖机制和独立评价模型； 19671969年罗斯科普夫Rothkopf，1969和威尔森 Wilson，1969，1969提出的对称公共评价模型和不对称公共 评价模型。 1981年迈尔森提出了具有私人评价或独立的公共评价的最优拍 卖机制。456种类：公开喊价式拍卖：英国式拍卖荷兰式拍卖 密封价格拍卖也称招标式拍卖 第一密封价格拍卖第二密封价格拍卖 7 英国式拍卖Anglicism auction, First-price-open -cry auction：买者自由竞价，从拍卖者提出 的底价开始进行升

4、价竞争，叫价由低至高，由 拍卖员询问是否有人愿出更高的价格来竞争被 拍卖物，如果没有买者想再进一步提高自己的 出价，出价最高者按其出价得到拍品。古玩及 艺术品的拍卖通常采用这种方式。按这种方式 ，卖方可获得较好的价格，而买方付出最高价 的人则可获得所想要的东西。 英国式拍卖的缺点则是拍卖方获得偏低的合理价格。 而且，英国式拍卖最易产生勾结行为。 8 荷兰式拍卖Dutch auction：买者自由竞价 ，叫价拍卖方提出的最高价开始由高至低进行 降价竞争，如果有买方首先叫价则价格停止往 下降，该成交价格代表买方应付的款项。减价 拍卖中，当同一价格有多人应价时，有可能转 化为增价拍卖。易腐烂的鲜活农

5、产品如鲜花 、蔬菜和鲜鱼的拍卖一般采用这种方式。 荷兰式拍卖法的拍卖速度较快，大规模的农产品市场 的农产品拍卖一般是重复性博弈，在第一场拍卖里买 不到农产品的买方会在后续的拍卖过程中提早出价， 使价格上升到合理范围。这种拍卖方式对卖方比较有 利。9契约角度：在英国式拍卖中，竞买人竞相报价是要约，拍卖 师的落槌确认是承诺。在荷兰式拍卖中，报价师的要 价是要约，竞买人应价是承诺。10 第一密封价格拍卖the first-price sealed auction：多个买者同时将自己的出价写下来并装入一个 密封的信封内并交给拍卖方，拍卖方打开信封 ，出价最高者按其出价获得拍卖品。11 第二密封价格拍卖

6、the second-price sealed auction：多个买者同时将自己的出价写下来并装入一个 密封的信封内并交给拍卖方，拍卖方打开信封 ，出价最高者按其出价获得拍卖品，但出价最 高的买者只需要付出等于第二高的出价的价格 。这种拍卖方式由1996年度诺贝尔经济学奖得 主维克瑞教授于1961年提出，因而也称维克瑞 拍卖。12联系与区别： 招标投标和拍卖都是在信息不完全的情况下进行的多 方博弈。出价过低，可能无法中标或者拍得卖品出价过高，则可能陷入所谓“胜利者的诅咒”13 招标投标和拍卖都是在固定的时间、固定的地点、按 照固定的程序和条件进行的，具有竞争性和公平性的 特性。从多方博弈的角

7、度，两者并没有实质性的差别。两种 交易方式唯一的差别体现在交易方向上： 当卖方唯一，而多方竞买，卖方按价高者得的原则选 择一个买方的交易是拍卖，拍卖方式可使卖方的效益 最大化； 当买方唯一，而多方竞卖时，买方根据一定的条件选 择一个卖方的交易叫招标，招标方式可使买方的效益 最大化。 14区别：（1）拍卖的结果一般是价高者得，即将拍卖的标的物物品或财产权利出售 给出价最高的竞买者；而招标的一般结果是性价比最高且满足招标文件要求 的的投标人中标，按中标价格提供约定的商品和服务。（2）招标投标和拍卖的组织形式和运作流程有所不同。比如中华人民共和 国投标招标法2000年1月1日正式实施规定，当招标人具

8、有编制招标文 件和组织评标能力的，可以自行办理招标事宜。而拍卖则不同，中华人民 共和国拍卖法1997年7月1日开始实施规定，非拍卖企业不得从事拍卖 活动，拍卖人不得在其组织的拍卖活动中拍卖自己的物品和财产权利。此外 ，招标要有五个以上（单数）成员组成的评标委员会根据招标文件确定的评 标标准进行评审，确定中标人或推荐中标候选人交由招标人确定中标人，而 拍卖时，一位拍卖师就可以根据最高叫价或应价当场宣布成交，确定买受人 。（3）拍卖是以价格为最大约束条件的，价高者得为其基本原则，而较少考虑 其他的因素。而招标投标则除了价格的因素外，投标者还要满足招标文件的 其它条件，否则即使出价再低，也可能落标。

9、（4）从法律关系的角度分析，招标投标和拍卖都可以构成契约关系，但两者的 区别在于拍卖人的叫价和竞卖人的叫价或应价，均为要约引诱，不是要约本 身；而投标人的报价，除另有约定外，均视为要约，要约一旦发出是不能随 便撤销或更换的。密封递价拍卖和招标投标有着更多的相同之处。其基本的经济分析原理是 完全一样的。15二、保险招标与拍卖保险招标的动机1.提高交易速度保险招标可以显著加快保险契约达成的速度，降 低保险目标搜寻和合同洽商的交易成本，从而提高保 险市场的效率。2.解决信息不对称的问题16 保险招标投标： 第一密封价格投标：参与投标的保险公司向招 标方递交密封的条件，出价最低的保险公司中 标，与招标

10、方签订相应的保险合同。投标条件主要包括价格和服务条件（如提供风险管理 、培训服务等），假设主要服务条件已由招标方统一 设定，这里仅考虑价格条件。 17 密封第二价格投标（Second- price-sealed bid）：参 与投标的保险公司向招标方递交密封的条件1，出价 最低的保险公司中标，但它只需付出等于第二高的出价 的价格，与招标方签订相应的保险合同。 其优势在于它可以保证投标者在自我利益的驱使下，所 出的投标价格将等于它真实的保留价格，也就是投标者 的真实估价，或者说是投标的保险公司愿意签订这份保 险合同承受的最低费率。18数字化的例子： 紫旗银行把其全部商用车辆的第三者责任险公开招标

11、 。达信保险公司的真实保留费率是3，为方便起见， 假设其竞争对手只有诺信保险公司和顶信保险公司， 先假设诺信与顶信任何一家公司的报价低于3，比如 2.5，这时达信都不能中标，即使达信出一个低于 3的报价，它也是无利润可图，所以不会出一个比真 实保留费率低的报价。再假设诺信与顶信的报价都高 于3，比如诺信是4，顶信是5，这时，达信的出 价在3到4之间时都可以中标，并按4成交，其利 益都是费率3与4之间的差额。但若达信的出价高 于4，则合同被达信拿走；因为达信并不知道其他公 司的出价，当然也不知道4这个上限，所以它还是按 3出价更合适。既能保证中标，又能保证利润不因出 价错误而减少。 19 保险招

12、标与其它招标不同的是中标公司是否付出赔款 以及赔款支付的多少完全取决于约定的保险事故是否 发生，以及发生的程度。支付赔款的不确定性有可能 导致不具备承保实力的保险公司铤而走险，以超低价 竞标，所以招标人在进行保险招标时应考虑到与招标 投标过程同样重要的保险合同的执行过程。保险公司 中标到与招标人签订保险合同，再到合同的执行，包 括风险管理服务和理赔，不确定性依然是比较大的， 中标公司的服务水平影响着保险合同给招标者带来的 效用，而中标公司的实力则决定着招标公司通过保险 转嫁风险的成败招标者需要从鱼龙混杂的保险公 司中甄选到出险后能够赔付其损失的公司。投标公司 的信誉、实力和历史纪录都将是招标方必须要考虑的 内容，而不仅仅是价格。20