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1、第一章第一章 证券市场证券市场基础知识基础知识第一节第一节 证券与证券市场概述证券与证券市场概述1、有价证券、有价证券商品证券商品证券提货单、运货单、仓库栈单提货单、运货单、仓库栈单货币证券货币证券 1、商业证券、商业证券:2、银行证券、银行证券:商业汇票、商业本票商业汇票、商业本票 银行本票、银行汇票、支票银行本票、银行汇票、支票资本证券资本证券股票股票全真一全真一 不定项不定项 11货币证券包括 ( )A.银行汇票 B.银行本票C.支票 D.商业本票答案：ABCD2、有价证券、股票、债券、金融衍生品的特征股票股票债券债券金融衍生品金融衍生品性质性质/票面要素票面要素1.有价证券有价证券2.
2、要式证券要式证券3.证权证券证权证券4.资本证券资本证券5.综合权利证券综合权利证券1.票面价值票面价值2.到期期限到期期限3.票面利率票面利率特征特征1.永久性永久性2.参与性参与性3.收益性收益性4.风险性风险性5.流动性流动性1.偿还性偿还性2.收益性收益性3.安全性安全性4.流动性流动性1.跨期性跨期性2.杠杆性杠杆性3.联动性联动性4.不确定性或高不确定性或高风险性风险性* 全真一全真一 不定项不定项 19* 金融衍生工具的基本特征包括 ( )* A.跨期性* B.杠杆性* C.联动性* D.不确定性或高风险性* 答案：ABCD* 3、数字、数字 P71602年世界第一个股票交易所年
3、世界第一个股票交易所荷兰阿姆斯特丹荷兰阿姆斯特丹1773年英国第一家证券交易所年英国第一家证券交易所“乔纳森咖啡馆乔纳森咖啡馆”1790年美国第一个证券交易所年美国第一个证券交易所费城证券交易中心费城证券交易中心1817年美国证券交易协会年美国证券交易协会原华尔街原华尔街“汤迪咖啡馆汤迪咖啡馆”1990年年11月月26日日上海证交所成立上海证交所成立1990年年12月月01日日深圳证交所成立深圳证交所成立1999年年7月实施月实施 2005年年11月修改月修改证券法证券法2004年年1国务院国务院-若干意见若干意见* 第二节第二节 证券的主要类型证券的主要类型* 1、股票的数字和公式* 上市公
4、司社会公众股发行：* a.向公众发行的股份，不得少于公司股份总数的25%;* b.股本总额超过4亿元，公众股比例应在10%以上。* 大小非：(原非流通股股东，股权分置后成为限售流通股)* 大非指的是大规模的限售流通股。占总股本5%以上* 小非指的是小规模的限售流通股。占总股本5%以内* 大小非解禁限制：* a.12个月不得超过5%* b.24个月不得超过10%* 股票价格=预期股息/必要收益率股债区别股债区别 P29债券债券股票股票权利不同权利不同债权凭证；债权凭证； 无权参与经营无权参与经营所有权凭证；所有权凭证； 拥有表决权拥有表决权目的不同目的不同追加资金；追加资金； 属于公司负债属于公
5、司负债创立和增加资本；创立和增加资本； 属于公司资本属于公司资本期限不同期限不同一般有偿还期一般有偿还期一般不能抽回投资一般不能抽回投资收益不同收益不同固定利率；固定利率； 税前支付税前支付股息红利不固定；股息红利不固定； 税后支付税后支付风险不同风险不同相对较小相对较小相对较大相对较大2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(4)* 2、债券的票面要素、债券的票面要素 (易混淆易混淆) P24票面要素票面要素影响因素影响因素注释注释票面价值票面价值 币种与本金金额币种与本金金额资金的使用方向资金的使用方向 市场利率方向市场利率方向未来利率下跌，未来利率下跌
6、，则考虑发短债则考虑发短债到期期限到期期限债券变现能力债券变现能力 资金市场利率水平资金市场利率水平正比正比筹资者的资信筹资者的资信反比反比票面利率票面利率债券期限长短债券期限长短正比正比2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(5)* 债券分类债券分类 P25定义定义特征特征举例举例实物债券实物债券具有标准格具有标准格式实物券面的债式实物券面的债券券不记名、不挂不记名、不挂失、可上市流通失、可上市流通无记名国债无记名国债凭证式债凭证式债券券由债权人认由债权人认购的一种收款凭购的一种收款凭证证不印制票面金不印制票面金额；可记名、挂失，额；可记名、挂失，不可上
7、市流通不可上市流通通过银行系通过银行系统发行的凭证式统发行的凭证式国债国债记账式债记账式债券券没有实物形没有实物形态，只在电脑账态，只在电脑账户中做记录户中做记录可上市流通可上市流通通过沪深交通过沪深交易所系统发行的易所系统发行的记账式国债记账式国债* 普通国债分类普通国债分类 P26定义定义特征特征储蓄国债储蓄国债 （电子式）（电子式）财政部面向储蓄类资金发财政部面向储蓄类资金发行，以电子式记账行，以电子式记账不可流通不可流通凭证式国债凭证式国债 （储蓄式）（储蓄式）由债权人认购的一种收款由债权人认购的一种收款凭证凭证不印制票面金额；不印制票面金额；可记名、挂失，可记名、挂失， 不可上市流通
8、不可上市流通记账式国债记账式国债没有实物形态，只在电脑没有实物形态，只在电脑账户中做记录账户中做记录可上市流通可上市流通相关文章：相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(6)* 全真一 单选 47* 一般来说，期限较长的债券，( )，利率应该* 定得高一些。* A.流动性强，风险相对较小* B.流动性强，风险相对较大* C.流动性差，风险相对较小* D.流动性差，风险相对较大答案：D* 全真一 单选 53* 利率是债券票面要素中不可缺少的内容，债券* 利率亦受很多因素影响，其主要影响因素不包括* ( )* A.借贷资金市场利率水平* B.筹资者的
9、资信* C.债券期限长短* D.资金使用方向答案：D* 全真一 判断 30* 当市场利率上升时，债券发行人更倾向于提前* 偿还高息债券这将使得债券持有人面临提前赎回风* 险。 ( )答案：B* 3、金融衍生品* 全真一 判断 2* 金融期货的功能是通过期货交易把价格风险转* 移给愿意承担风险的人，以达到投机获利的目的。 ( )P35答案：B* 全真一 判断 64* 金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后* ，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的* 允诺。 ( )答案： B2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(7)第三节第三节 证券市场运行证券市场
10、运行1、证券发行、证券发行 P38股票新发股票新发 股票股票 IPO公开公开非公开非公开债券发行债券发行战略投资者配战略投资者配售售 网下配售网下配售 网上发行网上发行1.配股（网上）：配股（网上）： 原股原股东东 2.增发：新股增发：新股 a.网上定价和网下配售网上定价和网下配售 b.网下、网上同时累计网下、网上同时累计 投标询价投标询价定向定向 发行发行1.定向发行定向发行2.承购包销承购包销3.招标发行招标发行询价方式：询价方式： 1.初步询价初步询价2.累积投标询累积投标询价价 (中小板不需中小板不需)1.询价：询价： 前前20或或1个交易日的均价个交易日的均价2.协商：协商： 前前2
11、0或或30交易日均价为上限交易日均价为上限不低于前不低于前20交易日均价的交易日均价的90%公开招标：公开招标： 1.荷兰式招标荷兰式招标 （短期贴现债）（短期贴现债） 2.美式招标美式招标 （长期附息债）（长期附息债）相关文章：相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(8)* 全真一 单选 25* 在( )方式下，证券机构只需尽最大努力推销* 基金，并不对基金的销售状况承担任何责任。* A.自销 B.代销* C.承销 D.包销P39答案：B* 全真一 单选 46* 由证券公司办理的证券发行称为 ( )* A.私募发行 B.公募发行* C.自办发行
12、 D.承销发行P39答案：D* 全真一 单选 57* 股份有限公司申请其股票上市交易，向( )报* 送有关文件。* A.证券交易所* B.证监会* C.全国人民代表大会* D.全国人大常务委员会P38答案：A* 全真一 判断 3* 证券交易市场是证券发行市场的基础和前提。* ( )P36答案：B2、指数分类、指数分类 P49（30）工业指数）工业指数 （20）运输业指数）运输业指数 （15）公用事业指数）公用事业指数 （65）综合平均指数）综合平均指数 道琼斯平均指道琼斯平均指数数（共（共5组）组）（700）公正市价指数）公正市价指数 纳斯达克综合纳斯达克综合指数指数30种股票指数种股票指数现
13、货运用较多现货运用较多100种股票指数种股票指数期货期货合约标的物合约标的物金融时报指数金融时报指数 （共（共3组）组）700种股票指数种股票指数 225平均指数平均指数最常用最常用日经指数日经指数500平均指数平均指数 相关文章：相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(9)* 全真一 不定项 10* 英国金融时报指数包括 ( )* A.30种股票指数* B.50种股票指数* C.“FT 一100指数”* D.综合精算股票指数(700种股票指数)P49答案：ACD* 全真一 不定项 20* 上海证券交易所的样本指数有 ( )* A.上证成分股指数
14、* B.上证50指数* C.上证红利指数* D.新上证综指答案：ABC* 全真一 不定项 21* 现在人们所说的道琼斯指数实际上是一组股价* 平均数，包括的指标有 ( )* A.工业股价平均数(30)* B.商业股价平均数* C.运输业股价平均数 (20)* D.公用事业股价平均数 (15)答案：ACD相关文章：相关文章：2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(10)第四节第四节 证券投资的风险和收益证券投资的风险和收益1、证券的收益、证券的收益 P54股票股票债券债券股息收入股息收入现金股息现金股息股票股息股票股息利息收入利息收入资本利得资本利得资本利得
15、资本利得公积金转赠股本公积金转赠股本再投资收益再投资收益 (利息收入再投资利息收入再投资)2、证券的风险、证券的风险收益高收益高风险高风险高收益低收益低风险低风险低损失高损失高风险高风险高2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(11)* 全真一 单选 48* 以下几种金融资产的风险按从低到高的顺序为( )* A.银行存款、国债、公司债券、股票* B.国债、银行存款、公司债券、股票* C.股票、公司债券、国债、银行存款* D.国债、银行存款、股票、公司债券答案：B* 全真一 判断 63* 证券投资的风险性越高，意味着遭受损失的可* 能性越大，其收益率会越低。
16、 ( )P57答案：B* 全真一 判断 66* 在正常情况下，预期收益越高的证券，风险越* 大;预期收益越低的证券，风险越小。 ( )P57答案：A* 全真一 单选 3* 以下证券投资风险中属于非系统性风险的是* ( )* A.经济波动风险 B.政策风险* C.购买力风险 D.经营风险P55-57答案：D* 全真一 单选 4* 由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的* 可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收* 益产生影响，这是指证券投资的 ( )* A.政策风险 B.非系统风险* C.总风险 D.系统风险答案：D2012年基金从业考试基金销售基础重点难点年基金从业考试基金销售基础重点难点(12)* 第二章第二章 基金概述基金概述* 基金发展史基金发展史 P71时间时间名称名称第一只封闭式第一只封闭式1998年年3月月基金开元、金泰基金开元、金泰第一只开放式第一只开放式2001年年9月月华安创新华安创新第一只债券型第一只债券型2002年年8月月南方宝元南方宝元第一只保本型第一只保本型2003年年5月月南方避险南方避险第一只货币型第一只货币型2003
