企业成长研究：问题与述评谭新生南开大学国际商学院 2003年9月1导 言l有关企业成长的研究正日益受到国内外学者们的关注 和重视然而，通过对现有研究成果的详细考察，可 以发现，无论是在理论发展还是在实证研究方面，都 存在诸多问题，没有形成一个相对统一的分析框架， 各研究成果间缺乏有效的联系，因而还难以形成累积性的学术成果（Delmar, 2003） 2讨论主题l企业成长的分析对象：什么在成长？ l企业成长过程的研究 l企业成长的测量问题 l总结与讨论 3问题一 企业成长的分析对象l成长案例某一个体X最初拥有并经营一家小规模的商业软件企业，随后业务 领域逐步扩大，包括咨询、与IT有关的教育培训、商业用途以外的 软件开发、硬件销售等其中，某些业务活动的引入是通过收购形 式实现的多年的经营成功使企业的雇员数大幅增加，地域范围也 逐步扩大由于某种原因，X决定将公司分为几家更小、更独立的 单位，有三种选择：(1)在控股公司下设立多家由X全部拥有的半独 立的法人单位，某些核心职能集中在控股公司；(2)类似第一种情 况，但各子单位更加独立，控股公司只拥有品牌，并发挥集团内部 银行的作用；(3)类似第二种情况，但X将其中几家子单位的多数股 权转移给高层管理团队，X通过控股公司只拥有少数股权。
在这三 种选择中，均有一家子单位代表集团最初的核心业务：商业软件开发 4我们面临的问题：现在的企业集团同最初的小企业 还是同一实体吗？ 三种不同的情况是否都使用一样的分析对象？我们应该只考察软件开发企业，X控制下的全部业务活动，还是同一治理结构下的法人单位？ 5不同学派的企业定义新古典经济学 生产函数 新产业组织经济学 战略性市场参与者 代理理论 一组契约的联结 交易费用经济学 治理结构企业成长理论 * 由某一个体或群体所 控制的全部业务活动 * 某一具体的或一组相关的业务活动 * 治理结构 6不同理论观点与分析对象分析对象理论观 点个（群）体业务活动治理结构资源基础 观 战略适应观 动机观 结构观 7研究主体与分析对象的相关程度比较 个（群）体 活动 治理结构 所有者 非常高度相关 高度相关 相关 管理者 相关 高度相关 非常高度相关 政策制定者 高度相关 非常高度相关 相关 8问题二 企业成长过程的研究 l 国内外学者在企业成长的驱动因素方面取得 了较为丰硕的成果，但这些成果没有一个统一 的研究框架，解释力度有限，有机联系的缺乏 使得各成果间也不能进行有意义的比较。
原因：大多数学者在进行驱动因素研究时，忽 视了对企业成长过程的详细考察企业成长是 一个过程，需要我们进行纵向研究人们经常 采用的横向方法存在一个逻辑上的错误，即用 现在的原因去解释企业过去的成长 9不同成长方式反映出企业成长阶段的三个主要特点：l成长过程由多个子过程组成，各子过程间存在 不同的相互作用l成长过程本质上是一个周期性的过程 l成长过程具有累积性：路径依赖 10生命周期理论的局限性l它们主要考虑的是企业成长所带来的组织变革与管理 挑战，对基本的积累过程并未加以足够的重视 l没有研究成长过程的周期性特点 l没有考虑不同成长方式在各个成长阶段上的差异性l Chandler（1992）和 Penrose（1959）均从大型工业企 业的角度，关注企业成长的积累过程以及知识和成长 间的关系但前者主要探讨知识积累对企业管理提出 的挑战以及相应的管理制度变迁问题，而后者主要探 讨为了实现企业的进一步成长，知识积累在成长机会 识别中的重要作用为了深入研究企业成长过程的产 生与持续问题，Penrose的理论更有可取性 11Penrose对成长过程的描述t企 业 成 长 过 程生产性机会与资源增长之间形成的积累性因果关系 积累性的知识开发过程 行政管理结构的变革过程 12现代企业成长研究对Penrose理论并没有给 予足够的重视？l大多数研究更关注成长的驱动因素，而忽视了 对成长过程的考察。
l生命周期观点在成长过程研究中的主导地位 lPenrose理论的一些关键假设限制了它的适用性 13Penrose理论的一些关键假设 lPenrose理论不是一个关于企业变革的一般性理 论，它事先假设企业已经拥有了成长的愿望和 能力 l忽视企业内的雇佣合约和目标冲突问题，认为 所有者、管理者和雇员的利益是一致的，这与 现实不符 l认为成长机会一直存在，所需资源总能以一定 价格获得，成长的限制只是管理能力不足 l忽视初期的企业成长 14企业成长过程的进一步研究方向l弥补Penrose理论的局限，特别是引入代理理论、行为 理论和交易费用理论，以考察企业内的冲突对成长绩 效的影响l是否还存在第四个过程，如成长倾向或意愿的产生与 强化过程，以及在该过程中企业家精神、资源获取与 所有权改变的影响作用 l初期成长所面临机会的特点和属性是否影响到企业的 进一步成长l现有的成果主要考察知识开发对企业成长的作用，而 没有探讨知识开发如何受到成长过程其他方面的影响 ，如成长的方向和企业的行政管理结构 15问题三 企业成长的测量问题 l一些学者认为，目前的有关企业成长的实证研究成果 之所以难以进行比较，是因为它们选用了不同的测量 方法和成长指标，从而影响到各自的模型构建和理论 发展。
其实，最根本的原因在于企业成长方式的多样 性要求选择不同的测量方法和指标因此，关键在于 如何针对不同的成长方式进行有效测量，满足各自的 研究目的16实证研究中的测量指标和方法选择成 长 指 标销售额雇员数指标形式绝对指标相对指标成长方式有机式成长吸收式成长（1）雇员总数增长量；（2）雇员数有机增长量；（3）销售额增长量； （4）雇员总数增长率；（5）雇员数有机增长率；（6）销售额增长率；（1 ） （2）（2）（3）（4）（5）（5）（6）17总结与讨论 动态能力理论创业理论企业成长理论18谭新生:l南开大学国际商学院l研究方向：一般管理与企业成长lE-MAIL：t.x.s.@howellnankai@ 19。