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1、2016 年 11 月第 6 期(总第 299 期)China Economic StudiesNov. 2016 No. 6收稿日期:2015-09-24基金资助:本文获得国家社科基金一般项目(15BJL087)和广东省自然科学基金自由申请项目(2014A030313395)的资助。作者简介:徐晓慧,浙江大学宁波理工学院经济与贸易学院,博士,助教;李杰,暨南大学产业经济研究院,博士,教授,博士生导师。淤摇 案例来自 Pal 进口关税与民营化程度呈正向相关关系,贸易政策下社会福利与民营化程度呈倒 U 型关系。 企业进行价格竞争时,最优生产补贴与民营化程度呈倒 U 型关系。 最后,探讨了生产补贴
2、的作用。关键词:国际混合寡头模型;民营化;生产补贴;进口关税一、引言20 世纪 90 年代,许多国家都在加速推进国有企业民营化进程,同时贸易(或产业)政策也在发生深刻的变化。 如俄国对航空业进行了民营化,飞机及相关零部件的进口关税增加了两倍;哥伦比亚已私有化国有汽车制造商同时降低了进口汽车的进口关税;阿根廷政府追求私有化或降低生产补贴政策的选择;在西欧国家,如德国和西班牙已经私有化大型航空公司(分别为德国汉莎航空公司和伊比利亚)和显著降低补贴淤。上世纪 90 年代中期以来,为了摆脱国有企业长期以来过重的社会负担以及生产效率低下的问题,中国也掀起了国有企业民营化的浪潮。 加入世界贸易组织后,来自
3、国际市场的竞争愈来愈激烈,中国企业面临的不再仅是本国企业的竞争,还有外国企业的竞争。 中国政府必须不断调整产业(或贸易)政策以适应国际市场经济竞争的变化。从很多行业的国企的民营化及产业(或贸易)政策的变化关系可以看出,国有企业的民营化与政府的行业补贴政策或贸易政策具有紧密的联系。 如中石油通过要约收购进行民营化,同时中国汽油、柴油等进口关税在逐步下调于;中石化在进行民营化的同时政府给予了巨额补贴盂。 中国主要航空公司在进行部分民营化的同时,政府补贴有增无减。 例如,2012 年包括中国国航、东方航空以及南方航69空在内的三大国有航空公司,再次获得了共计超过 40 亿元人民币的政府补助,而且补贴
4、数额均超过2011 年。 中国航空工业集团公司部分民营化的同时,飞机进口关税上调。本文的写作目的主要有两点:第一,来自理论的考虑,现有以混合寡头市场为基础的产业(或贸易)政策的研究忽视了民营化程度及企业战略的影响;第二,来自现实的考虑,生产补贴是中国扶持企业生产,提高企业竞争力的一项重要产业政策。 本文试图通过构建国际混合寡头市场模型探讨:在混合寡头市场下,民营化程度与产业(或贸易)政策之间存在怎样的联系? 哪一种政策选择下社会福利最大?二、国内外研究综述从 20 世纪 80 年代开始,经济学家开始在传统寡头模型下研究产业(或贸易)政策选择与社会福利关系的相关问题(Brander Helpma
5、n Grossman,1992;Scrimitore,2014)。 Eaton Tirole,1988)。 对此,经济学家开始在寡头市场中引入国有企业研究相关问题(Myles,2002;Tomaru,2006;Kato Matsumura Nakamura Fjell Pal Haraguchi 白重恩等,2006;宋立刚和姚洋,2005)。 鲜有将贸易化与贸易政策和产业政策联系起来进行探讨,唯一较为相关的是,叶光亮和邓国营(2010)通过构建双寡头混合市场博弈模型发现政府制定的关税税率与民营化程度成正向相关关系。 但是他们仅仅探讨了民营化对关税的影响,没有考察民营化对产业政策的影响,更没有关
6、于贸易政策与产业政策比对的研究。此外,Markusen 兹 =1 表示是完全的民营企业,其目标函数是利润最大化; 0 0淤;当 0 0盂,由此得到命题 2 如下:命命题题 2 2: :如果企业进行产量竞争,最优生产补贴下,社会福利与民营化程度呈正相关关系。在政府没有提供生产补贴时,DeFraja 兹2 0盂,即生产补贴政策下的社会福利大于政府选择进口关税政策下的社会福利。 所以,从社会福利的角度考虑,政府会选择生产补贴政策。 由此得到命题 5 如下:命命题题 5 5: :从社会福利最大化角度出发,如果企业进行产量竞争,产业政策是政府的最优选择。当企业间生产的产品为替代品时,政府补贴对本国产量的
7、促进作用大于对进口产量的减少作用,而进口关税对进口产量的抑制作用比较显著。 当本国企业生产成本比较低,提高本国产量代价比较少时,政府会选择产业政策。五、价格竞争下:民营化与战略政策分析接下来分析当企业进行价格竞争时,民营化与产业政策、贸易政策之间的关系及对社会福利的影响。 首先,如果第一阶段政府选择产业政策,对目标函数一阶求导得到均衡价格社会福利函数并对生101淤于盂鄣t* 鄣兹=(琢 - c)酌( - 2茁 + 酌)22酌7+ 16茁6酌(1 + 兹)(3兹 - 1) + 12茁7(1 + 兹)(1 + 5兹) + 茁3酌4(13 + 62兹 + 46兹2)- 茁2酌524 + 兹(16 +
8、 兹) + 茁酌62 - 兹(2 + 3兹) + 茁4酌339 - 兹(6 + 37兹) - 茁5酌225 + 兹(118 + 89兹) - 2酌5+ 12茁5(1 + 兹)2- 茁3酌2(3 + 兹)(5 + 7兹) + 茁酌44 + (4 - 3兹)兹 + 2茁2酌32 + 3兹(1 + 兹)2 0兹2=7茁2酌 - 11茁酌2+ 4酌3 12茁3- 9茁2酌 - 4茁酌2+ 3酌3W*s- W*t=(琢 - c)29茁31 + 兹(2 + 5兹) + 茁酌25 + 兹(26 + 11兹) - 2酌3(1 + 兹 + 兹2) - 6茁2酌2 + 7兹(1 + 兹) 28茁3酌(兹 - 1)
9、兹 - 酌4(1 + 兹)2- 茁2酌25 + 7兹(2 + 3兹) + 2茁酌31 + 兹(8 + 3兹) + 4茁41 + 兹(2 + 5兹)-(琢 - c)22茁酌33 + (5 - 3兹)兹 - 3酌4- 2茁3酌16 + 兹(25 + 7兹) + 茁2酌27 + 兹(- 2 + 13兹) + 茁425 + 兹(50 + 13兹) 212茁5(1 + 兹)2- 2酌5- 茁3酌2(3 + 兹)(5 + 7兹) + 茁酌44 + (4 - 3兹)兹 + 2茁2酌32 + 3兹(1 + 兹) 00*s摇 图 1摇 价格竞争下最优生产补贴与民营化程度的关系产补贴一阶求导,得到最优生产补贴 s
10、* *淤,s* *对民营化程度 兹 求一阶导得到 兹忆10。 图1 表明企业价格竞争下,最优生产补贴与民营化程度呈倒 U 型关系。 将最优生产补贴带入社会福利函数并对民营化程度求一阶导, 发 现 在 价 格 竞 争 下, 推 进 民 营 化( 鄣W* *s/ 鄣兹 0)都可以促进本国社会福利的提高。另一方面,如果第一阶段政府选择贸易政策,通过逆向推导法容易得到使得社会福利达到极大值的最优进口关税 t* *盂,最优关税 t* *对民营化程度 兹 求一阶导,得到最优进口关税与民营化程度的关系如图所示:0*t00*t*t摇 摇 摇 (a) 酌 茁22图 2摇 价格竞争下:进口关税与民营化程度的关系图
11、2 表明企业价格竞争下,进口关税与民营化程度的关系与 茁 的取值范围有关。 当 酌 0; 兹120。 当 茁 茁22时,最优201淤于盂榆虞愚s* *=(琢 - c)(茁 - 酌)(2茁 + 3酌)5茁酌3(1 + 兹)(1 + 2兹) - 2酌4(1 + 2兹)2+ 2茁41 + 兹(2 + 5兹) + 3茁3酌3 + 兹(8 + 13兹) + 茁2酌213 + 兹(41 + 46兹)(茁 + 酌)24茁酌3(1 + 兹)(1 + 2兹) - 4酌4(1 + 2兹)2+ 4茁41 + 兹(2 + 5兹) + 8茁3酌2 + 兹(5 + 9兹) + 茁2酌219 + 兹(58 + 75兹)上标
12、“* * 冶表示价格竞争下的最优。兹忆1以2 2茁(2茁 + 3酌)(2茁 + 酌)(茁 + 2酌)(2茁2+ 3茁酌 - 酌2) - (茁 + 2酌)(4茁3+ 12茁2酌 + 5茁酌2- 4酌3) 28茁4+ 100茁3酌 + 99茁2酌2+ 8茁酌3- 16酌4t* *=(琢 - c)(2茁 - 酌)酌4(兹 - 1) + 2茁4(1 + 兹)2+ 茁酌32 + (3 - 2兹)兹 + 茁3酌(5兹2- 1) - 茁2酌22 + (7 + 兹)兹 12茁5(1 + 兹)2- 茁3酌2(3 + 兹)(5 + 7兹) + 茁酌44 + (4 - 3兹)兹 + 2茁2酌32 + 3兹(1 +
13、兹) - 2酌5茁11= Root - 3酌7- 46酌6#1 - 513酌5#12- 681酌4#13+ 76酌3#14+ 579酌2#15+ 336酌#16+ 60#172012 年 7 月,欧盟对中国光伏进行反倾销调查,中国光伏产业将受到前所未有的打击,为扶持光伏产业发展,国家及各省出台了一系列促进光伏产业发展的补贴细则愚。 下面,本文分两种情况探讨生产补贴的福利效应。(一)产量竞争在产量竞争下,增加生产补贴 s:(1)提高本国民营企业的产量;(2)减少外国民营企业的产量;(3)本国国有企业产量的变化与取决于民营化程度:当 酌/2茁 0+ (琢 - c) - 茁q0- 酌qh鄣q0 鄣s
14、不确定+ 茁qf鄣qf 鄣s0,当茁酌2- 酌3 4茁3+ 2茁2酌 - 5茁酌2+ 酌3 兹 1,鄣p0 鄣s0。在世界银行民营化事件数据库中,部分民营化定义为通过股权转让、公开发行股票等方式形成国有部门和民营部门各占部分股权的事件。 参见:http:/ / go. worldbank. org/ W1ET8RG1Q0。资产总额为 18 万亿元,其中 80%的资产都已上市,相关的国有企业处于部分民营化状态淤。 可见,通过各种形式实施部分民营化,是现阶段中国国有企业继续存在于经济实体的主要途径,也是中国政府提出的“有进有退冶民营化策略的主要特征之一于。 另一方面,作为世界贸易组织成员之一,中国
15、全面履行承诺,大幅度降低进口关税,平均进口关税从2002 年的15. 3%降到2010 年的9. 8%盂。 表1 给出了中国石油行业、航空行业和电子产品行业的部分企业的民营化及产业(或贸易)政策的现状。 从案例的各项简要分析可以看出,中国大部分大型国有企业都通过上市进行民营化改革。 中国能源类产品、飞机及其零部件、电子产品的进口关税在大幅度降低,但是政府给予的生产补贴整体上在增长。表 1中国部分行业的民营化及政策简要分析行业企业民营化产业政策(生产补贴)贸易政策(进口关税)石 油 行 业中 石 油通过上市进行民营化:中国石油发行的美国存托股份及 H 股于 2000 年 4 月 6 日及4 月
16、7 日分别在纽约证券交易所有限公司及香港联合交易所有限公司挂牌上市,2007 年11 月5 日在上海证券交易所上市。自 2004 年以来共获补贴 484.38 亿 元, 其 中 2013 年 获 得103. 47 亿补贴,整体上补贴呈上升趋势。中 石 化通过上市进行民营化:2000 年 10 月和2001 年 8 月在境外境内发行 H 股和 A 股,并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。自 2004 年以来共获补贴 774.45 亿元,其中 2013 年获得 23.68 亿补贴,整体上补贴呈上升趋势。2002 年以来中国汽油、柴油、煤油等的进口关税在大幅下降,2011 年汽油、柴油、航空煤油和燃料油的进口关税大幅下降,其中柴油、航空煤油的进口关税下调至零。航 空 行 业中 国 国 航通过上市进行民营化:2004 年 12 月国航股份进行首次境外发售股票,
