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1、个人理财与投资分析技巧理财是金钱为你打工o为什么要理财？如何理财？如何提升理财能 力？这些问题可能每个人都想知道答案，每 个人对此的回答也不一样。一、理财的意义o理财目标中财富的保值、增值是最重要的。 除此兼顾以下几方面的目标，才能取得完美 的理财效果。一、理财的意义o一个人的理财人生和收入状况如上图所示。红的曲线代表支 出曲线，说明人的一生一直在消费。绿色曲线代表一生的收 入变化情况，但并不是人一生下来就有收入。大约从18岁开 始，慢慢有了工作收入，约20岁收入开始大于支出，大约拼 打到40-50岁，达到了人生的顶点。个人收入达到最高峰， 然后收入可能开始下降。到了最后一个阶段，可能个人就没
2、 有收入。支出又开始大于收入。一、理财的意义抵御人生风险提升生活品质平衡收支财富保值实现财富目标二、个人理财规划影响投资决策的因素财务状况的差别税收时间投资态度二、个人理财规划o 财务状况的差别o对财务状况的考察包括对资产、负债、人力资本（ 未来收入）的分析。先看有多少财可理，分析家庭 的净资产。o 税收o不同的金融工具具有不同的税收特征。对一般老百 姓来讲，征税的比例不是特别高，他们不是特别关 心。但是当财务增加到一定程度，税率会进入到一 个更高的纳税等级，就要把税收作为收益的减项加 以考虑。二、个人理财规划o 时间o长期投资具有很高的时间价值。就是要考虑到这笔 钱进去，打算什么时候走？养老
3、，子女教育，结婚 、旅游。不同的目标，时间是不一样的。o 投资态度o投资者对风险的不同态度，决定了其在不同的金融 工具和不同的期限间进行选择。有的人爱冒风险， 属于偏风险的人，有的人属于保守型的人，有的人 属于稳健型的人。当然一个人也在改变。年轻的时 候爱冒风险，到中年可能就属于稳健型的，到了老 年就属于保守型的。年龄不同风险态度可能也在变 化，那么投资工具的选择上也会有差别。二、个人理财规划o 投资规划的步骤o第一步，为满足家庭生活基本需要须留够资金，满 足家庭生活基本需要，以保证家庭生活是安全的。 所以银行一定要配一部分，满足家庭生活的安全和 流动性的需要。o第二步，具体分析家庭的风险承担
4、能力和风险偏好 状况。如家庭成员的组成？年龄？就业状况？家庭 负担？置产状况？投资经验？o第三步，设定理财目标。通常有积累型、收入型、 增长型、流动型和安全型这五个类型。三、个人理财的资产配置o1.投资品种o大部分投资者投资的主要品种包括：银行存款；债 券；保险；股票以及基金、黄金、外汇、期货、期 权、房地产、艺术品等投资途径。 o2.资产配置的步骤o第一步：资产品种与投资数量的选择o现金及银行存款：保证一定的比例，用于家庭的基 本生活需要。从理财的角度，至少要满足三到六个 月的生活开支。固定收益证券：可以少配，但不能 不配。债券、股票、保险如何配置？三、个人理财的资产配置o100减去自己的年
5、龄数就是应该投入股票的比例， 再根据自己的投资风格，进行适当的调整。o保险双10定律：指的是保险额度为家庭年收入的 10倍，总保费支出为家庭年收入的10%。 o4321定律：指的是家庭资产合理分配的比例是家 庭收入的40%用于供房及其他方面的投资，30% 用于 家庭生活开支，20%用于银行存款以备应急 之需，10%用于保险。 三、个人理财的资产配置o第二步：时机的选择 o时机的选择很重要，就是什么时候买。o投资时机的不同往往决定了理财的效果。四、不同的投资品种-银行存款o一、月月定存法（也称12张存单法）o 具体操作：每月存入一定的钱款，所有存单年限相同，但到 期日期分别相差一个月，共十二张存
6、单。这种方法适合于上班 族，月月领工资，月月攒钱。比如说，每月定期存款单的期限 设为一年，每月这么做，一年下来，就会有12张一年期的定期 存款单。从第二年开始，每个月都会有一张存单到期，享受一 年定期利率，如果有急用，就可以使用这笔钱，也不会损失利 息，如果没有急用，这些存单可以自动续存，而且从第二年开 始，就可以把每月要存的钱添加到当月到期的这个存单之中， 继续滚动存款，每到一个月就把当月要存的钱添加到当月到期 的存款单中，重新做一张存款单。o 优点：这种方法不仅能够很好地聚集财富，又能最大限度地 发挥储蓄的灵活性。而且，可以根据自己的耐力，选定不同的 存单数量方法，比如说24张存单法，36
7、张存单法四、不同的投资品种-银行存款o二、分项储蓄法（也称递进式储蓄法）o 具体操作：将储蓄的资金分成若干份，分别存在不同的 账户里或在同一个账户里设定不同存期的储蓄方法，而且存 款的期限最好是逐年递增的。比如说张先生有8万元的现金 打算做储蓄，于是，用其中的2万元存活期，作为家庭生活 的备用金，随时支取；另外6万元分别用2万元开一张一年期 定期存单，用2万元开设一个两年期定期存单，用2万元开设 一个三年期定期存单。一年后，将到期的2万元再存为三年 期的定期存单，两年后到期的钱款也转存为三年的定期存单 ，这样以后每年都会有一张存单到期。o 优点：可以跟上利率调整，切增值取用两不误，更适合 长期
8、储蓄。四、不同的投资品种-债券o债券（Bond）是一种表明债权债务关系的凭证， 持券者有按约定的条件（如面值、利率和偿还期等 ）向发行人取得利息和到期收回本金的权利。o作为一种债权债务凭证，债券包含以下四个基本要 素：o 债券的票面价值o 债券的价格o 债券的偿还期限o 债券的利率四、不同的投资品种-债券o梯子型投资组合法：假定有从年期到年期的债券 共种，你这时有50000元，那么就每种都买 10000元。当有债券到期收回本金10000元后，再 用它买进一种年期的债券。如此反复，这个投资者 每年都有10000元的债券到期。这种方法的原则就 是不要在债券到期前卖出债券，这样就能不断地用到 期的资
9、金灵活地享受最新的高利率。即使利率下降， 因为投资期限错开了，风险也不大。o杠铃型投资组合：投资模型两头大、中间细，集中将 资金投资于短期和长期债券上，不买入中期债券。买 短期债券是为了保证债券的流动性，而持有长期债券 是为了获得高利息。投资者也可以根据市场利率水平 的变化而变更长、短期债券的持有比例。四、不同的投资品种-保险四、不同的投资品种-保险四、不同的投资品种-股票四、不同的投资品种-股票o技术分析理解三个点：四、不同的投资品种-股票o1时间与空间o2.K线与均线-价格o3.趋势四、不同的投资品种-股票o1.时间与空间-时间o 斐波那契数列应用到股市中具有神奇的效果。具体数列为：数 字
10、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144.前 面两数相加得后面一个数。o 日循环周期中最大上升天数为55天，34天，21天。o 周循环周期中最大上升周数为34周，21周，13周。o 月循环周期中最大上升月数为13月，8月，5月，3月。o 推测出的变盘日期如果与周的日期重叠，应视为重要的时 间之窗。再与月的相吻合市场就会发生重大转折！四、不同的投资品种-股票四、不同的投资品种-股票o1.时间与空间-空间o黄金分割是一个古老的数学方法。它的各种 神奇的作用和魔力，屡屡在实际中发挥我们 意想不到的作用。 o0.191 0.382 0.618 0.809 1.191 1.382 1
11、.618 1.809 2.00 2.618 4.236 6.854四、不同的投资品种-股票四、不同的投资品种-股票oK线图用矩形来表示开盘价和收盘价，当开盘价低而收盘价 高时，矩形用空心表示，叫“阳线”；开盘价比收盘价高时， 矩形用实体表示，叫“阴线”。上影线表示所达的最高价，下 影线为最低价，常见的K线形态：标准阳（阴）线，光头阳 （阴）线，十字星，（倒）T形。o2.K线与均线-价格四、不同的投资品种-股票o移动平均线是指在最 近特定时期中累进计 算的指数平均数。通 常以5天、10天、20 天、60天的交易日来 计算。当价格或指数 跌到10天、60天平均 数之下时，被看成是 买入的时机；反之
12、要 沽（卖）出，但并非 绝对可靠。10日均线，短线止损位。20日均线， 一月交易天数，波段止蚀位。30日均 线，行情由盛而衰，由弱转强的转折点 。60日均线，中线牛熊分界。 120日 均线，半年线，中线多空。250日均线 ，年线，长线多空四、不同的投资品种-股票o3.趋势四、不同的投资品种-股票o3.趋势o市盈率（Price to Earning Ratio，简称PE或P/E Ratio) ,也称本益比 “股价收益比率”或“市价盈利 比率（简称市盈率）” 。 市盈率（静态市盈率） =普通股每股市场价格普通股每年每股盈利 o市净率指的是每股股价与每股净资产的比率。 市 净率可用于投资分析，一般来
13、说市净率较低的股票 ，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判 断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经 营情况、盈利能力等因素。四、不同的投资品种-股票oPEG指标(市盈率相对盈利增长比率):o是彼得林奇发明的一个股票估值指标，是在PE（ 市盈率）估值的基础上发展起来的，它弥补了PE对 企业动态成长性估计的不足，其计算公式是： PEG=PE/企业年盈利增长率o当时他在选股的时候就是选那些市盈率较低，同时 它们的增长速度又是比较高的公司，这些公司有一 个典型特点就是PEG会非常低。o所谓PEG，是用公司的市盈率（PE）除以公司未来 3或5年的每股收益复合增长率。四、不同的投资品种-股票o比如一只股票当前的市盈率为20倍，其未来5年的 预期每股收益复合增长率为20%，那么这只股票 的PEG就是1。当PEG等于1时，表明市场赋予这 只股票的估值可以充分反映其未来业绩的成长性。 如果PEG大于1，则这只股票的价值就可能被高估 ，或市场认为这家公司的业绩成长性会高于市场的 预期。 通常，那些成长型股票的PEG都会高于1， 甚至在2以上，投资者愿意给予其高估值，表明这 家公司未来很有可能会保持业绩的快速增长，这样 的股票就容易有超出想象的市盈率估值。四、不同的投资品种-股票江恩角度线CCI指 标四、不同的投资品种-贵金属四、不同的投资品种-商品期货谢 谢！
