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1、EXCELEXCEL 财务函数计算财务函数计算对 Excel 财务函数的探讨2003-11-28 14:11 上海会计 胡 育 【大 中 小】 【打印】【我要纠错】随着计算机技术的迅速普及,财会人员已经逐步从繁杂的手工劳动中解脱出来。财务人员如果能够正确、灵活地使用 Excel 进行财务函数的计算,则能大大减轻日常工作中有关指标计算的工作量。下面就有关问题进行探讨。一、固定资产折旧的计算按照现行制度规定,企业计提折旧的方法有:直线法、双倍余额递减法和年数总和法。按照传统的手工计算方法计算起来比较烦琐,我们利用 Excel 计算就方便多了。1.直线法。在 ExceI 中使用直线折旧法提取的折旧,
2、其函数为:SLN(cost,salvage,1ife) 。其中:cost 代表固定资产原值;salvage 代表预计净残值;life 代表固定资产预计使用年数。例如,某企业有一台机器原始成本为 16 万元,预计可使用 5 年,预计残值为 1 万元,则 每年的折旧额为:SLN(160000,10000,5)30000(元)每月的折旧额为:SLN(160000,10000,512)2500(元)2.双倍余额递减法。双倍余额递减法是加速折旧计算法。用此法提取折旧第一期折旧额较大,以后各期依次减少。其函数为:DDB(cost,salvage,life,period,factor) 。其中:period
3、 代表进行折旧计算的期数;factor 代表余额递减率,若省略,则采用默认值 2(双倍余额递减) 。例如,某高新科技企业进口一条生产线,安装完毕后,固定资产原值为 20 万元,预计使用年限 5 年,预计净残值收入 8000 元,计算各年的折旧额。第一年应提折旧:DDB(200000,8000,5,1)80000第二年应提折旧:DDB(200000,8000,5,2)48000第三年应提折旧:DDB(200000,8000,5,3)28800第四年应提沂旧:SLN(43200,8000,2,4):17600第五年应提折旧:SLN(43200,800Q,2,5)176003.年数总和法。年数总和法
4、计提折旧用函数:SYD(cost,salvage,1ife,period) 。例如,某项固定资产原值为 50000 元,预计使用年限为 5 年,预计净残值为 2000 元。采用年数总和法计算各年折旧额。第一年应提折旧:SYD(50000,2000,5,1)16000第二年应提折旧:SYD(50000、2000、5、2)12800第三年应提折旧:SYD(50000,2000,5,3)9600第四年应提折旧:SYD(50000,2000,5,4)6400第五年应提折旧:SYD(50000,2000,5,5)3200二、货币时间价值的计算货币时间价值的计算,在财务管理中有着广泛的用途,如存货管理、养
5、老金决策、租赁决策、资产和负债估价、长期投资决策等方面。随着财务问题的日益复杂化,时间价值观念的应用也将日益广泛。1.复利终值的计算。复利终值有普通复利终值、普通年金终值和预付年终值等形式。其计算函数为:FV(rate、nper,pmt,pv,type) 。其中:rate 代表利率;nper 代表总投资期,即该项投资总的付款期数;pmt 代表各期支出金额,在整个投资期内不变,若该参数为 0 或省略,则函数值为普通复利终值;pv 代表现佰,也称本金。若省略此参数或为 0,则函数值为年金终值(pmt 不为 0) ;type 只有数值 0或 1,0 或忽略表示收付款时间是期末,1 表示是期初。注意:
6、在 pmt 不为 0,pv=0,type1 时、函数值为预付年金终值。在 Excel 中,对函数涉及金额的参数,是有特别规定的,即:支出的款项(如向银行存入款项) 、用负数表示:收入的款项(如股息收入) ,用正数表示, (1)普通复利终值的计算。例如,某人将10000 元投资于一顶事业,年报酬率为 6,3 年后的复利终值为:FV(6,3,0,-10000,0)11910(元)(2)普通年金终值的计算。例如,某人每年存入银行 10000 元、年利率为 10,计算第 3 年年末可以从银行取得的本利和(每年年末存入银行)为:FV(10,3,-10000,0,0)33100(元)(3)预付年金终值的计
7、算。仍以上例为例,计算预付年金终值(每年年初存入银行) ,则:FV(10,3,-10000,0,1)36410(元)2.复利现值的计算。复利现值与复利终值是一对对称的概念,复利现值包括普通复利现值、普通年金现值和预付年金现值。这些指标通过 PV(rate,nper,pmt,fv,type)来计算:它们的区别在于参数的设定:pmt 代表各期所获得的金额,fv 代表未来值(终值) ,如果省略 fv,系统默认值为年金现值(pmt 不为 0) 。(1)普通复利现值的计算。例如,某人拟在 5 年后获得本利和10000 元,投资报酬率为 10,他现在应投入的金额为:PV(10,5,0,10000,0)-6
8、209(元)(2)普通年金现值的计算例如,某人要购买一项养老保险,购买成本为 60000 元,该保险可以在 20 年内于每月末回报 500 元、投资报酬率为 8,计算这笔投资是否值得。PV(0.0812,1220.500,0,0)59777(元) 由于养老保险的现值(59777 元)小于实际支付的现值(60000 元) ,因此,这项投资不合算:(3)预付年金现值的计算。例如,用 6 年时间分期付款购物,每年预付 566 元。设银行利率为 10,该项分期付款相当于一次现金交付的购价是多少?PV(10,6.200,0,1)-9583.投资期数的计算。计算项日的投资期,用函数NPER(rate,pm
9、t,pv,fv,type)来计算。例如,A 公司准备从甲公司购买一台设备,甲公司有两种销货方式供 A 公司选择:一是现在一次全额付款 90 万元;二是分若干年每年初付款 16 万元。假设资金成本为 10,如果 A 公司选择第二种付款方式,甲公司在签定合同时可接受的收款次数至少为多少次,其收入才不低于一次性全额收款?由于 A 公司和甲公司一个属于付款,另一个属于收款,所以pmt 和 pv 必需有一个用负数表示,则根据题意!NPER(10,-160000,900000,0,1)7.51 因为收款次数应为正整数,并且不能小于 7.51,所以收款次数至少为 8 次。三、投资决策中有关指标的计算投资决策
10、中、作为评价方案优劣尺度的指标主要有净现值、现值指数和内含报酬率。这些计算通常用手工较为麻烦,Exeel 直接提供了计算净现值和内含报酬率的函数,现值指数可以间接地计算得到。1.净现值的计算。净现值的计算用函数为:NPV(rate,value1,value2,) 。其中:rate 代表贴现率;value1,value2,代表支出和收入的 1 到 29 个参数,时间均匀分布在每期末出现。NPV 按次序使用 value1,value2,来注释现金流量的次序。例如,某公司准备购置一台新设备,价款为 40000 元,以扩大生产规模,项目周期为 5 年,各年的净现金流量分别为15000、12000、13
11、000、18000、8000,若资金成本为 16,计算达一投资项目的净现值并说明是否可行。NPV(0.1-40000,15000,12000,13000,18000,8000)9620(元) 净现值大于 0,所以项目可行。2.内含报酬率的计算。内含报酬率的计算函数为:IRR(values,guess) 。其中 values 代表一个数组,或对数字单元格区的引用,必须包括至少一个正值和一个负值;guess 代表内含报酬率的猜测值,如果忽略,则为 10。仍以上例为例,由于函数 IRR 的参数 values 必须是一组或单元格中的数字,所以假定上述各年的净现金流量分别放在A1、A2A6 单元格中,然后在 A7 中输入 IRR(A1:A6) ,就可以得到内含报酬率为 20。通过以上计算可以看出,Excel 为我们提供了财务指标计算的简捷方法,它是加强财务管理的有效方法。