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1、中国银行流动性分析摘要：本文以 2010-2012 年的数据为基础，分别从定量和定性的角度对中国银行的流 动性进行分析，最后得出中国银行具有较好的流动性的结论。 关键词：定量；定性；中国银行；流动性 银行的流动性是指银行需要资金时能够以低成本及时地获得资金。流动性包括资产 方面的流动性和负债方面的流动性。资产方面的流动性是指银行资产能够在不损失的情况 下迅速变现，满足借款人的融资、贷款需求或偿付其他债务的能力。负债方面的流动性是 指银行能够随时在市场上以较低的成本获得资金的能力。这两方面又包括成本因素和时间 因素。若银行能够以合理的成本在短时间内获得一定数量的资金，就说明该银行具有较好 的流动
2、性。 一、定量分析 （一）资金来源 调查数据发现，2010 年的活期（储蓄）存款占比是 35.88%，存款金额为 6，793，418；2011 年的活期（储蓄）存款占比是 35.21%，存款金额为 7，806，900；2012 年的活期（储蓄）存款占比为 35.46%，存款金额为 8，111，074 由此可知，在中国银行的资金来源中： （1）活期（储蓄）存款占比稳定在 35%左右，有稳定的资金来源，但比重偏小。 （2）存款绝对额上升，资金来源有保证。 以上两项可以使得中国银行在出现流动性风险时，有一定的应对能力，但这种应对 能力收到一定的限制。 （二）流动性比率分析 调查不同监管指标的数据发现
3、，2010 年 12 月 31 日的流动性比率为 43.20%，流动 资产占资产的比例为 1.54%，流动资产占存款的比例为 71.41%，存款金额为 6，793，418；到 2011 年 12 月 31 日，相应的数据变成 47%、3.27%、77.35%以及 7，806，900；到 2012 年 12 月 31 日，相应的数据变成 49.80%、3.47%、79.72%以及 8，111，074。 2010 年，中国政府进一步增强宏观调控的针对性和灵活性，科学把握政策实施的力 度、节奏和重点，中国人民银行两次上调金融机构存贷款基准利率，六次上调法定存款准 备金率。2011 年，中国政府实施积
4、极的财政政策和稳健的货币政策，中国人民银行七次调 整存款准备金率，三次上调存贷款基准利率。2012 年，中国政府进一步增强宏观调控的针 对性、灵活性和前瞻性，货币政策适时预调微调，存款准备金率下调两次，降息两次。 在这样的背景下，受国家宏观经济政策调整的影响，2010 年到 2012 年，中国银行 的资产总量增加，存款规模小幅增加，流动资产占资产的比例和流动资产占存款的比例不 断上升，流动性比率也增加，高于法律规定的 25%的水平。说明中国银行与同业相比持有 较多的流动性资产。 （三）超额备付率分析 调查主要监管指标的数据发现，2010 年 12 月 31 日的超额备付率为 2.10%，到了
5、2011 年 12 月 31 日变成了 2.90%，到 2012 年 12 月 31 日又增长到 3.20% 就中国银行来看，2010 年-2012 年，在法定存款准备金水平总体上调的背景下，银 行的超额备付率水平不断上升，始终保持在 3%左右，但低于同行业平均水平，说明中国 银行有一定的正常支付能力，能够随时保有一定比例的现金和流动性强的资产作准备以应 付客户提款，限制了贷款的过度扩张。 （四）拆借资金比例分析 调查拆借资金比例的数据发现，2010 年 12 月 31 日的拆入资金比例为 1%，拆出资 金比例为 1.08%，同业拆借净值率为 0.08%；到了 2011 年 12 月 31 日
6、相应的数据变成 0.82%、2.25%和 1.43%；到了 2012 年 12 月 31 日相应的数据又变成 1.60%、2.60%以及 1%。 银行同业之间的资金拆借可用于弥补临时性的流动性不足。这项指标受其日常资金 流动状况的影响。银行产生正的资金头寸时可以拆出资金，产生负的资金头寸可以拆入资 金来弥补流动性缺口，但要根据预期的现金流入来决定拆借资金量。同时，银行同业市场 的利率波动也影响银行间的资金拆借。 （五）存贷比及贷款占存款和借款的比例分析 调查主要监管指标的数据发现，2010 年 12 月 31 日的存贷比为 70.20%，贷款占存 款和借款的比例为 70%，贷款为 4，951，
7、171，借款为 257，656；到 2011 年 12 月 31 日 相应的数据改变为 68.77%、68%、5，546，805 以及 344，163；到 2012 年 12 月 31 日相 应的数据改变为 74.83%、71%、5，990，570 以及 361，989。 存贷比及贷款占存款和借款的比例都是衡量银行流动性风险的指标。贷款的商业银 行流动性较差的一种资产，是银行主要的资金运用。对这两个指标的监管有两方面的作用， 一方面可以通过控制贷款，调控货币供应量，发挥货币政策工具的作用；另一方面，保证 银行的流动性，发挥微观银行监管作用。 2012 年，受国家宏观政策适当放松的影响，比如存款
8、准备金率的适度下调，信贷投 放规模继续扩大。2010 年-2012 年，中国银行的存贷比不断上升，到了 2012 年末已达到 74.83%，逼近红线 75%，三年均高于同业平均水平。这反应了中国银行三年以来信贷规模 不断扩张，因此，因为流动性不足而承受的风险也相应加大。2010 年-2012 年，存款和借 款的规模都扩大，贷款占存款和借款的比例在 2011 年末下降，2012 年末又反弹上升，进 一步说明了从 2010 年-2012 年，中国银行由流动性较低的贷款占用的资金量的上升，隐含 的风险的加大。 二、定性分析 （一）流动性管理政策 中国银行结合银监会的流动性风险监管要求，建立了自己的流
9、动性管理政策法规 中国银行股份有限公司流动性风险管理政策和一系列配套的流动性管理细则，并且不 断修正它们，不断提高流动性管理精细化程度，引导分行合理控制备付，降低流动性成本， 提高资金运用效率。 （二）主动负债形式满足流动性需求的能力 中国银行在流动性不足的情况下，通过同业拆入、证券回购、向央行再贷款、再贴 现或从国际金融市场借入资金等方式满足其流动性需求。但在近三年，通过主动负债筹集 的资金所占比重下降，通过被动负债即客户存款方式吸收的资金所占比重上升。 （三）管理层管理流动性的能力 中国银行的管理层能够及时获得关于本行流动性状况的信息，对银行的状况能够做 出清楚的认识分析并及时做出决策。并且管理层定时安排流动性压力测试。 三、结论 从定量和定性的分析可以看出，人民币流动性状况整体平稳，中国银行具有较好的 流动性。
