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1、深证数列表深证数列表 指数代码指数简称基日基日指数起始计算日399001深证成份指数1994-07-2010001995-01-23399002成份股指数1994-07-2010001995-01-23399003成份股指数1994-07-2010001995-01-23399004深证 100 指数2002-12-3110002003-01-02399106深证综合指数1991-04-031001991-04-04399107深证股指数1991-04-031001992-10-04399108深证股指数1992-02-281001992-10-06399110农林牧渔指数1991-04-03
2、10002001-07-02399120采掘业指数1991-04-0310002001-07-02399130制造业指数1991-04-0310002001-07-02上证所股价指数列表上证所股价指数列表 上海证券交易所股价指数系列共包括上海证券交易所股价指数系列共包括 4 4 类类 1515 个指数个指数 ：上证指数列表 截止日期：2005-10-11 指数 名称基准日期基准点 数成份股 数量成份股总股本数(亿股)样本指数类沪深 3002004-12-31 10003004206.03上证 180 2002-06-28 3299.06 1803146.68上证2003-12-31 10005
3、02224.3550红利 指数2004-12-31 1000501434.73综合指数类上证 指数1990-12-19 1008704990.46分类指数类A 股 指数1990-12-19 1008194886.95B 股 指数1992-02-21 10051103.51工业 指数1993-04-30 1358.78 5613107.19商业 指数1993-04-30 1358.78 55152.71地产 指数1993-04-30 1358.78 2279.51公用 指数1993-04-30 1358.78 85904.02综合 指数1993-04-30 1358.78 135747.03其他
4、指数类基金 指数2000-05-08 100025487.96国债 指数2002-12-31 1003111197.17企债 指数2002-12-31 10037-*注: 上证 180 指数是对原上证 30 指数进行调整并更名而成的，欲查询 上证 30 指数有关资料，请点击，转相关连接指数的计算指数的计算上证指数系列均以“点”为单位。 1.基日、基期与基期指数基期亦称为除数上证 180 指数是 1996 年 7 月 1 日起正式发布的上证 30 指数的延续，基点 为 2002 年 6 月 28 日上证 30 指数的收盘指数 3299.05 点，2002 年 7 月 1 日 正式发布。 上证 5
5、0 指数以 2003 年 12 月 31 日为基日，以该日 50 只成份股的调整市值 为基期，基期指数定为 1000 点，自 2004 年 1 月 2 日起正式发布。上证红利指数以 2004 年 12 月 31 日为基日，以该日所有样本股的调整市值 为基期，基期指数定为 1000 点，自 2005 年 1 月 4 日起正式发布。 上证综合指数以 1990 年 12 月 19 日为基日，以该日所有股票的市价总值为 基期，基期指数定为 100 点，自 1991 年 7 月 15 日起正式发布。 上证 A 股指数以 1990 年 12 月 19 日为基日，以该日所有 A 股的市价总值为 基期，基期指
6、数定为 100 点，自 1992 年 2 月 21 日起正式发布。 上证 B 股指数，以 1992 年 2 月 21 日为基日，以该日所有 B 股的市价总值 为基期，基期指数定为 100 点，自 1992 年 8 月 17 日起正式发布。 分类指数以 1993 年 4 月 30 日为基日，以该日相应行业类别所有股票的市 价总值为基期，基期指数统一定为 1358.78 点(1993 年 4 月 30 日上证综合指 数收盘值)，自 1993 年 6 月 1 日起正式发布。 上证基金指数以 2000 年 5 月 8 日为基日，以该日所有证券投资基金市价总 值为基期，基日指数为 1000 点，自 20
7、00 年 6 月 9 日起正式发布。2.计算公式上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算上证 180 指数 上证成份指数以成份股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数报告期指数 = 报告期成份股的调整市值报告期成份股的调整市值 / 基日成份股的调整市值基日成份股的调整市值 1000其中，调整市值 = (市价调整股本数)，基日成份股的调整市值亦称为除数，调 整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。根据国际惯例和专家委员会 意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例(流通 股本/总股本)为 7%，低于 10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比
8、例为 35%，落在区间(30，40 )内，对应的加权比例为 40%，则将总股本的 40%作为权数。流通比例(%)10(10，20 (20，30 (30，40 (40，50 (50，60 (60，70 (70，80 80加权比例(%)流通比例20304050607080100上证 50 指数 上证 50 指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。 计算公式为：报告期指数报告期指数 = 报告期成份股的调整市值报告期成份股的调整市值 / 基基 期期 1000其中，调整市值 = (市价调整股数)。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股 股本进行调整。上证 50 指数的分级靠档方法如
9、下表所示：流通比例(%)10(10，20 (20，30 (30，40 (40，50 (50，60 (60，70 (70，80 80加权比例(%)流通比例20304050607080100上证红利指数 上证红利指数采用派许加权方法，按照样本股的调整股本数为权数进行加权计算。 计算公式为： 报告期指数报告期指数 = 报告期成份股的调整市值报告期成份股的调整市值 / 基期基期 基期指数基期指数 其中，调整市值 = （市价调整股数）。 调整股本数采用分级靠档的方法对成 份股股本进行调整。上证红利指数的分级靠档方法如下表所示：流通比例(%)10(10，20 (20，30 (30，40 (40，50 (5
10、0，60 (60，70 (70，80 80加权比例(%)流通比例20304050607080100综合指数与分类指数上证综合指数与分类指数以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数报告期指数 报告期成份股的总市值报告期成份股的总市值 / 基基 期期 基期指数基期指数其中，总市值 = (市价发行股数)。基金指数基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数报告期指数 =报告期基金的总市值报告期基金的总市值 / 基基 期期 基日指数基日指数其中，总市值 = (市价发行份额)B 股价格单位成份股中的 B 股在计算上证 B 股指数时，价格采用美元计算。 成份股中的
11、 B 股在计算其他指数时，价格按适用汇率(中国外汇交易中心每周最后 一个交易日的人民币兑美元的中间价)折算成人民币。3.指数的实时计算上证指数系列均为“实时逐笔”计算。 具体做法是，在每一交易日集合竞价结束后，用集合竞价产生的股票开盘价(无成交 者取昨收盘价)计算开盘指数，以后每有一笔新的成交，就重新计算一次指数，直至 收盘，实时向外发布。其中各成份股的计算价位(X)根据以下原则确定：若当日没有成交，则 X 前日收盘价若当日有成交，则 X 最新成交价。第一节 股票指数的定义股票价格指数（股票指数）是用来度量股票行情的一种指标，它一般由证券交易所 或其他金融服务机构编制。 股票指数的作用在于为股
12、民提供一个衡量股市价值变化的参考依据，因为买卖股票 是一种投资活动，它的收益性和风险并存。而为了帮助投资者实现投资增值的目的，建 立正常的股票投资环境，就需要有一种能够反映股票投资发展变化情况的指标作依据。借助股票指数，人们可以观察和分析股票市场的发展动态，研究有关国家和地区的政治、 经济发展趋势，拟订投资策略。为了给投资者创造这种条件，所有的股市几乎都是在股 价变化的同时都即时公布股票价格指数。 通常认为，股票指数是股票价格的一种平均数或加权平均数，股票指数的涨跌反映 了股市中股价的运动趋势，或至少能反映大部分股票价格的涨跌趋势，但实际中并非如 此。当股市上绝大部分股票上涨或下跌时，股票指数
13、却可能反其道而行之。 要真正了解股票指数的真实含义，先需熟悉投资组合与市值的定义。11 投资组合的定义定义：投资组合就是在股票投资中按一定权数选择的一些股票的集合。 如股市中有 A、B、C、D等多种股票，某股民在投资中选择了 B、C、F、H 四种股票， 其中买入 B 股票 2 手、C 股票 3 手、F 股票 5 手、H 股票 6 手，其投资组合就是股票 B、C、F、H， 权数为 2、3、5、6。投资组合中的权数，也就是所持股票的相互比例。 投资组合可用（A、B、C、D、E，N1、N2、N3、N4、N5、）来表示，其中括号中 逗号以前的 A、B、C、D、E 等是所选择的股票名称，逗号后的数字 N
14、1、N2、N3、N4、N5 是 权数。如上例中的投资组合就为（B、C、F、H，2、3、5、6） 。 任何一个投资组合都包含两个要素，其一是所选取的股票种类，不同的股票种类构 成不同的投资组保，这一点是容易理解和接受的；其二是权数，虽然有些投资组合里包 含的股票种类相同，但只要是权数不一样，其投资组合就不同。 在股票投资中，即使选择的股票相同，若权数不同，构成的投资组合相异，其投资 收益也就不等。 如在股票投资中，两股民选择的股票都为 A、B、C、D 四种，股民甲选择的投资组合 为（A、B、C、D，1、1、1、1） ，股民乙选择的投资组合为 （A、B、C、D，1、1、1、5） ， 现股票 A、B
15、、C 的价格分别上涨了 1 元、2 元和 4 元，股票 D 的价格下跌了 15 元。由 于股民 甲在投资组合中搭配的股票很平均，虽然股票 D 下跌了 15 元，但盈亏相抵后甲还略有 盈 余；而股民乙的投资组合中股票 D 的比重较大，盈亏相抵后股民乙就发生了亏损。12 市值的定义定义：股票的市值就是按市场价格计算出来的股票总价值。 如某一投资组合的总市值，就是按某一时刻的价格计算出来的所有股票的市值总和。 如投资组合（A、B、C、D，1、1、1、5） ，现股票 A、B、C、D 的价格分别为 15 元、 3 元、 6 元和 2 元，则这个投资组合的市值为： 151316125205（元） 一个股市
16、的总市值，就是按某一日的收盘价格计算出来的所有股票的市值之和。 为了以后表述的方便，现约定将一个投资组合在 t 时的市值表达成函数的形式 Ft（A、 B、C、D，N1、N2、N3、N4） ，其中 A、B、C、D 等是股票的名称，N1、N2、N3、N4 等 是所选股票的权数。 定理：在股票投资中，若投资组合相同，则投资收益率相等。 设在 N 日以投资组合（A、B、C、D，N1、N2、N3、N4）购入股票，P 日将其抛出，其投资收益率 R 为： R（P 日卖出时的价值N 日买入的价值）/N 日买入的价值 （FP（A、B、C、D，N1、N2、N3、N4）Fn（A、B、C、D，N1、N2、N3、 N4） ）/Fn（A、B、C、D，N1、N2、N3、N4） 当一个投资组合的权数都是另一个投资组合权数的 K 倍时，前者的市值是后者的 K 倍。 在上式中，分子分母都乘以 K，其数值仍然相等。 有了投资组合及市值的概念以后就
