《长江7号“漂亮50”股票池》由会员分享，可在线阅读，更多相关《长江7号“漂亮50”股票池（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、长江长江 7 7 号号“漂亮漂亮 50”50”股票池股票池长江 7 号“漂亮 50”股票池理财周报记者 张慧宇/文这是一个人口等于欧洲的地方。它是证券市场最大的上市公司输出地。理财周报独家深入长江两岸的沪浙苏闽赣徽;出炉:新锐公司、烈性公司、轻公司、重公司、钱公司、消费公司、制造公司。这就是温婉的长三角。这是理财周报“漂亮 50”3 号。既大北方和南国春梦之后,理财周报继续搜寻华东地区优质的股票。这是一次新的探索。 “华东 50”包含了理财周报的价值分析和选股逻辑,同时也呈现出了华东的产业格局和经济环境。换个方式看公司华东 50 只股票,被我们归类为 10 大锐公司、10 大烈公司、6 大轻公
2、司、6 大重公司、6 大钱公司、6 大生公司和 6 大老公司等 7 种分类。这里要阐述下几个分类的含义。“锐公司”,是指新锐的公司,新行业、新模式、新技术领域锐意进取的公司,我们希望能找到一批具有持续创造和成长能力的公司。“烈公司”,指的是烈性题材股,这继承了理财周报今年以来一贯的思路,就是 2011 题材年,我们一定要找最具有烈性的投资标的;我们主要考察了重组、新能源、经济规划、产业扶持等主题。“轻公司”,是很多机构去年以来比较重视的一个投资方向,因为在经济的转型期,重资产公司往往面临着诸多的包袱,而轻资产公司在研发和模式上突出的优势,更能适应经济的转型升级,甚至可能成为某个领域的创造者、领
3、军者。“重公司”对应的就是上面的轻资产公司,他们的机会在于财政政策刺激下的传统经济模式,主要集中在基建、有色、机械、高端装备制造等领域。“钱公司”主要指的是资金密集型产业,主要是金融和地产。虽然不主张这是今年的主题,但是这一领域的局部机会仍然存在。“生公司”指的是大消费,生活概念。而“老公司”指的是传统制造业,但是我们遴选的是传统公司中具有转型意义的公司。你可以看到,本次选择的公司更多的立足于中期的市场价值,不是静态的公司价值,也不是短期的投机价值。属于长三角的特色和先前的“北方 50”相比,理财周报发现“华东 50”中极其缺乏煤炭、矿和稀土等资源类企业,显示出“小、轻、散”的特点。在我们所筛
4、选的 50 只股票,福建、江西和安徽合起来不过 11 只,剩余的 39 只全部分布在江苏、上海和浙江等长三角地区。其中以上海最多,达 15 只。从 50 只股票的分类来看,10 大新锐股有 6 大都属于浙江地区,高新技术公司集中在上海,重工业公司主要分布在安徽和江苏,钱公司多在福建,而有新能源资产注入的公司都在江西。从 50 家公司的所在地区的涵盖行业来看,长三角产业表现出分化。江苏和上海在某种程度上具有一定的相似性,都以服装贸易和房地产等服务性产业为主,浙江几乎都是制造业类型的企业。而上海之所以拥有这样的产业分布,主要和其坚持“三、二、一”的产业发展方针,大力发展服务业,以及国际经济、金融、
5、贸易、航运“四个中心”的目标建设有很大的关联。所以它无法复制浙江繁荣的制造业模式。还有种种长三角公司的特色将在后面的主题文章中呈现,“长江七号”带你用另一种眼光看华东股票。(理财周报)10 大锐公司:科大讯飞(42.65,-1.010,-2.313%,讨论)有朵语音云,华谊兄弟(14.70,0.100,0.684%,讨论)掌娱乐定价权,恒宝抢 IC 卡先机理财周报记者 曾雯璐/文在华东 668 家上市公司中,理财周报首先搜寻 10 大锐公司。而所谓锐公司,即在新领域、新模式、新技术方面锐意进取的上市公司。经过大量的筛选、甄别以及与行业研究员的交流,理财周报记者从电子信息、医药、文化、制造业等各
6、个行业中选出最终的 10 家公司:水晶光电(39.65,0.500,1.277%,讨论)、科大讯飞、恒宝股份(16.49,0.190,1.165%,讨论)、恩华药业(20.80,-0.220,-1.046%,讨论)、华谊兄弟、华策影视(43.64,-0.250,-0.569%,讨论)、超日太阳(24.47,0.270,1.115%,讨论)、精功科技(58.95,-1.810,-2.978%,讨论)、苏宁电器(13.19,0.200,1.539%,讨论)和南都电源(24.49,-0.110,-0.447%,讨论)。新技术:水晶光电科大讯飞炫酷技术打开成长空间水晶光电和科大讯飞,一个在智能手机、数
7、码摄像领域笑傲江湖,一个在智能语音输入技术上独霸天下。 炫酷的技术就是他们的杀手锏。水晶光电(002273.SZ)主营产品是光学低通滤波器和红外截止滤光片,这两种产品是数码相机、可拍照手机摄像头及其它数字摄像头等镜头系统的核心部件。在行业内,水晶光电的产品产销量居全球前三。作为一家充满活力的新锐公司,窄带滤光片和蓝宝石衬底产品是水晶光电未来的两大增长极。而目前也因为纵深镜头提供窄带滤光片而成为中国大陆唯一家切入微软 Kinect 供应链的光电公司。同时,蓝宝石衬底产品也将在 2011 年扩大产能,因该产品的毛利率高达 60%-70%,收入贡献可能近亿元。在高科技行业,几乎没有什么不可想象。 “
8、这个技术简单来讲就是让电脑及各种智能仪表,甚至家电、玩具以及各种服务系统都能像人一样能听会说。 ”科大讯飞(002230.SZ)董事长刘庆峰如是说。科大讯飞的核心价值在于:讯飞语音云。一种移动智能语音技术。3G 网络+智能手机,这是该技术的硬件基础,其云运算和语音数据库相结合的创新模式将带来输入革命。中投证券分析师认为:“讯飞语音云将体现公司终极价值。公司到 2015 年市值至少增长 10 倍。 ”以技术为王的新锐公司还有直接受益于 3 月份央行发布中国人民银行关于推进金融 IC 卡应用工作的意见的恒宝股份(002104.SZ)。该意见决定在全国范围内正式启动银行卡芯片迁移工作,并且制定了详细
9、的时间表。这将是龙头卡商恒宝股份再次发力的机会。作为银行磁条时期四大行业龙头之一,在金融卡领域占据 25%市场份额的恒宝股份似乎志在必得。其拥有稳定的银行客户,在技术上,金融 IC 卡中主要的 EMV 卡研发和生产对于已在国际上推广多年的恒宝股份更占先机。对于整体市场规模达 400 亿元的银行 EMV 迁移,恒宝股份早在 2010 年上半年已经作为六大战略之一来对接。新模式:恩华药业转向分线销售,苏宁电器进军电子商务对于华东 668 家上市公司,有以新技术而爆发的,同时也有大批上市公司因其新模式的转向而获得更强生命力。医药行业中,国内唯一专注于中枢神经药物领域的恩华药业(002262.SZ)在
10、新品研发和营销方面突破就是一例。2011 年,恩华药业等待获批的新产品中包括右美托米啶、芬太尼、瑞芬太尼等仿制药。另外,公司生产的国家 1 类新药盐酸埃他卡林,降压作用机制新,2011 年底前也将获批。而在销售方面,去年 5月,公司也开始实行麻醉、精神、神经三大类产品分线销售,从原有的区域销售转为产品线导向,这将有效地提高新药的市场推广效率。对于销售的重视,莫过于零售行业,国内家电连锁销售龙头苏宁电器(002024.SZ)在对手国美电器陷入纷争时加速拓展疆土。2010年,苏宁电器不仅在门店数量赶上国美电器,同时在电子商务、创新门店、销售渠道和物流网络等产业链中四面开花。随着技术的发展和业务的需
11、要,在激烈的竞争中,新的模式更容易杀出一条“钱路” 。这不仅只对医药和零售行业,文化行业同样如此,比如华谊兄弟(300027.SZ)、华策影视(300133.SZ)。华谊兄弟不仅仅是电影工厂,更是一个娱乐王国。2009 年上市后,华谊兄弟在新媒体领域全面布局。目前已经打通影视制作全产业链,并向传媒行业推进,包括音乐、手机和网络游戏、文化城、网络视频、文化传播营销、电视综艺等。而华策影视也在加快新媒体的运用。新领域:超日太阳精功科技全面深耕光伏,南都电源等待锂电发力新能源题材是市场概念家族中的新锐,而此题材麾下的个股也开始乘风破浪。超日太阳和精功科技同时将目光聚焦于太阳能光伏产业。超日太阳(00
12、2506.SZ)是国内最早从事晶体硅太阳能电池生产的企业之一。目前,公司谋求打通全产业链。2011 年,超日太阳完成赛阳硅业的收购,业务从多晶硅拓展到光伏电站,全产业链初具雏形。在下游方面,公司拟与天华阳光在卢森堡成立合资公司,经营电站投资业务,计划在意大利建设 32MW 的电站,项目投资内部收益率大约在8%左右。与此匹配的是,公司同时积极推进产能扩张,今年的电池片产能达到 170MW 左右。精功科技(002006.SZ)2010 年则实现了产业转型和升级,以太阳能多晶硅铸锭炉为代表的光伏专用装备和太阳能多晶硅片研发生产为代表的新兴产业迅速崛起。据公司年报披露,2010 年精功科技太阳能光伏装
13、备签单同比增长 885.84%。太阳能光伏装备营业收入同比增长 69.56%,太阳能多晶硅片营业收入同比增长 213.28%。在新能源方面,除了光伏产业,锂电池成为另一大关注焦点。南都电源(300068.SZ)一直从事于电池产品的研发和生产,去年 3 月份,南都电源在创业板上市,募投资金 6200 万元主要用于“新建南都阀控密封电池生产线项目”的建设。目前,该项目生产线已投入使用。另一“年产 4000 万 Ah 通信用磷酸亚铁锂电池技术改造项目”也即将投入使用。公司的“新型动力及储能电池生产线建设项目”也在筹备。10 大烈公司:好题材人人爱,爱建重组箭已上弦,海欣股份(13.65,0.610,
14、4.677%,讨论)抗癌抗出一片天理财周报记者 熊婷婷/文非常直接,这是十只华东不容忽视的题材股,还是烈性股。它们唯一的标签不只是题材,但是它们的确有拿得出手的题材:或重组,或新能源、新材料,或涨价、抗癌甚至苹果概念,海洋经济规划虽然不是人人都爱题材,但是不可否认,它们就是机会。重组:联创光电(13.12,0.070,0.536%,讨论)、爱建股份(10.04,0.100,1.006%,讨论)、上海贝岭联创光电(600363.SH)位于江西南昌,其业务以 LED 封装为主,并有一些线缆和专用通信产品业务。其中 60%的营业收入与 LED 相关,LED 相关业务的毛率在 20%左右,在行业中属于
15、中下水平。销售地域上,公司产品 80%以上为国内销售。更值得期待的是它的重组预期。2010 年 10 月联创光电公告赣商联合以 98267.31 万元竞拍江西电子集团公司全部股权。根据合约,赣商联合会在未来三年对 LED、线缆和专用通信业务投入 10 个亿以上的发展资金。届时,联创光电基本面将迎来重大变化。另外其参股的厦门宏发,主营继电器业务,亦有上市计划。爱建股份(600643.SH)主营业务仍然是地产、信托和证券三块。其中,地产方面,爱建股份于 2009 年 8 月披露了定向增发预案,拟以12.21 元/股的价格向上海国际集团定向增发 2.14 亿股,购买上海国际集团所持有的上海市上投房地
16、产有限公司 100%股权以及上海通达房地产有限公司 100%的股权,上海国际集团的房地产业务基本全部注入上市公司。如果定向增发成功,公司将成为上海国际集团地产业务平台,上海国际集团将直接和间接持股公司 21.75%的股份成为第一大股东。爱建股份定向增发预期已久,而据消息,今年很可能尘埃落定,年报中公司表示全力以赴推进并力争实现资产重组和资产追索。上海贝岭(8.42,0.010,0.118%,讨论)(600171.SH)是 IC 设计和制造的老牌企业,CEC 一共有 39 家全资及控参股企业,拥有 16 家控股上市公司,为解决同业竞争问题,上海贝岭和其他公司业务重合部分有望整合。而上海贝岭将成为集团模拟器件业务大平台。2011 年 1 月 6 日上海贝岭终止非挥发存储器产品研发业务,并出售相关无形资产知识产权,此举动被视为集团内部整合的开始。新能源:江特电机(21.34,-0.390,-1.794%,讨论)、国电南瑞(34.96,0.070,0.200%,讨论)、江苏国泰江特电机(002176.SZ)的巨大想象力,来自手中在握的矿山资源。其子公司巨源锂业,目前拥有采矿权一处,探
