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1、中级金融专业知识与实务冲刺班第中级金融专业知识与实务冲刺班第 1 1 讲：前言、第一章金融市场与讲：前言、第一章金融市场与金融工具金融工具( (一一) )课件讲义讲义课件讲义讲义中级金融专业知识与实务冲刺班第 1 讲：前言、第一章金融市场与金融工具（一） 课件讲义（多智职业教育在线） 中级金融专业知识与实务冲刺班第 1 讲：前言、第一章金融市场与金融工具（一） 讲义前言冲刺班是在精讲班系统学习的基础上对考试的重点和难点进行梳理和强化，要求学员对教材各章节的相关知识点熟练掌握。该班别的主要任务是根据 2011 年的考试大纲的考点要求，对考试中常考的重点和难点进行归纳，使各位学员能够明确各章节的考
2、试侧重点并进行有针对性地强化练习和掌握。对于该班别的讲授需要给大家说明以下几点：1、本考试涉及的知识面非常广，知识点考察的非常细，考试内容涵盖金融基本理论知识与实务。所以冲刺班的讲解不可能面面俱到，而是根据大纲要求和历年考题情况把常考的知识点做一归纳。2、考试题目难度都不大，基本上教材都有阐述，考察的知识点基本上都是比较基础的知识，除了对一些重点知识点做透彻掌握之外，一些需要大家了解的常识之类的考点也学要大家注意。这类考点都是需要大家识记的内容，也是比较容易得分的考点，在在讲义中会给大家提及。3、考试包括十二个章节，但是有部分章节并不是考试重点或者基本不涉及，对这些章节我们就粗略的提及一下。同
3、时为了大家学习方便，讲义的编排同样按照教材的顺序进行。但是由于章节标题过多，所以为了重点和难点更加突出，我们讲义按照考点、知识点进行编排，每章按照考点进行分析讲解，讲解顺序同样和教材基本一致。说明：需要记忆、理解、掌握的内容分别用蓝色斜体标识。需要记忆的关键词和关键语句用蓝色标识。需要重点理解并记忆的用红色标识。第一章 金融市场与金融工具【本章考试特点】：本章包括金融市场和金融工具两部分，主要讲述金融市场与金融工具及其相关知识。通过本章的学习，使考生能够掌握金融市场与金融工具的基本内容和特征，属于金融基本知识了解性内容。在历年考试中，基本上是分值较多的一章，题型涉及到为单选、多选和案例分析，考
4、试的知识点比较分散，细节知识点在考试中出现较多，学习时做到细心和突出重点。最近三年本章考试题型、分值分布【本章主要考点】：金融市场构成要素；金融市场的类型；货币市场；资本市场；金融衍生品市场及其工具；我国的金融市场及其工具【重点、难点讲解及典型例题】考点一：金融市场一、金融市场的含义与构成要素(一)金融市场的含义：简单的理解为各种金融交易活动和关系的总和。(二)金融市场的构成要素（熟悉掌握）金融市场主体、金融市场客体、金融市场中介和金融市场价格。记忆金融市场主体包括家庭、企业、政府、金融机构、中央银行及监管机构。(1)家庭。家庭是金融市场上主要的资金供应者。(2)企业。企业是金融市场运行的基础
5、，是重要的资金需求者和供给者。企业还是金融衍生品市场上重要套期保值主体。【历年真题】(2009 年)在金融市场中，既是重要的资金需求者和供给者，又是金融衍生品市场上重要的套期保值主体的是（ ） 。A家庭B企业C中央银行D政府答案：B考试大网校试题解析：本题考查金融市场主体。企业是金融市场运行的基础，是重要的资金需求者和供给者。此外，企业还是金融衍生品市场上重要的套期保值主体。(3)政府。在金融市场上，政府通常是资金的需求者，它们通过发行政府债券来筹措资金，用于弥补财政赤字、投资基础建设项目等。(4)金融机构。金融机构是金融市场上主要是交易的中介也是重要的交易主体，分为存款性金融机构和非存款性金
6、融机构。在金融市场上扮演着资金需求者和资金供给者的双重身份。(5)中央银行。它既是金融市场中重要的交易主体，又是监管机构之一。2金融市场客体金融市场客体即金融工具。(1)金融工具的分类第一，按期限不同，金融工具可分为货币市场工具和资本市场工具。第二，按性质不同，金融工具可分为债权凭证与所有权凭证。第三，按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。(2)金融工具的性质期限性、流动性、收益性、风险性。重要结论：通常期限性与收益性、风险性成正比，与流动性成反比。而流动性与收益性成反比。【历年真题】：金融工具在金融市场上能够迅速地转化为现金而不致遭受损失的能力是指金融工具的（ ） 。 （
7、2009年单选第 2 题）A期限性B流动性C收益性D风险性答案 B.流动性考试大网校试题解析：本考题就是考察对金融工具性质的掌握，属于记忆型考题。3金融市场中介：金融市场中介参与金融市场活动的目的是获取佣金，其本身并非真正的资金供给者或需求者。4金融市场价格【历年真题】：(2009 年)在金融市场构成要素中，（ ）是最基本的构成要素，是形成金融市的基础。A金融市场主体B金融市场客体C金融市场中介D金融市场价格E金融监管机构【答案】AB考试大网校试题解析：本题考查金融市场构成要素。金融市场主体和金融市场客体是构成金融市场最基本的要素，是金融市场形成的基础。二、金融市场的类型重点记忆(一)按交易标
8、的物划分货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场等。(二)按交易中介划分直接金融市场和间接金融市场。(三)按交易程序划分发行市场和流通市场。发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。发行市场是流通市场的前提和基础；流通市场为金融资产提供变现能力。流通市场上的交易情况影响着发行市场上的金融工具价格，其价格变动也反映着一个国家宏观经济的运行态势。(四)按有无固定场所划分有形市场和无形市场两类。(五)按本原和从属关系划分按照金融工具的本原和从属关系不同，金融市场可划分为传统金融市场和
9、金融衍生品市场。传统金融市场又称基础性金融市场，基础性金融工具的交易市场（货币市场、资本市场、外汇市场） 。金融衍生品市场是从事以传统金融工具为基础的金融衍生品交易的市场。(六)按地域范围划分国内金融市场和国际金融市场。三、金融市场的功能了解资金积聚功能、财富功能、风险分散功能、交易功能、资源配置功能、反映功能、宏观调控功能。理解金融市场的投资和融资功能。历年真题：(2010 年)金融市场最基本的功能是（ ） 。A资金积累B风险分散C资源配置D宏观调控答案：A考试大网校试题解析：本题考查金融市场最基本的功能。金融市场最基本的功能就是将众多分散的小额资金汇集为能供社会再生产使用的大额资金的集合。
10、也就是资金积聚功能。考点二：货币市场（掌握、熟悉）货币市场是指交易期限在一年以内，以短期金融工具为媒介进行金融资产的交易市场，主要包括同业拆借市场（银行间） 、回购协议市场、票据市场、银行承兑汇票市场、短期政府债券市场和大额可转让定期存单市场等。历年真题(2009 年)具有“准货币”特性的金融工具是（ ） 。A货币市场工具B资本市场工具C金融衍生品D外汇市场工具【答案】A考试大网校试题解析：本题考查货币市场工具的特点。货币市场中交易的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利率敏感等特点，具有“准货币”特性。(一)同业拆借市场，指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金
11、头寸调节、融通的市场。同业拆借市场有以下几个特点：(1)期限短；(2)参与者广泛；(3)拆借资金主要是金融机构存放在中央银行账户上的超额准备金；(4)信用拆借。同业拆借市场基本上都是信用拆借。功能：调剂金融机构资金，提高资金使用效率。同业拆借市场是中央银行实施货币政策，进行金融宏观调控的重要载体。【历年真题】：同业拆借活动都是在金融机构之间进行，对参与者要求严格，因此，其拆借活动基本上都是（ ）拆借。 （08 年单选第 4 题）A质押B抵押C担保D信用答案：D 信用考试大网校试题解析：主要考察了同业拆借市场的主要特点。(二)债券回购协议市场债券回购协议是指债券的卖方在卖出一定数量的证券资产的同
12、时与买方签订的在未来某一特定日期按照约定的价格购回所卖证券资产的协议。它实际上是一笔以有价证券为质押品而进行的短期拆借资金的信用行为。在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券， 、商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具。【历年真题】：证券回购业务实际上是一种（ ）行为。 （07 年单选第 3 题）A证券交易B短期质押融资C商业贷款D信用贷款答案 B.考试大网校试题解析：本考题考察证券回购协议概念的真正内涵的。(三)商业票据市场商业票据是公司以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保的信用凭证。商业票据的特点有：发行期限较短，面额较大，融资成本低，融资方式灵活，
13、 。(四)银行承兑汇票市场银行承兑汇票是由银行作为汇票的付款人，承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据。银行承兑汇票市场主要由一级市场和二级市场构成。一级市场即发行市场，主要涉及汇票的出票和承兑行为；二级市场相当于流通市场，涉及汇票的贴现与再贴现过程。其特点有：(1)安全性高。(2)流动性强。(3)灵活性好，既可以选择在二级市场上出售票据或办理贴现，也可以持有汇票到期获得收益。(五)短期债券市场短期政府债券是期限在一年以内的政府债务。短期政府债券的特点有：(1)国家信用担保，(2)不存在违约风险，(3)流动性强，(4)免缴所得税(5)面额较小。短期融资券市场，指的是银行间债券市场发行和交易的短期债券。(六)大额可转让定期存款单(CDs)市场大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。其特点有：(1)不记名，可自由流通并转让。(2)面额大，是标准固定的。(3)不能提前支取，只能在二级市场上流通转让。(4)存款利率高，可固定，也可浮动。历年真题(2010 年)与传统的定期存单相比，大额可转让定期存单的特点是（ ） 。A不记名并可转让流通B面额不固定且为大额C不可提前支取D利率一般高于同期限的定期存款利率E利率是固定的【答案】ACD考试大网校试题解析：本题考查大额可转让定期存单的特点。
