八综合理财规划(10级)

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1、浙江金融职业学院项目八ZJFC 2012.6综合理财规划浙江金融职业学院框 架综合理财流程综合理财方案编制与评价 理财顾问 浙江金融职业学院C 一份完整的理财方案应该包括哪些？ C 从单身、新婚、有子女、中年到老年，不同时 期的家庭，我们应该如何设计不同的理财方案 ？ C 一份理财方案出炉，该如何评价它的优劣？导入性问题浙江金融职业学院C综合理财与理财规划师C综合理财工作流程子项目一：综合理财流程浙江金融职业学院 综合理财u 含义 综合理财又称综合理财规划理财规划或理财规划(Financial Planning)，是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际的、具有可操作性 的某方面或综合

2、性的财务方案。u 目的 综合理财的目的在于能够使客户不断提高生活品质，即使到年老体弱或收 入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平。 理财规划的目标有两个层次：财务安全和财务自由。理财规划是一个评估 个人或家庭各方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人员通过明确客 户理财目标，分析客户的生活、财务现状，从而帮助客户制定出可行的理 财方案的一种综合性金融服务。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院综合理财u核心内容综合理财以客户分析为基础，在对目标客户进行财 务、风险偏好和理财需求进行全面分析的基础上， 对其人生发展、现金与流动性管理、消费与住房投 资、风险与保障管理、金融投资、税收筹划等进

3、行 综合性规划。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院 理财规划师u 含义 理财规划师(Financial Planner)是为客户提供全面理财规划的专业人士。 按照中华人民共和国人力资源和社会保障部制定的理财规划师国家职业 标准，理财规划师是指运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、 家庭以及中小企业、机构的理财目标，提供综合性理财咨询服务的人员。 理财规划要求提供全方位的服务，因此要求理财规划师要全面掌握各种金 融工具及相关法律法规，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案， 同时在对方案的不断修正中，满足客户长期的、不断变化的财务需求。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院 理财规

4、划师u 工作内容 务实准确的客户分析，包括财务分析、风险特征分析和理财需求分析。 具有美好前景的人生规划，基于职业发展和前景预期的人生规划，包括 教育规划、养老规划和财务传承规划等。 必要的流动性管理 合理的消费支出与住房投资（按揭管理） 完备的风险保障 与风险偏好相宜的投资规划 合理的纳税安排 全面的理财规划方案一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院 理财规划师u 职业发展 职业资格要求，见第一章 职业发展： 美国理财规划师50余万人，2010年平均年薪超过40万美元 我国人均收入水平增长，可理资产增大；中高收入群体成规模 我国储蓄率高，居民储蓄存款规模庞大，是理财的基础保证 现代银行综合

5、柜台人才、证券公司、保险公司等一线客户服务人才都要 求有理财技能，现代金融离不开理财。一、综合理财与理财规划师浙江金融职业学院u基本工作流程二、综合理财工作流程客户财 务分析 客户理财 需求分析 与 目标确定客户风 险分析人生 规划现金管理消费与住房 规划投资规划保障规划税收筹划综合理 财方案方案 检验方案执 行与监 控浙江金融职业学院u工作流程细分二、综合理财工作流程确定财 务目标协助客户明确所关注的问题、期望及目标；帮助客户重新确立具 体的量化目标；区分竞争性目标的先后顺序多形式调查，收集客户的各种财务与非财务信息，以及其在理财 方案的主观意志对收集的信息进行分析，以得出客户的财务运行情况

6、、风险偏好 等理财特征，以确定客户的理财需求在进行人生规划的基础上，制订包括现金与流动性管理、消费管 理、住房管理、保障管理、投资管理、税收筹划等在内的综合理 财方案收集相关 信息分析信息 数据制订方案实施方案监控方案 实施激励并协助客户获取一切必要的金融产品和服务来实施计划，必 要时求助外界专家对所有实施的手段进行评估，复查客户处境以及财务环境的变化 ，必要时重复各个步骤浙江金融职业学院理财目标设定u 短期目标u 中期目标u 长期目标二、综合理财工作流程浙江金融职业学院二、综合理财工作流程短期目标现有资产、负债结构调整 （金融资产、实物资产比重、筹集紧急备用金、 债务负担 最小化） 初步建立

7、保障体系 控制开支预算 自身进修计划 中期目标为购房、购车筹集专项资金 提高保险保障 启动个人创业计划 长期目标建立退休基金 为孩子准备教育基金 资产的保值增值 有效为继承人分配财产浙江金融职业学院浙江金融职业学院C综合理财方案编制C综合理财方案评价与执行子项目二：综合理财方案编制与评价浙江金融职业学院C 编制原则 整体完整：整个方案体现完整性，包括客户分析，总体理财规划， 以及方案的执行计划。 合理享受，美好成长：不以牺牲合理的当前享受为代价。理财不等 于节约。既要有与收入相符的合理消费，又人考虑人生成长，实现 整个人生的美好规划。 风险相符。与客户的风险偏好、风险承受能力相符。 保障适度。

8、一是适度的流动性保障，二是适度的风险保障。在风险 保障设计时，要充分考虑社会保障情况。 负债合理。合理的负债与提前消费，与预期收入相适应的住房按揭 ，以及合理的税负减轻计划。一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C 理财方案要件 一份完整的理财方案在具备以下要件：u客户财务与风险分析，以及客户理财需求分析u人生规划。不同年龄及不同类型家庭的人生规划u现金与消费规划。现金规划的目的是保持适度的流动性。u住房管理，核心为住房按揭管理，还包括以租赁为目的的住 房投资管理一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C 理财方案要件接上页：u保障规划，基于社会保险之上的保障规划u投资规划。主体是金融投资规划u税收

9、筹划。税收分析，以及与税收减轻相对应的收入支 出调节管理u理财方案的评价u理财方案的执行计划一、综合理财方案编制浙江金融职业学院C编制实践为自身家庭编制理财方案陈先生家庭理财方案一、综合理财方案编制浙江金融职业学院案例 根据导入案例 陈先生，30岁，在某大学任教师，年税后收入为8万元， 每月有住房公积金1500元；陈太太26岁，在一小型公司任 财务一职，月平均税后收入4000元，每月有住房公积金 1000元。两人无支取住房公积金记录，两个账户共已有住 房公积金7万元。陈先生和陈太太除单位缴纳的保险外， 无其它商业保险。双方父母身体健康，有退休金保障。近 期有生孩子的打算。家庭活期存款3万元，投

10、资基金成本 为7万元，市值为7.9万元。股票投资成本3万元，已有三 年多，市值约3万元；购买五年期国债5万元（最近购买） 。两人目前无房产，月付房租1500元；有一辆小排量汽车 ，由父母提供的结婚礼物。未来有购房打算。支出情况： 年日常生活支出约3万元，汽车养护与使用支出：15000元 ；另外，健身、美容及娱乐等支出约8000元。 你认为，陈先生一家应该购买多大的住房（以房价计）浙江金融职业学院分析资产负债表 u资产：活期存款：3万元基金：7.9万元股票：3万元国债：5万元住房公积金账户：7万元汽车：无变现计划 u负债：无 u净资产：25.9万元浙江金融职业学院分析 现金流量表（收入支出表）

11、u收入：薪金年收入：8+4.8=12.8万元其它年收入：住房公积金：3万元预期收入增长：平稳，陈太太将在半年多时间内收 入降低（生小孩） u支出：房租： 1.8万元日常生活支出：3万元其它支出：0.8万元汽车支出：1.5万元支出合计：7.3万元 u结余：5.5万元+ 3万元（公积金）浙江金融职业学院综合分析 基本判断 u环境分析 CPI上升与利率上升 经济形势向好，但对收入影响不大 u资产负债与收支结构：无负债，支出合理 u专业能力 无专业投资能力 u收支变化 生小孩，将增加支出年约2万元，半年收入明显减少或太 太无收入浙江金融职业学院综合分析基本判断 u风险偏好 年轻，先生收入稳定，但无房：

12、温和进取型 u投资方向 债券投资不明智 无股票投资能力 应加大基金投资（股票型与配置型）浙江金融职业学院综合分析 综合理财规划 u客户分析 资产负债 现金流 资产负债所面临的宏观风险或政策风险 现金流面临的风险（宏观风险、人生不同环节的现金流变 化） u人生规划：生小孩，暂时不考虑养老和教育支出 u消费规划 生小孩引起的支出增加 住房消费规划浙江金融职业学院综合分析 综合理财规划 u 现金规划 需要保留多少现金 以什么形式保留 u保障规划 该家庭的保障需求较低，社会保障基本能满足 u投资规划 建议投资什么？分别投资多少？ 本方案的综合收益有多少 本方案的风险有哪些浙江金融职业学院分 析 按揭分

13、析 u 存量与流量 存量：25.9万元 流量：5.5万元+ 3万元（公积金）+ 1.8万元（房租）= 10.3万元 即每月流量为8580元 u 假设 首付不足部分、装修款均可通过借款来满足，装修款预计15万元。 家庭收入每年有所增长，所增长的收入足以支付首付、装修的借款利 息 不考虑生小孩及其它因素对家庭收入、支出的暂时性影响 按揭首付比率为30%，按揭利率为基准利率的70%。 已知在30年下，每10万元的贷款，其月付款为500元。浙江金融职业学院分 析按揭分析 u承担能力 按存量：25.9/30% = 86万元 按流量：可支持贷款为 8580*10/500 = 170 万元；可支持房价：17

14、0/70% = 240万元 一般原理：5年实现借贷平衡，即结余流量 在5年内还清首付与装修的借款浙江金融职业学院分 析u理论测算 假设购买房价为X万元 借款：（30%X-25.9）+15 贷款：70%X 月付：70%X*0.05/10 = 0.0035X 每年结余（0.858- 0.0035X）*12 5年内结余还清借款： （0.858- 0.0035X）*12 *5= （30%X- 25.9）+15 求出：X = 122.3万元 实际借款：首付不足10.79万元，装修15万元，共为25.79万元 实际月付：4280元，每月结余：8580-4280 = 4300元。浙江金融职业学院C 理财方案评价 评价内容 目标拟合度。理财方案实际所能达到的目标与初始目标 的拟合程度。 财务齿合度 客户财务分析结论与客户实