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1、1,第六章 跨国公司内部贸易与转移价格,第一节 跨国公司内部贸易 第二节 跨国公司转移价格,2,第一节 跨国公司内部贸易,一、跨国公司内部贸易的含义与形式 二、跨国公司内部贸易产生的动因 三、跨国公司内部贸易的特征,3,第一节 跨国公司内部贸易,一、跨国公司内部贸易的含义与形式（一）含义 指一家跨国公司内部的产品、原材料、技术与服务在国际间流动，这主要表现为跨国公司的母公司与国外子公司之间以及国外子公司之间在产品、原材料、技术和服务方面的交易活动。跨国公司内部贸易既是一种特殊形式下的国际贸易，又是公司内部经营管理的一种形式。,4,跨国公司内部贸易是一种特殊形式下的国际贸易，是公司内部经营管理的
2、一种形式: 因为这种贸易虽然导致商品跨越国界的运动，但是交易行为主体实际上是同一个所有者。它既具有传统国际贸易的特征，又具有公司内部商品调拨的特征。 具有传统国际贸易的某些特征:是一种跨越国境的商品流通；是两个经济实体的商品和劳务的交易；这种交易的结果会影响两国的国际收支等。,5,同时，跨国公司内部贸易又具有一般国际贸易所没有的特点: 交易价格不是由国际市场供需关系所决定的，而是由公司内部自定的。公司内部贸易是在同一所有权企业内部进行的，它们所创造的是一个内部一体化的市场。 在这一市场里，交易的动机主要是实现企业内部的经营与管理，使经营过程中各构成要素实现正常运动。在公司内部一体化市场里，传统
3、的国际贸易的国别和地区市场的界限消失了。从这个意义上讲，公司内部市场是一种理想的真正的国际一体化市场。,6,公司内部市场与外部市场的联系机制包括以下三种形态：母公司所在国与子公司所在国的纵向关系；各子公司所在国之间的横向关系；纵向与横向交叉的交织关系。 因此，当这种联系机制链条某一环发生变化时，就会使其余环节产生“共振”或传递。 跨国公司内部经济关系即指跨国公司内部母公司与子公司及子公司与子公司之间经济关系的总和，这种关系是跨国公司内部经济关系的核心部分，跨国公司与东道国市场的联系则构成跨国公司内部经济关系的外围。,7,（二）形式,1.简单内部贸易：它是指企业海外直接投资，母公司与子公司之间发
4、生的贸易。企业刚刚进入跨国化经营的时，一般其海外投资的规模和范围很有限。伴随着资金的投入，母公司仅仅向海外子公司提供其开展生产经营所需要的投入品，或者子公司向母公司提供各种产品，如石油、矿产品、农产品等。,8,（二）形式,2.纵向内部贸易：随着企业跨国化经营的发展、全球经营战略的实施，跨国公司为充分利用各个国家的优势资源，便以产业价值链的各个环节为基础分设海外分支机构，使得一个国内企业内部就能完成的生产经营线变为各个海外分支机构的业务首尾互相衔接的跨国生产经营线。其中，处于价值链前一个环节的企业为后一个环节的企业供应投入品，即跨国公司内部一企业的产出构成另一企业的投入，且占主体的是大量的中间产
5、品和单项贸易。这种纵向内部贸易是跨国公司实现垂直一体化的主要内容和重要的支持因素。,9,（二）形式,3.横向内部贸易 随着企业跨国化经营的进一步发展，及海外投资与海外分支机构的增多，跨国公司为追求各个企业的规模效益，一方面根据国际市场的差异性，在最终产品的生产上采取差别化的生产，在不同的国家或地区，各个子公司专门生产有特色的产品，即在同行业的最终产品生产上实行水平分工，分别专门生产不同的零部件或原材料。,同时，为追求跨国公司整体的规模经济和范围经济，跨国公司将在全球范围内实施跨行业的生产和经营，在跨国公司总部的统一领导下，其各个海外分支机构生产不同的产品。,由以上各种水平分工而产生的各子公司之
6、间的产品交叉销售是一种横向内部贸易，这种横向内部贸易是跨国公司实施水平一体化的主要内容和支持性因素。,10,（二）形式,4.混合内部贸易：当跨国公司发展到一定的规模和水平时，以上三种内部贸易模式将同时存在，即既有母公司和子公司之间的投入品和产出品的简单内部贸易，也有子公司与子公司之间的价值链中前后各环节上的垂直协作的纵向内部贸易，同时，更有建立在子公司和子公司之间分工基础上的横向内部贸易。混合内部贸易是跨国公司实施全球一体化经营和战略的黏合剂，它使内部贸易发展到了极点。,11,二、跨国公司内部贸易产生的动因 （一）内部贸易是技术进步和国际分工进一步发展的结果 技术进步和国际分工的发展使传统的公
7、司间分工相当大的部分转换为公司内部分工；在公司的内部分工中，传统的水平分工也逐步让位于垂直分工，其结果必然使公司内部的贸易量大大增长。,同时，技术的不断进步，促进和健全了公司内部网络的形成，开辟了全球范围内进一步一体化生产和市场购销活动的可能性。由于把生产加工的不同阶段分设在不同国家，或者由于各子公司专门生产整个生产线的某种特定部件，这就反过来扩大了企业的内部贸易。,12,（二）内部贸易可以防止技术优势的扩散 内部贸易有助于公司增强其在国际市场上的垄断地位和竞争能力，实现全球利益的最大化。对技术的垄断是跨国公司的特有优势，也是其存在和发展的关键，如果公司的技术产品在公司外部交易，就有可能被竞争
8、对手摹仿而蒙受损失，内部贸易就可避免此类事情的发生。,（三）内部贸易是跨国公司追求利润最大化的必然结果 公司内部贸易可以大幅度减少通过外部市场交易所付的费用，节约交易成本，增加利润。,13,（四）内部贸易降低外部市场造成的经营不确定风险 由于完全受市场自发力量的支配，企业经营活动面临着诸多的风险，即投入供应数量不确定，投入供应质量不确定，投入供应价格不确定，不同生产工序和零部件分别由独立企业承担，这在协调上又有可能产生问题，公司内部贸易可以大大降低上述的各种经营不确定性，实行合理计划，科学地安排经营活动。,（五）内部贸易可以充分利用转移定价攫取高额利润 内部贸易的产品和服务定价是根据跨国公司的
9、全球战略目标，由公司上层决策人士制订的。公司借助于转移价格中的转移高价和转移低价，谋取高额利润。,14,三、跨国公司内部贸易的特征,（一）跨国公司内部贸易不转移所有权或不完全转移所有权 由于跨国公司内部贸易是跨国公司的母公司与子公司或子公司与子公司之间的贸易，而母公司对诸子公司分别是完全拥有股权或控股、部分拥有股权，并发生其他形式的经济关系。因此，从理论上说，在跨国公司内部贸易中，虽然有的所有权并不转移或不完全转移，但由于母公司与诸子公司各自有不同的经济利益，并有各自的独立核算，彼此间仍然需要通过交换的形式来互通产品，即所谓跨国公司的内部贸易。,15,（二）内部贸易采取“转移价格”的定价策略
10、转移价格是指跨国公司根据全球战略目标，在母公司与子公司、子公司与子公司之间交换商品和劳务的交易价格。这种价格不是按照生产成本和正常的营业利润或国际市场价格水平来定价，而是按照子公司所在国的具体情况和母公司全球性经营战略，人为地加以确定。因此，它是一种大大高于或远远低于生产成本的价格。,转移价格反映了内部贸易在价格上的全部特征，其具体做法有：通过调整半成品或零部件的进出口价格来影响子公司产品的成本；通过调整对子公司出售的机器设备的价格和折旧期限来影响子公司的产品成本费用；通过向子公司收取技术转让、专利授权、管理咨询、商标使用等的劳务费来调整子公司的成本和利润;通过内部借贷关系及其利率高低来调节子
11、公司的产品成本和利润；母公司通过支付或索取较高或较低的佣金和折扣来影响子公司的销售收入；在母公司与子公司之间人为地制造呆账、损失赔偿等来增加子公司的费用支出等。,16,（三）内部贸易受跨国公司全球战略的统筹规划 随着跨国公司生产的进一步集中、公司规模的不断扩大和跨国公司内部分工的日益深化，跨国公司更需要在公司范围内进行全面的计划管理，以保证内部再生产各个环节能彼此协调发展。所以，按跨国公司全球战略而确立和深化的内部分工就具有计划性。内部分工的计划性决定了内部贸易的计划性，主要表现在内部贸易的数量、商品结构以及地理流向等要受跨国公司长期发展战略规划、市场销售计划、生产投资计划及资金和利润分配计划
12、等的控制和调节。,17,（四）内部贸易与行业的技术水平相关 在通常的情况下，跨国公司所处行业的技术水平越高，其内部贸易的比重也就越大。例如，1987年有专家对全世界32个国家不同行业的跨国公司内部贸易进行调查的结果表明：母公司内部出口贸易在其总出口中的比重，计算机行业为91.3%，汽车为62.4%，机械为52.6%，石油为51%，电子为36.5%，医药化工为35%，纺织为12.8%，食品为9.8%，造船仅为8.79%。除造船业外，可以看出，技术密集程度与跨国公司内部贸易规模呈正相关关系。,18,第二节 跨国公司的转移价格,一、转移定价的程序与方法 二、跨国公司使用转移价格的目的 三、跨国公司制
13、定转移价格的影响因素,19,一、转移定价的程序与方法 （一）转移定价的程序1.转移定价方式 跨国公司制定转移价格，按其组织结构的不同可分为三种转移定价方式： （1）以母公司为中心，实行高度集权的“本国中心”体制，其转移价格的制定采用集中化方式。由母公司经理人员，按照公司全部要素，集中统一选择对整个公司最有利的价格。 （2）以海外子公司为中心，实行分权管理的“多元中心”体制，其转移价格的制定采分权化方式。由各子公司经理人员，按照所在地经济特点，选择最佳的转移价格。 （3）公司实行管理权的集中与分散相结合的“全球中心”体制，其转移价格的制定采用协议方式，由利益相关各方协商议定最优化的转移价格。,2
14、0,2.转移定价的具体步骤 跨国公司转移价格制定的程序，具有系统化、制度化和科学性的特点。转移定价的程序可分五个步骤。(1)选择目标: 也就是确定使用转移价格的目的，目的可以是为了减轻税负、配置资金，也可以是调整利润、逃避东道国的价格控制、避免外汇汇率变动风险、增强新建子公司的竞争能力等等。目的不同所采用的手段各异。(2)提出转移价格体系的初步设计方案:这是一项复杂的价格系统工程，一开始应局部试行初始价格(1nitial Price)，经反复实践，证明它不会因不适当的定价给公司带来经济损失。,21,(3)草议和审定新的转移价格体系:公司计划人员经周密研究后，提出新的转移价格政策报告，其内容包括
15、：价格体系目标；经营商品；定价标准；定价的依据；外购政策；解决部门间矛盾和纠纷的方法；仲裁委员会及仲裁员的职责；计划与管理价格体系的原则和程序等。,22,(4)仲裁: 跨国公司内部设立仲裁委员会或仲裁员，解决由于价格不完全一致而产生的争端，使部门间的冲突降至最低程度。(5)定期检查和修订转移价格体系: 由于国际市场竞争条件的变化，税法的修改，汇率大幅度的变动以及政治环境和外部经济环境的变化，也由于公司内部经营要素的变化，使原有的价格体系与内外客观环境不相适应，因此要求土司定期回顾、检查和修订原价格体系。,23,（二）转移定价的方法有形商品的转移定价 （1）内部成本加调高(调低)的转移价格定价体系 在这种定价体系里，在不同的情况下，又有不同的内部成本的确定方法：在一个成本中心的垂直化企业里，则以成本为基础确定转移定价；在一个利润中心的垂直一体化企业里，则以成本加一定百分比的毛利作为定价基础；在生产同类产品的各生产单位之间，则以成本加管理费作为横向转移定价的基础。,24,（2）外部市场价格加调高(调低)的转移价格定价体系 在这种定价体系里，有两种确定市场价格的方法：如果有国际市场价格的商品，则按国际市场价格作为定价基础；如果没有国际市场价格的商品，如零部件、半成品等中间产品，则按成本加成的方法作为定价的基础。,
