国家开发银行转型为商业银行后的竞争力分析

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1、国家开发银行转型为商业银行后的竞争力分析国家开发银行转型为商业银行后的竞争力分析第 2 章 20072008 年国家开发银行与其他商业银行竞争力 数据对比分析 21 资产质量 211 不良贷款率 从银监会目前的监管规定来看，有关资产质量的监管指标主要包括有不良贷 款率、拨备覆盖率、贷款行业集中度等几个方面。不良贷款率指金融机构不良贷 款占总贷款余额的比重。不良贷款具体是指在评估银行贷款质量时，把贷款按风 险基础分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，其中后三类合称为不良贷款。 2 金融机构不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。不良贷 款率高，说明金融机构收回贷款的风险大；不良贷

2、款率低，说明金融机构收回贷 款的风险小。 近年来，伴随着我国经济高速发展和银行业高歌猛进，全国性银行经营业绩 优良，资产质量大为好转，不良贷款率和不良贷款额呈连续下降趋势。从全国性 商业银行的数据来看，2008 年，除农行外，其他全国性商业银行的不良贷款率 均在 2水平左右。虽然中国农业银行的不良贷款率在各行中是最高的，但与 2007 年的 2357相比较，农行的不良贷款率下降的幅度最大，不良贷款率的下降体现 了农行股改初步成功。 2008 年，国开行确定了“规划先行、风险统筹、确保发展、兼顾长远”的指 导思想，并明确了全面风险管理、风险管理独立性以及风险管理创造价值三个基 本原则，全面风险管

3、理体系得到进一步完善，基本实现信用风险、市场风险、操 作风险的集中化管理。同时，国开行推进了股权投资业务的全面风险管理工作。 在优化调整机构设置的基础上，参照国际领先投资机构的管理模式，结合开行业 务特点，梳理股权投资风险管理框架和组织架构，开发股权投资质量评估与资本 计量模型，并设计了相应业务流程。国开行一贯重视信用风险的控制，贷款本 息回收连续多年保持在国际先进水平。2008 年该行不良贷款率继续保持国内同业 最低水平，连续 15 个季度保持在 1以内。受汶川地震影响，开行资产质量略有212 拨备覆盖率 拨备覆盖率(也称为“拨备充足率”)实际上就是呆、坏帐准备金实际提取金 额与应当提取金额

4、的比率。此项比率应不低于 100，否则为计提不足，存在准 备金缺口。5 比率越高说明抵御风险的能力越强。拨备率的高低应适合风险程度， 不能过低导致拨备金不足，利润虚增；也不能过高导致拨备金多余，利润虚降。 不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要 指标，反映了银行对抗坏账风险的能力。该项指标从宏观上反应银行贷款的风 险程度及社会经济环境、诚信等方面的情况。 2008 年，全国性商业银行拨备覆盖率普遍提高，风险抵御能力进一步增强。 虽然拨备覆盖率并非越高越好，但全国性商业银行的这一指标普遍大幅提高反映 出对不良资产消化能力的增强，在一定程度上反映了银行业资产质量的上升

5、。在 贷款质量稳步改善的同时，各行没有放松对信用风险的防范，拨备覆盖率都得到 了进一步提高。除了中国农业银行的拨备覆盖率为 6353，没有达到管理要求的 100之外。其余银行都超过了 100。其中中国工商银行的由 2007 年的 10350 提高到了 2008 年的 13015。中国银行的拨备覆盖率为 12172，较上一年年末 增长了 1354 个百分点。中国银行的拨备覆盖率由 2007 年的 10441上升到 2008213 贷款投向行业集中度 监管指标中对于全国性商业银行贷款的行业集中度没有明确规定。但是在从 紧的货币政策和外部经济环境低迷的情况下，受影响较大的部分行业存在信贷风 险加大、

6、企业资金链条断裂的危险可能，从而使银行信贷资产质量恶化。因此， 贷款行业集中度较高的银行会在更大程度上受到经济周期波动带来的负面影响，资产质量面临更大的风险。 选择披露相关信息的全国性商业银行前三大贷款行业占贷款总额的比重作 为判断其贷款行业集中度的参考指标。从贷款的行业投向结构上看，各大银行表 现出较明显的顺周期特征，房地产、制造业、通讯业以及基础设施建设的投资增 长较快，对资金的需求相对旺盛，各大银行的贷款也大都集中在了这些行业上。 但是六家银行中，建行的贷款行业结构相对合理，2008 年建设银行前三大贷款行 业分别是制造业占 1748，电力、燃气及水的生产和供应业占 1193及交通运 输

7、业占 1125；受宏观景气度影响较大的制造业贷款在 16左右，是所有银行中 最低的份额；而中国银行为制造业提供的贷款份额最大，为其总份额的 3699。 另外，房地产业占据其贷款行业前三位的只有中国农业银行，占其总贷款的 1424。从差额来看，除了工商银行和农业银行，其余银行的行业集中度都有所 下降。其中工商银行上升幅度不大仅为 05 个百分点。而农业银行则上升了 363 个百分点，这是对于增加电力、燃气及水的生产和供应业及房地产业贷款额度的 结果。7 国开行贷款的行业集中度相对较高，在全国性商业银行中排名仅次于中国银 行。2008 年，前三大贷款行业占贷款总额的比重达 63，比上一年度下降了

8、4 个 百分点，是下降幅度最大的银行。其贷款主要集中在水利、环境保护及公共设施 管理业、道路运输业和电力、燃气及水的生产和供应三大行业。8 这主要是因为长 期以来，国开行作为政策性银行，目标主要定位在支持国家基础设施、基础产业 和支柱产业的基本建设。基础产业和支柱产业在发展初期享受国家的优惠政策， 资金需求量大，发展迅速，贷款于这些产业能得到较高且稳定的回报。但是这些 产业受宏观调控和外部环境的影响大。适度的调整贷款结构，将是降低贷款组合 风险的必然选择。23 资产结构 下图列示了国开行与国有商业银行资产结构的比较，2008 年国开行的资产结 构中，贷款和投资的占比分别为 743和 83，而以

9、上五家国有商业银行的平均 贷款占比已降低至 46，比 2007 年的平均贷款比重降低了 3 个百分点。虽然较 2007 年，国开行的贷款占比由 78降至 74，但与国内其他银行的水平相比，贷 款占比数额仍然非常大。另一方面，2008 年五家国有商业银行平均投资占比则为 26，而国开行的投资占比则由 11下降至 83。10 在国开行的贷款资产中，外汇贷款增长迅速，从 1997 年底的 3,656 亿元增长 到 2008 年底的 28，986 亿元，增长近 8 倍，其中外汇贷款余额 645 亿美元，跃居 国内银行业第一；巨额的外汇贷款增加了国开行的潜在风险，也是近两年国开行 盈利水平下降的原因之一

10、。第 3 章国家开发银行 SWOT 分析 SWOT 分析矩阵是伦德等提出的一种全面分析组织外部环境变化和内部资 源条件，在战略管理中经常使用的一种分析工具。其中，S 代表竞争优势(strength)， W 代表竞争劣势(weakness)，0 代表机会(opportunity)，T 代表威胁(threat)。S、 W 是内部因素，O、T 是外部因素。 国家开发银行的转型指导思想是；以“三个代表“重要思想、科学发展观和 十七大精神为指导，认真饯行中央决定的开行商业化转型路线，以全面提高综合 竞争力为主题，以完善和发展传统中长期批发业务为主线，以开拓和创新投资银 行、商业银行等新型金融业务为重要补

11、充，继续以信用建设、市场建设和制度建设为重点，在中国经济金融发展中发挥先锋、先导和先进性作用，实现企业发展 与社会责任的共赢。此外，要加强风险管理与控制，完善内部治理和各项制度， 继续保持国际先进业绩，基本实现“做强做大”的战略目标，把开发银行建设成 为在世界范围内有影响力的国际性、综合性商业性金融机构，同时顺应并推进我 国市场化改革的全面发展。 ” 根据上述陈述，可以看到对于商业化改革后的国开行与一般商业银行的区别 是，国开行的经营仍有别于一般商业银行“吸储+放贷且吸储第一位“的模式， 与一般的商业银行概念有所区别。第二个区别是，在业务方面，国开行将以批发 业务和中长期业务为主，而一般商业银

12、行批发业务和零售业务都做，且多数以零 售业务为主，短期业务比重大。第三点是，在业务方面国开行除继续开展中长期 贷款业务外，还将致力于发展投资银行，从事银行混业经营(即银行下设子公司、 金融控股公司或者在银行内部分设证券、保险业务部门分别经营证券保险业务)。 随着混业经营的深入开展，在政策允许时，国开行也可以设立或参股证券公司和 期货管理公司。商业银行应做好国家相关法规、政策的研究，并在内部设置相应 的职能机构，做到一旦政策允许就可迅速抢占市场先机。 总而言之，国开行改革后仍然是以发债筹资和中长期信贷为主要特色的银 行，要走与传统商业银行不同的发展路子，扬长避短，发挥中长期业务优势，实 现与其他

13、商业银行的差异化竞争，因此中长期业务仍然是今后其重要发展的业务 方向。中间业务发展会以进行国际化银行以业务为主，另外还会从事投资业务开 行如果转做不熟悉的储蓄存款业务。在此进行 SWOT 分析正是基于以上几点对国 开行发展及商业化转型的战略进行分析。 31 优势 311 银行中长期业务发展的经验优势 长期以来，作为政策性金融机构，国家开发银行对服务于国家战略、改善民 生等项目给予大力资金支持，尤其是从事了大量的中长期业务，在这一领域积累 了宝贵的实践经验，包括大型中长期项目的评估与选择机制、信用管理、风险防 范和贷款回收等等。开行在长期的业务过程中形成了专业的评审团队和专家资 源，坚持独立评审

14、，设立“防火墙” ，开展客户、地区和行业的信用评级，建立 项目贷款受理、评审、审查、决策责任制。把单一的信用结构拓展为企业信用、 市场信用、政府信用复合的立体信用结构，强化合同管理，建立贷款风险预警系 统，从各个方面防范和化解贷款的风险，尤其是强调政府在中长期项目信用体系 中的特殊作用，取得了良好的效果。 目前我国正处于工业化与城市化进程的关键性阶段 16，对于大型基础设施建 设仍然有着旺盛的需求，这就构成了商业银行中长期业务的巨大潜在市场。而开 行在商业化转型之后，仍将主要从事中长期业务，通过开展中长期信贷与股权投资 等金融业务，为国民经济重大中长期发展战略服务。同时开行未来所从事的中长 期

15、业务不仅限于国内，随着国家“走出去”战略的实施，必然有大量的国外大型 中长期项目需要我国金融机构的参与，所以在今后较长的一段时间内，开行在中 长期业务上形成的经验优势对于其发展都将发挥重要作用。 312 良好的政府关系优势 通过长期的合作，国家开发银行与地方政府积累了其他商业银行不可替代的 良好关系。这种良好关系不仅来自于开行与地方政府之间信息与行为方式上的相 互了解和相互信任，也来源于通过以往项目合作建立起来的沟通与协调机制。从 高层接触到各分支行与地方政府的频繁磋商，都是国家开发银行的日常工作。各级开行内部，都长期有地方政府部门，尤其是组织、团委、计划经贸等部门的年 轻干部在交流锻炼，这些

16、干部逐步成为开行重要的人脉资源，并在一定程度上成 为开行的业务资源。在与政府合作的具体形式上，国开行主要通过大额政策性贷 款承诺和签订开发性金融合作协议来实现。从实践的效果看，这种形式实现 了国开行与政府的良性互动，实现了优势互补，共识共赢。 由于我国的特殊国情，以地方政府为主导的开发模式仍将在长时间内持续， 尤其在中西部地区更为如此，这主要是由三个因素所决定的：第一，如上面所提 及的，我国的基础设施建设具有长期性， 由地方政府财政支持并进行规划与管理； 而这类大型项目当中有相当大部分需要 第二，我国目前仍然处于市场化经济转 轨过程中，在外部市场条件尚不完善的情况下，政府在市场培育与发展方面依然 发挥着关键性的作用。第三，我国地方政府拥有较强的财政优势与要素资源优势， 这也使得它们有能力来主导许多重大项目的开发。对于地方政府主导开发的项 目，开行在过去积累的客户关系优势将为其开拓市场提供重要的助力。 313 创新优势 金融创新在银行业的发展中一直扮演着非常重要的角色