我江恩理论的理解_铸剑先生

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1、我江恩理论的理解(2008-09-04 23:51:32)转载标签：江恩杂谈 备注：我这篇文章写的很早，估计在 2002 年时候。在渔夫开创的江恩论坛，当时回答一些 江恩研究者，后来被网友整理出来的文章。 对研究江恩理论的人，会有一些启发。铸剑先生8 年前，我还在外汇市期货场做经纪人。那时我们所用的技术分析方法就那么几种，并 且都来源于国外，而关于江恩的一些理论接触的就更少了。偶然的一天，一位同行好友不知 从哪弄到一本关于江恩理论的书籍，具体书的作者我就不想提了，于是便借来复印了一本。之后便埋头研究，这本书对当时我来讲，充满了神秘感，我把书里的每一句话都当成金 科玉律。现在想起来很可笑，写书作

2、者尽管花了很长的时间研究江恩的方法，但却是对江恩 分析的表面认识，正确与否很难论证。尽管后来我又读了很多国内类似的书，但是几乎都从 这本书直接抄袭过去的，并没有什么更深的理解。现在很多人，都在研究江恩理论，并且开发的江恩软件，我也看了。但没有感觉到有什 么新的东西。而大家所研究的都局限在那几本书里，后来我发现，那里面只有几句话是正确 的（也是江恩的原句） ，其他的可能都是错误的理解。但是还有这么多人执迷不悟！在一条 错误研究方向奔跑，虽然精神可嘉，但越跑越远！你这只是最基本的理解，止损并非在于 5%-8%。如果只是这样的话，你就要经常割肉， 但是要往往割错肉，比如一个正常的回调，就把你涮出。我

3、的原则尽量在发现趋势走弱前逃掉，而不是止损。比如 3 天应该涨 5%，而只涨了 1%，那么你就应该注意了。何时应到何价，何时未到何价，这是两个概念。你的理解基本正确，但是还要配合形态，这点十分重要。时间是一把衡量趋势强弱的尺， 比如 6、8、13.25 等。角度线的用法，并不像你们所理解那样。江恩先生并没有道出角度线的真正用法，其实 如果你仔细研究，你会发现角度线的 45 度角应该等于趋势的反射角.这点十分重要学习江恩理论，关键是从江恩思想入手。现在一些关于这类书，里面误导人的东西太多， 甚至写书的人，都没有搞明白。那么读书的人，更难理解了。江恩的理论来源于自然界，那 么你带着他的思想到自然中

4、去找，会有发现的，这样总比啃着一本不知道在写着什么的书强。其实这些技术你早已掌握了，只是你没有看见它。股市价格的波动原理，就在你的周围。比如皮球落在地上回弹起来，地面越坚硬，皮球弹得越高，角度越抖。如果皮球落在棉 花堆里就不会弹得多高。股市的上升与反弹也就是这个道理，通过反射的角度与速度，我就 知道底部的支撑有多大。比如说 4 天下跌了 2 元，如果 6-8 天反弹没有超过这 2 元，那么就 要见顶了。很多的波动原理就在你身边，而不是书上，如果你盲目的把书上写的东西当成金 科玉律的话，而不重视生活中事物波动的原理，那么你真就惨了。这也是为什么所谓的书本 专家，都是赔家的缘故。其实江恩的知识水平

5、并不比我高多少，但他的知识来源于自然界，是对自然界运动的规律和人们的思维意识规律的总结。自然法则，就是自然界运动规律和人们思维意识运动规律 的产物。股市价格的波动也遵守着这种法则。这种自然法则的数理基础是建立在 1、3、4 上。1 代表整体的周期，代表循环。3、代表能量的变化层次。4、代表事物发展的次序阶段。关于波动率的问题：这是一个在江恩研究者中长期争论的话题，也一直在寻找。究竟波动率是什么，我认识 的一些国内高手朋友们，都各自有其见解，但是还没有人么能真正领悟。我的认识也是个人的观点，以下内容之供参考。其实在我们自然界的运动规律都是相对的，都是在一定的条件下产生，失去其存在的条 件，这种规

6、律就会消失。在我的研究中发现（完全抛开书本上的一切理解）以下几点：1、存在波动率股市的运动中存在波动率，但这些波动率以数列出现，由弱到强。2、存在波动结构波动结构是波动率在股市中传递的数学模式。3、波动率的强弱直接影响趋势的强弱。同一支股票在不同的趋势中，波动率也是不同的。如果波动率是相同，每波趋势就是一 个模子刻出来的。波动率的强弱决定趋势的强弱，也决定了趋势的运行规律。比如 5.19 行 情和平时的上升行情，波动率是不同的。4、只要有波动，就有波动率。波动率是价格波动的固有属性，但不是一支股票的固有属性。它仅代表某种波动周期沿 一定的波动结构而作用。另外需要注意的，不同的波动趋势存在一些的

7、特定波动规律，但这种波动规律随趋势的 死亡而消失。不要以为你在一个趋势中找到某种规律，就可以搬到任何地方应用，那你就错 了。不同的成因，导致出不同结果，不同的规律。有时尽管在形上很相似，但是成因是不同。 只有了解波动的成因，才能知道波动的结果。所谓的历史重现，不是形上的重现，而是成因 的重现。在轮中轮中，时间与价格的共振只是揭示市场波动的一部分，你还缺 1/3 方面。比如一 个拳头打在一个强壮人的身上，和打在弱不经风人的身上，效果是不同的。趋势波动角度与 形态的研判，是剩下的 1/3。你可以参考江恩角度线，但是绝不是用来判段高低点的，而是 趋势所在的强弱角度与时间的关系，其用法自悟吧，就到这里

8、。参考： 轮中轮 时间+价位角度线 角度+时间4、6 之时间循环是江恩时间的精华所在。但是循环如果到达 6、或 7 的平方时，那么一个基本周期的循环也就结束了。后面的数 字不宜再用，极不稳定。因该寻找新的起点，或用更高的周期图表，比如周线、月线、年线。投资和投机的区别在于前者：对市场的波动能进行充分分析了解。1、并且能客观估计出你的胜算率，嬴赔比率（即能嬴多少，赔多少） 。2、能估计出市场潜在风险，做好防范策略，即在不好的情况下如何逃跑，关键是什么 情况为不好，这就在于你功底了。3、对买入和卖出的价位与时间做好正确的判断。后者：就是在不了解市场情况下入市，跟风，听消息，或只凭感觉，和抽扑克牌游

9、戏没 什么区别，是好是坏，就不必评论了。投资与投机的区别就是在这里，任何市场投资与投机都是并存的，关键是在于介入的角 色。剩下的问题，我想你考虑明白的。当涨不涨，不立则废。关键在于，何形、何价、何时看涨。当跌不跌，不跌则强。关键在于，何形、何价、何时看跌。何时应到何价，何时未到何价。这是我们用来判断市场是否要出现转折重要依据。也就是说，一个价格，市场应在什么时间，以什么形态达到。达到了的话，市场将继续 延续走势，没有达到，市场在这个时间将发生转折。关键在于，究竟以多长的时间去衡量。其实这个问题我在前面的帖子中，已经隐喻了， 有些东西，只有你自己悟出来，才是自己的，这样可以灵活运用。合理与不合理

10、就是技术分析与反技术分析，其实学会技术分析，你只能保本。但一旦领悟反技术分析 的含义，你才会真正盈利。因为你用技术分析看到，是大家看到的。那么你用反技术分析看到的，是大家看不到的。所谓的反技术分析，就是依据技术分析理论，发现异动股票。因为很多异动股在产生时， 经常要违反技术分的一切原理，否则庄家赚谁的钱。你看圆弧顶向下突破了，这是标准下跌的前兆，但是偏偏急速拉起，一去不回。嗨最惨 的是，你刚之损就踏空了。永不确认市场转势，直至时间超越平衡。我想这句话大家都牢记在心理，的确这是江恩 理论中最精髓的一句，也是研究江恩周期，江恩的形、价、时与势的关系的重要判断准则。时间是衡量事物发展的重要标尺，比如

11、人的一生包含了很多阶段，从幼年到青年、中年、 老年。每个阶段之间都有时间的划分，我们暂时称作是临界点。在时间没有超越这个临界点 的时候，你不会错把幼年人看成是青年人。一旦时间超越了这个临界点，那么就会发生了阶 段的转折，自然界的周期运行也是这样的，这就是周期规律的时间临界问题，是研究股市周 期运行规律的法则。但是关键在于，在股市中，存在的周期规律有很多，你是否能找到制约 股市的这种临界时间。比如一年有 24 节气，每一节气都是一个临界时间周期，但是每一节 气作用不同。只有立春才标志春的开始。另外的一点，时间平衡问题是解决，形、价、时与势关系的重要突破口。人们常说，久 盘必涨或久盘必跌，这就是当

12、趋势在某一状态维持时，这种状态直至维持时间超越了最大的 忍受度，即趋势就会发生转折。但是到底是向上，还是向下，这和趋势的波动形态、波动角 度相关，这种波动形态和和波动角度是由投资者的心态形成的。比如每次上涨时速度很快， 角度就很陡。而回落时速度很慢，角度很缓。说明投资心态较好，买力充足，卖力较弱。这样往返几次，人们投资心理越来越来强，这种心理维持的时间一旦超越平衡点，趋势就会爆 发起来。如果反过来，上升速度变慢，下跌速度变快，说明投资者投资心理开始疲惫，对投 资开始丧失信心，这样反复几次，这种心理维持时间一旦超越平衡点，趋势就要发生转折。 如果上涨与下跌同样快，说明投资心理不稳，但一旦情况向上

13、述两种当中的一种情况发展， 那么趋势就已经开始酝酿起来，直至时间突破平衡，单边行情将展现出来。所谓的时间超越 平衡，是投资心理的维持时间超越心理的最大时间忍受。比如有的人股票被套牢了，刚开始 还可以，但是随着时间的推移，心里开始浮躁起来，天天看着别的股票在上涨，而自己的股 票在不断下跌，终有一天，会忍无可忍将股票卖出换股。这就是忍受时间超越平衡，趋势发 生转折。持股也会这样的，不是因为赔钱，而是因为*忍受不了。那么话说回来，如果你好 好想想，你就会整个形态分析有重新的认识，对技术分析会更深的领悟，多了解波动的本质， 这样你才会真正认识市场。也就是江恩所说，不同的成因导致不同的结果。这也是技术分

14、析 的本质，认识规律，了解规律，并研究规律是如何产生的，最后应用规律。最后引用江恩的话 永不确认市场转势 直至时间超越平衡。四个面向:7 月 2 日圆形的三百六十度，与九个位的数字，是所有数学的根源。在一个圆形表面，可设置 一个四方形及三角形，但在其内，又可设置四方形及圆形，而在其外，亦一样可以设置一个 四方形及圆形，上述证明了市场运行的四个面向。其实这里江恩暗示的很明白，其中：“圆形的三百六十度，与九个位的数字，是所有数学的根源。 ”也是指一切周期循环的根源所在。“在一个圆形表面，可设置一个四方形及三角形，但在其内，又可设置四方形及圆形。”在某种含义上：是指趋势中可以包含更小的趋势而在其外，

15、亦一样可以设置一个四方形及圆形。在某种含义上：是指趋势之上存在更大的趋势。“上述证明了市场运行的四个面向”在某种含义上：任何一个市场趋势运行都由四种基本的方面组成：即四个面向1、时间 2、价格、3 形态、4 活跃度（即市场的人气，交易的成交量）这也是分析市场必须的参考面，而不是单一的一个方面。关于 “当时间与价位成四访形则转势即在眼前“ 7 月 4 日江恩的这句话比较隐晦，但是也很简单。在这里江恩所提的四方形，并不是随意的四方 形，而是特定的。比如说你在图表上去画一个四方形，当你把图表的价位-时间坐标的比例 改变，那么它不再是一个四方形了。你如果找不到一个稳定的四方形，那么江恩的这句话对 你来

16、讲也就没有意义，因为你没有一个可靠的判定条件。江恩所提的四方形，是指在某种比例上（图表价位-时间坐标的比例）所绘制的四方形， 当趋势在四方形对角线上，即 45 角上运行时。趋势应属于平衡上升行情或下跌行情。平衡对于上升行情来讲，上升力度不强不弱。当上升角度大与 45 度时，趋势走强。小 于 45 度时趋势走弱。所以这里的 45 度角是强弱分水岭。根据周期运行规律会发现，当趋势 高于 45 度角运行时，价格周期起主要制约作用，时间周期起次要制约作用。当趋势低于 45 度角时，时间周期起主要制约作用，而价格周期起次要制约重用。打个比方说，只有投资者信心充足时，才能使上升趋势高过 45 度角运行，这时如果遇到一个普通的高点时间周期， 不会对上升趋势产生多大的影响，除非价格达到高度警戒区。反过来，如果投资者信心不足， 或如惊弓之鸟，这时上升趋势很难高度 45 角，这时如果遇到一个普通的高点时间周期，都 有可能对趋势产生重创，甚至发生转折。但是当趋势沿 45 度运行时，当重要高点时间周期与重要压力重合时，这时二者对市场 产生的作用相等，其所产生的共振是最大的，这也是平方数最