RSI和CCI指标用法详解1

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1、第一部分：相对强弱指标相对强弱指标：RSI (Relative Strenth Index) 强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理 论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。外汇交 易同期货买卖、股票买卖相同之处是汇价的升跌最终取决于供求关系，因此，强弱指标在 分析外汇行情上也有着广泛的应用。后来，投资者还把 RSI 的计算公式制作成电脑程序， 操作者只要每天把汇价资料输入电脑，就能够获得 RSI 的数值。目前，路透社的图表分析 及德励财经的图表分析均能取出 RSI 的走势图。 一、RSI 的原理 RSI 的原理简单来说是

2、以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比，譬如有 100 个人面对 一件商品，如果 50 个人以上要买，竞相抬价，商品价格必涨。相反，如果 50 个人以上争 着卖出，价格自然下跌。 强弱指标理论认为，任何市价的大涨或大跌，均在 0-100 之间变动，根据常态分配，认为 RSI 值多在 30-70 之间变动，通常 80 甚至 90 时被认为市场已到达超买状态(Overbought)， 至此市场价格自然会回落调整。当价格低跌至 30 以下即被认为是超卖(Oversold)，市价将 出现反弹回升。 二、RSI 测量法的优点 (一). 能较清楚地看出买卖双方的意向 何时呈现超买状态，何时呈现超卖状态一目

3、了然，从而使人们较好地掌握买入时机。不过， 任何分析工具都有其优点和缺点，技术分析师常常告诫人们，应用 RSI 的分析不能掉进公 式化、机械化的泥潭中，因为任何事物都有特殊情况，RSI 超过 95 或低于 15 也并不出奇， 不要一低于 30 就入市买进， 高于 70 就抛售，应当结合其他图形具体分析。 (二). 能构成柱状图的各种图形 诸如头肩顶、双顶双底三角形、旗形、放大型、支持线、阻力线等。 RSI 的计算一般以 14 天为周期，把上升幅度作为买方力量的总和，将下跌的幅度作为卖方 力量的总和，而判断汇价的未来动向，则是参看两种力量对比的结果。 三、RSI 的计算 强弱指标的计算公式如下:

4、 RSI=100RS/(1+RS) 或者，RSI=100100（1+RS） 其中 RS=14 天内收市价上涨数之和的平均值/14 天内收市价下跌数之和的平均值 举例说明： 如果最近 14 天涨跌情形是： 第一天升 2 元，第二天跌 2 元，第三至第五天各升 3 元；第六天跌 4 元 第七天升 2 元，第 八天跌 5 元；第九天跌 6 元，第十至十二天各升 1 元；第十三至十四天各跌 3 元。 那么，计算 RSI 的步骤如下： (一)将 14 天上升的数目相加，除以 14，上例中总共上升 16 元除以 14 得 1.143(精确到小 数点后三位)； (二)将 14 天下跌的数目相加，除以 14，

5、上例中总共下跌 23 元除以 14 得 1.643(精确到小 数点后三位)； (三)求出相对强度 RS，即 RS=1.143/1.643=0.696%(精确到小数点后三位)； (四)1+RS=1+0.696=1.696； (五)以 100 除以 1+RS，即 100/1.696=58.962； (六)100-58.962=41.038。结果 14 天的强弱指标 RS1 为 41.038。 不同日期的 14 天 RSI 值当然是不同的，连接不同的点，即成 RSI 的轨迹。 RSI 的五种不同的用途： 1) 顶点及底点 30 及 70 通常为超卖及超买讯号。 2) 分歧 当市况创下新高 ( 低 )

6、 但 RSI 并不处于新高，这通常表明市场将出现反转。3) 支持及阻力 RSI 能显示支持及阻力位，有时比价格图更能清晰反应支持及阻力。 4) 价格趋势形态 与价格图相比，价格趋势形态如双顶及头肩在 RSI 上表现更清晰。 5) 峰回路转 当 RSI 突破 ( 超过前高或低点 ) 时，这可能表示价格将有突变与其它 指标相同， RSI 需与其它指标配合使用，不能单独产生讯号，价格的确认是决定入市价位 的关键。 RSI 的变动范围在 0100 之间，强弱指标值一般分布在 2080。 80-100 极强 卖出 50-80 强 买入 20-50 弱 观望 0-20 极弱 买入 这里的“极强” 、 “强

7、” 、 “弱” 、 “极弱”只是一个相对的分析概念 编辑本段利用 RSI 背离判断顶部 相对强弱指标（RSI）是技术指标中的一种，强弱指标理论认为，任何市价的大涨或者大跌， 均在 0100 之间波动。根据常态分析，认为 RSI 值在 3070 之间的变动属正常情况，在 8090 时，被认为市场已达超买状态，至此市场价格自然面临回落调整；而在 1020 时， 被认为市场已达超卖状态，至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者可能会发现：有时 RSI 在 80 以上时，股价仍不断上扬，因此仅仅用是否通过 80 来划分股价是否超买来判断 顶部，不太可靠。因此我们就应该寻找其他规律进行判断。 一般来讲，技

8、术指标都有顶背离的走势出现，RSI 指标也不例外。RSI 指标出现顶背离，是 指股价在一个上升趋势当中，先创出一个新高点，这时 RSI 指标也相应在 80 以上创出一个 新高点，之后股价出现一定幅度回落，RSI 也随着股价的回落走势出现调整。但是如果之 后股价再度出现冲高，并且超越前期高点时，而 RSI 虽然随股价继续上扬，但是并没有超 过前期高点，这就形成 RSI 的顶背离。RSI 出现顶背离后，股价见顶的可能性较大。 之所以说 RSI 顶背离就是股价见顶的标志，主要是由于当庄家拉高出货的时候，为了出货 迅速，其拉高动作必然迅速而猛烈，而出货动作则要延续较长的时间和空间。这种特性就 决定了庄

9、家一次又一次地拉高股价，但是由于 RSI 指标主要是反映市场强弱的指标，而这 种强势不再的走势无疑将促使 RSI 出现回落走势，因此一旦庄家出货的走势出现，RSI 的 回落幅度通常较大，从而形成顶背离的态势。这种现象在 KDJ 等指标上同样也有可能出现， 而成交量与股价背离的现象，也是股价见顶的征兆之一。价格上扬成交量趋于减少，说明 市场交易活跃程度逐渐减弱，接下来股价很可能面临下跌的走势。 发现指标出现顶背离走势后，投资者应结合当时市场气氛和盘面情况进行综合判断。如果 市场仍然处于相对看多的阶段，则股价继续上扬的可能性较大，但是幅度和力度都将明显 弱于前期，这主要是因为这种上涨，是在市场人气

10、刺激下出现的上涨走势，并不是成交量 的实质推动，因而涨势不能长久。 编辑本段RSI 的特殊分析方法 一、RSI 曲线的形态 当 RSI 指标在高位盘整或低位横盘时所出现的各种形态也是判断行情，决定买卖行动的一种分析方法。 1、当 RSI 曲线在高位（50 以上）形成 M 头或三重顶等高位反转形态时，意味着股价的上 升动能已经衰竭，股价有可能出现长期反转行情，投资者应及时地卖出股票。如果股价走 势曲线也先后出现同样形态则更可确认，股价下跌的幅度和过程可参照 M 头或三重顶等顶 部反转形态的研判。 2、当 RSI 曲线在低位（50 以下）形成 W 底或三重底等低位反转形态时，意味着股价的下 跌动能

11、已经减弱，股价有可能构筑中长期底部，投资者可逢低分批建仓。如果股价走势曲 线也先后出现同样形态则更可确认，股价的上涨幅度及过程可参照 W 底或三重底等底部反 转形态的研判。 3、RSI 曲线顶部反转形态对行情判断的准确性要高于底部形态 二、RSI 曲线的背离 RSI 指标的背离是指 RSI 指标的曲线的走势正好和股价 K 线图的走势方向正好相反。RSI 指 标的背离分为顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 当 RSI 处于高位，但在创出 RSI 近期新高后，反而形成一峰比一峰低的走势，而此时 K 线 图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般 是股价在高位即将

12、反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。 在实际走势中，RSI 指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，RSI 指 标也相应在 80 以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，RSI 也随着股价 回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而 RSI 随 着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成 RSI 指标的顶背离。RSI 出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。从从 RSI 与股价的背离方面判断行情与股价的背离方面判断行情与 KD 指标一样，RSI 也有利用背离进行操作的。RSI 处于高位，

13、并形成一峰比一峰低的两个峰，而此时，股价却对应的是一峰比一峰高，这叫顶背离。股价这一涨是最后的衰竭动作（如果出现跳空就是最后缺口），这是比较强烈的卖出信号。与这种情况相相反的是底背离。础 J 在低位形成两个依次上升的谷底，而股价还在下降，这是最后一跌或者说是接近最后一跌，是可以开始建仓的信号。5、极高的、极高的 RSI 值和极低的值和极低的 RSI 值值当 RSI 处在极高和极低位时，可以不考虑别的因素而单方面采取行动。比如说上证指数的 RSI 如果达到了 93%以上，则必须出货；RSI 如果低于 5%则一定买进。当然，这里的 93%和 5%是可能变化的，它与 RSI 的参数有关，与选择的外汇

14、有关CCI 指标的实战运用主要是集中在 CCI 指标区间的判断、CCI 指标的背离、CCI 曲线的走势 和 CCI 曲线的形状等几个方面。 （一）CCI 指标区间的判断 1. 当 CCI 指标从下向上突破+100 线而进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常 波动阶段，中短线应及时买入，如果有较大的成交量配合，买入信号则更为可靠； 2. 当 CCI 指标从上向下突破-100 线而进入另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已 经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主； 3. 当 CCI 指标从上向下突破+100 线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结 束，将进入一

15、个比较长时间的盘整阶段，投资者应及时逢高卖出股票； 4. 当 CCI 指标从下向上突破-100 线而重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结 束，有将进入一个盘整阶段，投资者可以逢低少量买入股票； 5. 当 CCI 指标在+100 线-100 线的常态区间里运行时投资者则可以用 KDJ、WR 等其它 超买超卖指标进行研判。 （二）CCI 指标的背离 CCI 指标的背离是指 CCI 指标的曲线的走势和股价 K 线图的走势方向正好相反。CCI 指标的 背离分为顶背离和底背离两种。 1. 当 CCI 曲线处于远离+100 线的高位，但它在创出近期新高后，CCI 曲线反而形成一峰比 一峰低的走势，

16、而此时 K 线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就 是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是 卖出信号。在实际走势中，CCI 指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个 高点，CCI 指标也相应在100 线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整， CCI 曲线也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新 的高点时，而 CCI 曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形 成 CCI 指标的顶背离。CCI 指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈 的卖出信号。 2. CCI 的底背离一般是出现在远离-100 线以下的低位区。当 K 线图上的股价一路下跌，形 成一波比一波低的走势，而 CCI 曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势， 这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短线买入信号。与 MACD、KDJ 等指标的背离现象研判一样，在 CCI 指标