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1、1清科数据：一季度清科数据：一季度 PE 市场市场 IPO 退出冰封，投资退出冰封，投资 61 起骤跌谷底起骤跌谷底2013-04-02 清科研究中心 郑知行大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布 2013 年第一季度中国私募股权投资市场数据：统计结果显示，2013 年第一季度共有 30 支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，共计募集到位 26.98 亿美元；其中成长基金只占全部基金数的一半，房地产基金和并购基金受到推崇；本季度内的市场投资交易数量大幅萎缩，当季共计完成投资交易 61 起，披露金额的 51 起案例交易总额仅为 14.87 亿美元，投资交易策略方面房地
2、产投资与 PIPE 热度不减；房地产行业 11 笔投资领跑全行业，北京成为首席吸金地；季度内共发生 13 笔退出案例，IPO 遭遇零封，并购成为最主要退出方式，共计发生 8 笔。募资市场持续低迷，房地产基金募资市场持续低迷，房地产基金/并购基金逆市吸金并购基金逆市吸金清科研究中心数据显示，2013 年第一季度 PE 市场募资继续骤降，季度内共有 30 支可投资于中国大陆的私募股权投资基金完成募集，其中披露金额的 29 支基金共计募集 26.98 亿美元，同比下降59.7%。募资市场整体活跃度已回到 2010 年左右的水平。随着宏观经济渐现下行趋势，LP 在经历 2011年大热后开始逐步回归冷静
3、，而目前惨淡的退出市场更是严重影响到新基金的募集。从基金类型角度来看，一季度募集到位的私募股权投资基金中成长基金仍为最主要的类型，但无论新募数量占比还是募集金额占比较之前下降明显。当季共有 15 支成长基金完成募集，募集到位 13.97 亿2美元；房地产基金紧追其后，11 支基金共涉及金额 6.63 亿美元；当季共有 3 支并购基金成立，共计募集6.00 亿美元，成为平均单笔募集规模最大的基金类型。此外，本季度还有一笔夹层基金完成募集。从币种上看，30 支基金中人民币基金占 27 支，共计募集到位 21.93 亿美元，基金数量与募集金额双双占优。新募外币基金 3 支，披露金额的 2 支共计募集
4、 5.05 亿美元。值得指出的是，此次的三支外币基金均为美元基金，其中两支由本土机构发起，另外一支为合资机构发起。3投资案例数跌至谷底，投资案例数跌至谷底，PIPE/房地产投资获追捧房地产投资获追捧清科研究中心数据显示，2013 年第一季度中国私募股权投资市场中完成投资交易 61 起，案例数量同比回落 65.1%，环比回落 48.3%，其中披露金额的 51 起案例交易总额为 14.87 亿美元，同比减少 68.1%，环比减少 45.9%。今年一季度私募股权投资市场的活跃度下滑惨重， IPO 零退出打击市场士气、影响机构投资速度；此外，一季度节假日较多，也不是传统的投资旺季。4从投资策略上看，2
5、013 年一季度中国私募股权市场中完成的投资交易仍以成长资本最多，共有案例37 起，涉及金额 7.40 亿美元，占全部案例数的 60.7%，全部金额数的 49.8%。PIPE（投资上市公司）和房地产投资均以 11 起投资位列其次，而这两种投资策略所涉及的投资金额已达到全部总金额的46.8%。5房地产领跑全行业，互联网再现大额投资房地产领跑全行业，互联网再现大额投资本季度完成的私募股权投资交易分布于 17 个一级行业，房地产行业一枝独秀，以 11 起投资领跑全行业。其余 16 个行业所获投资数均不超过 10 起，并列第二位的行业分别是农/林/牧/渔、机械制造和互联网，各发生 6 起投资。投资金额
6、方面，由于京东商城本季度获得大额投资，互联网行业以 4.44 亿美元排名第一，房地产以 2.77 亿美元排在第二位，连锁及零售、食品&饮料行业亦表现突出，所获投资额均超过 1.00 亿美元。6两成案例集中北京，中西部地区未受影响两成案例集中北京，中西部地区未受影响从投资地域来看，2013 年一季度完成的投资交易分布于 20 个省市及地区，北京以 13 起投资独占鳌头，其他省市及地区的投资数量不超过 5 起。投资金额方面，由于京东商城获得投资的原因，北京地区以 6.16 亿美元大幅领先其余省市及地区。虽然本季度投资交易较少，但一些中西部地区如陕西、云南、新疆、内蒙、甘肃本季度均获得投资。78IP
7、O 遭遇零封，并购退出成主流遭遇零封，并购退出成主流2013 年第一季度，IPO 市场遭遇零封，机构需寻找其他退出渠道。本季度共发生 13 笔退出，其中并购成为最主要的退出方式，共占据 8 笔。此外，股权转让退出和管理层收购退出各发生两笔，回购退出占据一笔。从退出行业分布来看，13 笔退出案例分布在 8 个一级行业。能源及矿产涉及 4 笔案例，房地产与化工原料及加工各占据 2 笔。910 数据研究咨询：数据研究咨询：400-600-9460 （客服热线）关于清科研究中心关于清科研究中心 清科研究中心于 2001 年创立，是目前中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一。研究范围涉及 创业投资
8、、私募股权、新股上市、兼并收购以及 TMT、传统行业、清洁技术、生技健康等行业市场研究。 清科研究中心旗下产品品牌包括：研究报告、数据库、私募通、排名榜单，并为客户提供定制咨询服务。关于清科集团关于清科集团清科集团成立于 1999 年，是中国领先的创业投资与私募股权投资领域综合服务及投资机构，主要业务涉 及：领域内的信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理。欲了解更多内 容请访问 http:/ 26 号鹏润大厦 A 座 12 层 1203 室（邮编：100125） 联系人：姚婷婷 （Jewel Yao） 电话：+86 10 84580476 6206 电子邮件：jewelyao
