《中国互联网金融投融资分析报告(2016年上半年)-京北金融》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国互联网金融投融资分析报告(2016年上半年)-京北金融（23页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 编撰说明 数据来源 报告中的所涉及数据主要由IT桔子提供，并由上海交通大学互联网金融研究所与京北投资自工商信息查询系统、平台网站、媒体公开报道及所涉及企业的相关公开信息中检索补充。 定义 互联网金融，指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。 业务形态主要包括第三方支付、网络贷款、众筹、互联网证券、互联网保险、互联网基金、虚拟货币与区块链技术、综合金融以及金融支撑。 编制单位 上海交通大学互联网金融研究所 北京京北投资管理有限公司 北京岁月桔子科技有限公司（IT桔子） 互联网金融监管元年 互联网金融风险专项整理工作实施方
2、案 2016年4月14日 网络借贷信息中介机构业务活动 管理暂行办法(征求意见稿) 2015年12月28日 关于促进互联网金融健康发展的指导意见 2015年7月 央行牵头的中国互联网金融协会 在上海成立 2016年3月25日 非银行支付机构网络支付业务管理办法 2015 年12 月 全国性政策一览 推进普惠金融发展规划 (2016-2020年) 01月15日 1 关于加强互联网平台保证 保险业务管理的通知 01月 29日 2 关于进一步做好防范和处 置非法集资工作的意见 02月04日 3 互联网金融信息披露规范 (初稿) 03月10日 4 关于加强校园不良网络借 贷风险防范和教育引导工作 的通
3、知 04月13日 5 互联网金融风险专项 整理工作实施方案 04月14日 6 非银行支付机构风险专项 整治工作实施方案 04月14日 7 P2P网络借贷风险专项 整治工作实施方案 04月14日 8 征信业务管理办法(草稿) 05月27日 9 关于建立完善守信联合激励 和失信联合惩戒制度加快推进 社会诚信建设的指导意见 05月30日 10 关于做好互联网金融风险 专项整治工作的通知 06月08日 11 互联网保险风险专项整治 保险中介领域工作方案 06月16日 12 06月27日 关于加强北京市网贷行业 自律管理的通知 04月21日 关于停止开展首付贷、众筹购房等金融业务的通知（广州） 05月1
4、9日 上海网络借贷平台 信息披露指引 05月23日 关于防范和处置非法集资活动中加强金融投资理财类广告监管有关工作的实施意见（北京） 01月21日 北京市进一步做好防范和处置非法集资工作的管理办法 04月18日 关于清理“首付贷”类业务 的通知（北京） 04月18日 江苏省网贷平台产品模式备案管理办法(征求意见稿) 03月07日 关于加强对互联网金融消费者权益保护的指导意见 System 地方性政策一览 “在历经两年的野蛮生长之后，互联网金融已经步入监管时代， 规范化发展将是互联网金融发展壮大的必然选择，政策性的良政策性的良 币驱除劣币币驱除劣币带来的是互联网金融行业良性的优胜劣汰。” 168
5、家 获得融资的企业数 610亿元人民币 投融资总金额 6家 连续获得两轮融资的企业数 174起 投融资案例 New Display 337% 相较于2015上半年度互联网金融投融资金额181 亿元人民币，2016上半年度投融资金额激增。 Battery -34起 2015上半年共发生208起投融资案例，2016上 半年的投融资案例数与其相比，下降明显。 2016上半年度 从投融资案例数来看 人民币融资155起，占总投融资案例数的89.08% 美元融资19起，占总投融资案例数的10.92% 人民币基金在互联网金融投融资领域依旧占据绝对主流地位 89%89% 从投融资金额来看 人民币投融资总额约为
6、197亿元，美元投融资总额约为413亿元 美元投融资金额约为人民币投融资金额的208.76% 海外上市还是诸多互联网金融巨头（陆金所、蚂蚁金服）的首选 32%32% 投融资币种分析 投融资金额投融资金额 投融资案例数投融资案例数. 投融资时间分布 0 10 20 30 40 1 2 3 4 5 6 38 18 28 26 22 23 4 3 2 6 1 3 人民币投资 美元投资 0 10 20 30 40 1 2 3 4 5 6 单位：十亿单位：十亿 人民币投资 美元投资 1月份单月投融资案例数最多（共42起） 此后各月投融资基本处于30起以下 可见在监管趋严的态势之下，投资机构的投资策略也趋
7、于谨慎。 由于蚂蚁金服45亿美元的B轮融资， 4月份的单月投融资金额总额最高，约为315.33亿元 占整个上半年度投融资金额的51.65%。 联想系 基金 IDG资本 元璟资本 丰厚资本 陶石资本 经纬中国 京北投资 10 5 4 4 3 3 3 2 2 2 2 2 2 2 考拉 产业基金 天鸽互动 太冠资本 春泉创投 阿米巴 资本 创东方 唯猎资本 上半年度174起投融资案例中 有120起披露了投资机构 有151家投资机构参与投资 仅有14家投资机构较为活跃 投资机构分布 就投融资案例数来看，获得投资最多的细分领域为网络贷款类，共58起，占整个上半年度投融资案例数的33.33%。 就投融资金
8、额来看，获得投资最多的细分领域为金融综合服务，获得投资44,765,497,200 元人民币，约占73.33%。 互联网金融经过几年的发展，细分领域已经逐渐成型，大资本助力龙头企业开始综合型生态布局。 互联网保险 14 金融服务支撑 30 互联网证券 6 众筹 12 金融综合服务 9 互联网理财 32 第三方支付 9 虚拟货币与 区块链技术 4 互联网贷款 58 投融资细分领域分布 27.6% 17.8% 33.3% 14.4% 4.6% 2016上半年度中国互联网金融投融资市场上A轮及A+轮投融资案例数量最多，占整个上半年度融资案例数的33.33%，互联网金融已经度过了初期的野蛮生长。 从融
9、资规模来看，一半以上获得投资的企业融资规模属于千万级别，并且获得亿元及以上的投资案例占整个上半年度融资案例数的16.67%，巨头格局初现。 2.3% 天使轮 Pre-A A轮及A+轮 B轮及B+轮 C轮及以后 战略投资 投融资轮次分布 北京 58起 上海 52起 广东 26起 浙江 22起 90% 北、上、广、浙四省几乎垄断 了全国互联网金融投融资市场 投融资地域分布 45亿美元，估值突破600亿美元 蚂蚁金服 01 12.16亿美元，估值达185亿美元 陆金所 02 66.5亿元，估值466.5亿元人民币 京东金融 03 融资榜单TOP3 2016上半年度 资本并未趋冷 而是投资策略从量到质
10、的蜕变 平台数量阶梯性下降 随着类似于e租宝、中晋资产、大大集团等一批披着P2P外衣的“伪互联网金融平台“的倒下，负面新闻的不断出现，使得2016上半年平台数量锐减。 - -246246 8422.858422.85 亿元亿元 成交量逆势生长 截至2016年6月底，P2P网贷行业累计成交量达到了22075.06亿元，上半年累计成交量为8422.85亿元。按目前的增长态势，2016年全年的网贷行业成交量或将突破2万亿元。 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 资料来源：网贷之家、盈灿咨询 P2P网贷 战国争霸 交易数据、物流信息、资金数据 供应链金融 传统的供应链金融，是以银行或传统金融机构主导，通过绑
11、定核心企业通过给核心企业授信，并给与其上、下游企业一定支持 对于供应链金融企业的BD能力以及自身资源能力提出很大的挑战 近期以B2B或SaaS模式切入供应链金融，从“三流”切入成为供应链金融最容易弯道超车的商业模式. B2B平台 SAAS平台 供应链金融 弯道切入 VS 消费金融 模式之争 重场景 大型电商平台或者O2O平台自建消费金融业务线 消费金融切入教育、装修、医疗、租房等垂直细分领域 锁定特定客户群体，构建消费金融体系 依靠数据挖掘、大数据风控 用户自主授权、自动化授信 轻模式 核心在于基于银行、电商、社交网络等多维度数据下的风险定价能力 核心在于通过场景所获取的特定客群的用户画像后，
12、形成的与场景贴合的风控模式 美国：1000+类ETF，2.15万亿美元资管规模 VS 中国：金融产品单一，固收为主，股权类产品占比较低，且不是有效市场 金融产品 美国：多为机构投资者，追求长期稳定收益 VS 中国：散户，短线操作，追涨杀跌 投资者 美国：综合所得税制，税务筹划空间大 VS 中国：实行分类税制，无法统筹，几乎无节税空间 税务制度 美国：SEC的监管较为完善，有利于持牌机构提供理财服务和资产管理 VS 中国：投资顾问与资产管理分业监管 监管 智能投顾 看上去很美 短期而言，中美的金融体制的差异，目前中国还不具备智能投顾独立成长的土壤。 长期来看，智能投顾借助其技术革新带来的成本等诸
13、多方面优势，是互联网理财的最终方向之一 掌控场景（资产端） 具有金融产品设计能力（产品化） 通过轻量级风控、征信能力合理规避风险，对接各类型金融机构（资金端） 助力金融行业展开用户行为分析 实现精准营销 大数据金融 传统金融渗透必由之路 为金融业提供风险管控 互联网企业、传统平台（场景）型企业向传统金融业进行渗透最为稳固的玩家 区块链对于金融 与其说是提供了一种强安全技术机制的 支付、清算与交易体系 更为本质的在于其创造了一种新兴的金融监管模式。 但目前国内的区块链企业还主要处于发展早期， 更多的在于理论的研究与检验，应用层面还不够成熟。 区块链 路漫漫其修远兮 副总裁 董春宇 陈一夫 投资经理 首都经济贸易大学 管理学学士 美国哈特福德大学 会计与税务硕士 中国人民大学经济学硕士 刘睿冰 投资经理 中央财经大学 经济学硕士 京北投资团队 桂曙光 创始合伙人 清华大学MBA 西安交通大学工学学士 罗明雄 创始人 清华大学MBA 山东大学理学学士 附录 战略合作 基金合投 基金募集 新兴互联网金融创新 项目融资 传统金融转型 项目融资 luomingxiong007 guishuguang Chunyu0809 17888835092 15810950030 17888835092 中关村梦想实验室7层 请联系我们请联系我们: : 关于本报告，有任何问题
