投行招聘要求

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1、投行业需要什么样的人才？ 投行业需要什么样的人才？ 全球金融市场是个充满生机与变化的领域，业内领先者的普遍共性是精力充沛、热情向上、 学识丰富、高度自律与极强的自我约束力。说起投资银行家的生活，浮现在你眼前的或许 会是舒适优越的工作环境和极其丰厚的收入等。然而，这并不是他们真实人生的全部，在 成功的背后，每个人都倾注了自己的全部精力，付出了异乎常人的巨大努力。一 投资银行的职业背景要求 以跨国投资银行的证券销售人员为例，他必须每天浏览包括华尔街日报 、 财富 、 商 业周刊 、 福布斯等大量专业财经报刊，同时还要关注来自彭博资讯、路透社、CNBC 和 CNN 的最新金融报道。在仔细研读、消化和

2、吸收后，他需要分析出这些新闻将如何影 响客户的投资，将自己对信息的领悟与见解传递给客户。如果一个负责美国市场的证券销 售人身处亚洲，他就必须在美国市场开市交易到闭市的时段一直工作(相当于北京时间从晚 上 9：30 到凌晨 4：00)，在关注市场每时每刻的动态和各家上市公司的信息后，还务必在 第二天亚洲时区的正常工作时间准时上班，经过短暂的几个小时的睡眠后，还要与当地的 客户洽谈。这种每周平均工作 50 到 90 小时、不分昼夜、黑白颠倒的生活几乎打乱了一个 人所有的社交生活和与家人团聚的时间。一旦进入这一行，你就必须对自己的生活方式高 度自律。所以，职业银行家应该做好长期奋斗的心理准备，调整自

3、己的生活节奏，保持坚 持不懈的专业精神。 跨国投资银行帮助企业和*发行证券，帮助投资者购买证券、管理金融资产、进行证券交易 与提供金融咨询等服务。因此，投行从业人员需要极为熟悉欧美国家(尤其是美国市场)的 主要经济指标和统计数据的解读及其在投资银行具体行业研究中的应用，包括国内生产总 值(GDP)、采购经理指数(PMI)、就业指数、生产者物价指数(PPI)、消费者物价指数(CPI)、 零售指数、新屋开工/营建许可、耐用品订单及领先经济指标的含义与分析用途，并对综合 产业、房地产、技术、电信、交通、公用事业、银行、能源、原材料和消费品等主要产业 部门的推动因素和财务评估方法反应敏锐。 在欧美发达

4、国家与地区，许多大学毕业生在刚进入投资银行时都是从分析员做起的，要想 做好这个工作，你必须具有特别的技能，并且能思路清晰地分析问题，这样你才有可能成 为高级经理。在事业的中期，你的成功取决于你能否和与客户交流并能顺利进行交易的能 力。同时，你还要了解市场、政治和宏观经济情况以及运作机制。 投资银行的一些工作要求很强的数学功底，如果你的数学很好，不妨考虑在理工类学科中 再拿一个更高的学位(如随机演算和微分方程学)，然后继续在财务分析和股票评估等学科 中选修几门更深的课程，最后在华尔街申请一个研究部门的工作。在大多数分析员的工作 中，正确地分析财务数字是非常重要的。如果你想成为一个证券分析师，你必

5、须努力获得 CFA(注册金融分析师)职称。如果有一天，你有志从事融资业务并成为公司财务分析家， 你最好再考虑考取 CMA(注册管理会计师)。 很难说什么样的人就是一个优秀的交易者，但至少你必须能充分了解市场，反应迅速，能 作出准确的分析。建议你读一下所罗门兄弟前交易员迈克尔.刘易斯的经典之作说谎 者的扑克牌 ，你会学到很多有关交易领域的知识。在投资银行中获得成功的关键是团体协 作，能够将每一个人团结起来、共同为客户服务是一个巨大的挑战，当然回报很可能是非 常高的。 有科技和法律背景的员工对投资银行来说价值很高科学家可以从事任何类型的工作， 从计算金融衍生产品到生物工程学；律师则可以协助设计新型

6、证券，进行租赁经营，并用 他们杰出的分析能力与客户交流。 “学会推销自己”是成为银行家的基本功，进入投资银行业的关键是关系网或许你早已被这种关系网吸引，但如果你还不具备，就应迅速建立 自己的人际网络，多参加一些行业会议，并在同学通讯录里找一些从事商业的朋友当 然，关系网不一定马上就能起作用。如果你还年轻，还没有取得 MBA 学位，就应该努力 进入最好的商学院学习。 进入投资银行业之后，在通常情况下，你应负责把你接受的每一个项目及时做好。如果你 已经成为高管(通常为董事，董事总经理以及更高层管理人员)，你必须要承担更多的风险。 在这种职位上不能很好地胜任工作的人，就要被迫离职。 二 不同业务工作

7、的要求 企业融资(Corporate Finance) 如果你在企业融资部门工作，应该帮助公司为新的项目和以后的项目集资，你应该能够做 到通过资产、负债、可转换证券、优先证券或衍生证券等方式确定客户所需的资金数量和 构成。作为一名新的分析员，你通常应该更多地和客户打交道。并购(M&A) 一个公司购买另一个公司的交易是许多投资银行资金收入的一个重要来源。如果你从事这 类工作，应该成为客户的咨询者，为交易估值、创造性地确定买卖结构，并协商对自己有 利的条款。投资银行经常要自己承担投资风险，不断直接参与杠杆收购(LBO)、企业分拆、 附带利益和过渡贷款的安排。你的任务是分析适当的参与形式。 随着竞争

8、的加剧，小型投资银行获得生存的机会越来越小，于是，投行间的联手成了必然 的途径，一些投行巨头开始显山露水。这些银行巨头往往为其大型客户提供广泛服务，帮 助企业开阔眼界。为了更彻底地了解客户，他们会与客户公司的执行官交流，参观客户公 司，对其产品进行测试。与证券承销相似，在并购领域也存在一种“品牌效应”一家 技术公司在上市之前，人们往往会考虑其 IPO 是由高盛这样的大公司操刀还是由二流公司 主持，虽然 IPO 发行的过程是相同的，但其结果却有着天壤之别。大多数公司认为，如果 其原始股能被顶尖级的投资银行接手，那么其在资本市场的成功将成为既定的事实。在并 购领域也是如此，摩根士丹利的 Cory、

9、德意志银行的 Thornton、高盛的 LHeureux 和雷曼 兄弟的 Brand 绝对是技术并购领域的行家里手，如果在技术并购交易中有上述任何一位加 盟，这绝对是一个好兆头。 项目融资 项目融资包括为公司或*主要的资产负债表上提到的基础设施和石油资产项目筹资，瑞士信 贷第一波士顿和德意志银行在这一领域非常活跃。项目融资交易已经成为将外资引入发展 中国家的最主要的渠道之一，当其它借款枯竭时，一般来说项目融资仍然存在。交易 投资银行中最令人羡慕的工作之一是交易，你的责任是在商业银行、投资银行和大型的机 构投资者中进行资产、股票、外汇(简称 Forex 或 FX)、选择权或期货的买卖。交易是一件

10、 复杂的工作，因此要求你具有全面的市场知识、金融工具和心理直觉。资本交易的工作经 常包括给其它交易者“讲一个故事” ，告诉他们买你的股票的原因。固定收入交易的工作要 求有很强的分析问题的能力并具备必要的资金，以管理交易比较少的市场中的大量盘存。 衍生品交易者需要很强的分析能力(最好具备工科学位)。外汇交易更主要的是要求交易者 对市场、政治和宏观经济方面有直觉感。结构化融资 结构化融资的工作包括金融工具的创新，以便重新将资金流入投资者中(作为有资产支持的 证券)。普通的有资产支持的证券会将应收信用卡、自动应收贷款或抵押贷款证券化，其他 正在不断变化的领域有资产支持的证券商业票据、有抵押的债券债务

11、(CBOs)和重新包装的 资产工具。如果你能同时具备绘制电子表格、会计和法律的技能，无疑是非常有利的。 衍生产品 衍生品的价值来自原始证券，选择权、掉期和期货都属于衍生品。衍生品市场是巨大的， 并且越来越规范。衍生品业务是一项高利润的业务，它对从事这项工作的华尔街人员的要 求很高。如果你对这类工作感兴趣，可以先学习数学。除了销售技能非常重要之外，你将 听到的另一个词是“结构化票据” ，一个结构化票据可以是根据客户的需求在选择权中出现 的外汇借贷、远期或期货合同。咨询服务 投资银行为大众或私人提供并购和金融方面的咨询服务，许多投资银行都设有风险管理的 咨询服务。股票和固定收益研究 一般来说，证券

12、分析员会被指定做某个企业或地区的分析研究，你的任务可能是向投资者 推荐股票和债券，需要不断与公司和机构投资者联系。投资银行经常雇用那些有企业工作 经验的人做分析员(却不是那些刚毕业的 MBA 或本科生)。比如，你是某个餐馆的经理，你 可能就会成为餐馆业的分析员。了解业务、能够和客户交流并有良好的预见性是做好这项 工作的重点。基础研究人员会根据公司的发展状况、首席执行官的状况提供一些建议。相 反，电脑分析员要通过计算机程序来确认贬值的证券、市场甚至是国家。这类工作不多， 但由于个别工作要求的专业技能很高，其收入也很高。 国际交易和新兴市场 尽管亚洲和拉美国家曾出现过经济与金融危机，但投资者对证券

13、发行的需求仍然很大，投 资银行会派出很多专业的交易人员和专家来满足这个要求。另一个有高需求的领域是新兴 市场，如泰国或墨西哥市场。金融机构需要雇用一些既精通外语，又愿意经常出差并了解 新兴市场的员工。市政债券 市政公债市场巨大并需要分析师、市政咨询专家和商人来研究它。搞财政的工作很难争取 到，但是这行的报酬却很高。曾在*行政部门工作过的人会对投资银行业务有很强的吸引力， 市政业务的主要增长点是项目融资这一块。证券交易经纪人 证券交易经纪人的工作是为个人买卖股票、债券和其它投资服务，有些经纪人只为收入高 的客户服务，而有些经纪人则不加以区分地为所有客户服务。尽管这个行业开始做时很难 (尤其是你的

14、年龄要比客户小得多)，但只要你具有相当水平的交易技能，你的回报将是很 高的。 机构销售机构销售的工作主要是负责将有关特殊证券的信息传递给机构投资者。销售技巧和掌握产 品知识是至关重要的，这关系到你是否有能力说服工作繁忙的机构投资者(保险公司、共同 基金和养老基金等)。 三 投资银行的收入水平 在通常情况下，一个本科生最初开始从事投资银行业务的年薪标准大概是 25000 美元到 50000 美元，其中包括奖金(一般担任助理或普通分析员职务)。有 MBA 学历的毕业生年薪 范围是 60000 美元到 135000 美元。不同的公司，不同的地区，薪金标准各不相同，一般刚 开始时，奖金占薪金的 10%

15、到 50%，然后慢慢增加到 1-3 倍。目前，投行薪金的趋势是给 予股票期权，进入投行 3 年以上不能流动。这样做对公司有利，因为它减少了人才的流动 性。如果你是一名分析员，可能不会遇到这种情况。 受近年来世界经济持续不景气的影响，以高盛、摩根士丹利为代表的跨国投资银行纷纷把 削减成本的“大刀”挥向了素以高薪著称的银行家，相当部分员工不得不面对“零红包” 的严峻现实，投行业的整体收入退回到上世纪 90 年代中期的水平。 以投行中级别最高的董事总经理为例，在 2002 年拿到的“红包”金额介于 25-35 万美元之 间，较 2000 年证券市场巅峰时期的 150-175 万美元大幅下降了 80%

16、以上。他们的基本年薪 维持在 20 万美元左右。 地位处于中游的副总裁的“红包” 则从 2000 年的 100 万美元水平滑落至 15 万美元，他们 的平均年薪在 12 万-15 万美元之间。至于通常由刚从商学院毕业的 MBA 担任的高级经理， “红包”能拿到 4 万美元就算幸运了，他们的基本年薪介于 55000 -85000 美元之间。 在投行界，津贴与补助一般占到银行家每年总收入的一半。摩根士丹利、高盛和雷曼兄弟 通常向员工支付得较早；而花旗环球金融公司和瑞士信贷第一波士顿则会延迟到来年 3 月 才给付。 猎头公司亿康先达金融服务业务全球主管 Andrew Lowenthal 指出，过去在金融界， “零红 包”往往意味着需要另谋出路，现在银行家因为无路可走，愿意接受这样的事实。不过， 即使没有“红包”收入，大投行董事总经理的收入仍是英美国民平均年薪的 5 倍；高级经 理的收入可达到平均水平的 3 倍。在资本市场整体低迷的大气候下，证券界正在向凭借业 绩获取“红包”的时代回归。 四 投资银行需要什么样的人才 随着大中华区越来越多