《项目决策分析与评价课程设计：某钢铁联合企业财务评价1》由会员分享，可在线阅读，更多相关《项目决策分析与评价课程设计：某钢铁联合企业财务评价1（6页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、项目决策分析与评价课程设计任务书项目决策分析与评价课程设计任务书某钢铁联合企业财务评价某钢铁联合企业财务评价一、概述一、概述中国的钢铁工业，从 1949 年新中国成立时的年产不足百万吨，发展到目前 的（2005 年）钢 3.5 亿 T，钢材 3.7 亿 T，钢铁产能已超过全世界的三分之一。 中国已变成钢铁产品的净出口国，其生产能力与年产量都位居世界首位。今后 的工作重点将放在淘汰落后设备、提高企业集中度、节能降耗、增强产品竞争 力方面。本案例就是在上述方针下，将在沿海某地建设一座大型联合钢铁企业 以替代该地区众多的小型钢铁企业。本项目所在地临近港口，铁路、公路系统 发达，交通便利。项目投资所得
2、税前基准收益率为 12%，项目投资所得税后基 准收益率为 13%。二、项目基础数据二、项目基础数据1、产品方案、产品方案案例设计年产热轧商品板卷 351.77 万 T（其中 1MM 厚热轧薄板 105.53 万 T、2.753MM 厚热轧卷板 246.24 万 T） 、冷轧商品板卷共计 505.0 万 T（其中： 0.5MM 厚冷轧薄板 63.9 万 T，1MM 厚冷轧薄板 149.1 万 T、0.5MM 厚冷轧镀锌 板 192.0 万 T、0.35 厚冷轧硅钢片 30.0 万 T、0.5 厚冷轧硅钢片 70.0 万 T） 。 项目建设期 4 年，生产期 20 年，项目建成后第 1 年达产 6
3、0%，第 2 年达产 90%，第 3 年达产 100%。 2、投资估算、投资估算项目建设投资估算见表 1-1。工程建设其他费用占工程费用的 6%（其中含 15000.0 万元摊销费） 。基本预备费率为 3%，建设期各年平均物价按 3%计算。 项目建设期 4 年，各年建设投资投入比例分别为 15%、30%、35%、20%。项目 资本金及借入资金均按此比例分年投入。项目建设投资中 2536800.0 万元由项目各投资方出资（资本金）解决，其 余资金由人民币贷款解决，贷款年利率为 6.12%。还款方式为按 8 年等额还本， 利息照付。 表 1-1 建设投资估算表（概算法）（B1）序号工程或费用名称建
4、筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计其中：外汇 比例（%）1工程费用0.01.1料场及原料运输11000.0100000.04000.00.01.2（2600M2）烧结57000.086000.013000.00.01.3球团8000.019000.04000.00.01.4（460 孔）焦炉188000.0194000.018000.00.01.5压差发电系统5000.011000.02000.00.01.6白灰窑3000.010000.02000.00.01.7（25500M3）高炉炼铁系统182000.0310000.038000.00.01.8废钢加工6000.09000.0100
5、0.00.01.9（1300T+3300T 转炉炼铁系统144000.0254000.022000.00.01.10（22 流）常规板坯连铸系统26000.096000.06000.00.01.11（22 流）常规板坯连铸系统20000.0103000.05000.00.01.122250MM 热连轧系统72000.0320000.035000.00.01.131780MM 热连轧系统58000.0256000.030000.00.01.142230MM 冷连轧系统98000.0533000.042000.00.01.151700MM 冷连轧系统86000.0410000.034000.00.
6、01.161550MM 冷连轧系统54000.0207000.019000.00.01.17冷轧硅钢轧机车间61000.0227000.052000.00.01.2全厂公用与辅助工程301000.0474000.065000.00.01.3总图运输设施140000.00.00.00.01.5厂区土方工程及地基处理180000.00.00.00.0合计2工程建设其他费用3预备费3.1 基本预备费3.2 涨价预备费4建设投资合计100%比例（%）注：1、“比例”分别指各主要科目的费用（包括横向和纵向）占建设投资的比例；2、本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设投资的估算；3、“工程或费用名
7、称”可依不同行业的要求调整 项目需流动资金 648969.9 万元中，铺底流动资金 194691.0 万元（30%）由 资本金解决，流动资金贷款 454278.9 万元（70%） ，流动资金贷款年利率 5.58%。为简化计算，流动资金各年投入与生产负载成正比，自有流动资金在投 产的第一年投入。 3、营业收入估算 产品销售价格及其建设期增长率如表 1-2 所示 表 1-2 产品及主要原材料基期价格及建设期增长率序号品种销售价格（不含税，元/T）建设期平均年增长率（%）1热轧薄板 1MM390042热轧卷板 2.753MM330033冷轧薄板 0.5MM460044冷轧薄板 1MM42003.55
8、镀锌板 0.5MM48003.56冷轧硅钢片 0.35MM1450057冷轧硅钢片 0.5MM58005 为简化计算，营业收入计算中，产品销售价格采用建设期末价格。 4、营业税金及附加估算、营业税金及附加估算 增值税税率为 17%，城市建设维护税及教育费附加分别按增值税的 7%及 4%缴 纳。 营业税金及附加计算表见表 1-3.表 1-3 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表（B6）计算期 序号项目合计 5678241营业收入1.11MM 热轧薄板营业收入单价数量销项税额57017.7385526.6095029.5695029.5695029.561.22.75-3MM 热轧卷板单价数量销
9、项税额133043.18199564.77221738.64221738.64221738.641.30.5MM 冷轧薄板单价数量销项税额34525.0951787.6457541.8257541.8257541.821.41 MM 冷轧薄板单价数量销项税额80558.55120837.83134264.26134264.26134264.261.50.5MM 镀锌板单价数量销项税额103737.37155606.06172895.62172895.62172895.621.60.35MM 冷轧硅钢片单价数量销项税额16208.9624313.4527014.9427014.9427014.9
10、41.70.5MM 冷轧硅钢片单价数量销项税额37820.9256731.3863034.8663034.8663034.862营业税金与附加2.1营业税2.2消费税000002.3城市维护建设税2.4教育费附加3增值税销项税额进项税额184172.46276258.69306954.1306954.1306954.1注：1、本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量的营业收入、营业税金与附加和增值税估算；2、根据行业或产品的不同可增减相应税收科目。 5、总成本费用估算、总成本费用估算 成本计算中，各种物料的消耗均为设计指标，各种物料价格采用建设期末 价格。 固定资产折
11、旧年限按 20 年，固定资产残值率按建设投资和建设期利息合计 的 5%计算；修理费提取率按建设投资的 3%计算，其他制造费用按建设投资的 1.8%计算。 摊销费 15000.0 万元，按 5 年摊销。 工资及福利费按 45960.0 元/（人年）计算。全部劳动定员为 5581 人。 其他营业费用按照营业收入的 1.5%计算。 表 1-4 总成本费用估算表（生产要素法，表 B7）计算期 序号项目合计 5678241外购主要原材料费682317.91023476.81137196.51137196.51137196.52外购辅助材料费172274.6258411.8287124.3287124.3
12、287124.33外购燃料及动力费479685.0719527.5799475.0799475.0799475.04工资及福利费5修理费6其他费用6.1其他制造费用6.2其他管理费用115045.0115045.0115045.0115045.0115045.06.3其他营业费用7经营成本1+2+3+4+5+68折旧费9摊销费10利息支出11总成本费用合计7+8+9+10其中：可变成本固定成本注：本表适用于新设法人项目与既有法人项目的“有项目”、“无项目”和增量成本费用的估算。 6、利润分配 所得税税率按 33%计算，法定盈余公积金为税后利润的 10%。无优先股，不提取任意盈余公积金，应付普通
13、股股利按可供投资者分配利润的 41.10%提取。三、课程设计内容：三、课程设计内容： 1、完善建设投资估算表 2、完善营业收入、营业税金及附加和增值税估算表 3、编制建设期利息估算表 4、完善总成本费用估算表 5、编制借款还本付息计划表 6、编制总投资使用计划与资金筹措表 7、编制项目投资现金流量表，进行融资前分析 8、编制项目资本金现金流量表和利润与利润分配表，进行融资后盈利能力 分析 9、编制财务计划现金流量表进行财务生存能力分析 10、进行不确定性分析和敏感性分析 1）盈亏平衡分析 （1）达产年： =年固定成本 年营业收入 年可变成本 年税金 100%（2）正常年（第 13 年） =年固定成本 年营业收入 年可变成本 年税金 100%从而判定项目抗风险能力。 2）敏感性分析 分析中选取了产品售价、经营成本、建设投资和产品产量四个因素各变化30%、20%、10%，找出敏感性的因素。序号项目不确定因素变化率项目投资财务内部收益率敏感性系数临界点基本方案1产品产量30%20%10%10%20%30%2产品售价30%20%10%10%20%30%3建设投资30%20%10%10%20%30%4经营成本30%20%10%10%20%30%11、分析与结论
