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1、1案例二案例二W 公司及其下属 3 家成员单位现在交行授信额度合计 2.92 亿元，余额 2.51 亿元，均由 W 集团担保。本次申请按集中模式实施集团授信管理，申报 3.4 亿元集团授信额度，授信期限 2 年，担保方式不变。当前授信额度/授信余额本次申请授信额度 （万元）流贷/余额银票/余额开证/余额额度合计/余 额合计流贷银票开证额度合 计 W 公司16000/160008000/6000-24000/200001600010000-26000 新材料公司-3000/29003000/2900-50005000 纤维厂1500/1500-1500/15001500 1500 肿瘤医院700
2、/700-700/7001500 1500 合计18200/182008000/80003000/290029200/251001900010000500034000一、公司概况一、公司概况 W 公司于 2000 年在上交所上市，总股本 5.4 亿股，由 W 集团控股 54%，B 建筑公司等企业持股 6%，其余为社会公众股。公司主要从事化纤生产，主导产品包括涤纶短纤维、涤纶长丝和功能布等，在国内市场占有率约 5%。近 3 年主要财务指标如下表：单位：万元报告期Y+2 年Y+1 年Y 年 资产总计资产总计4,199,200,6604,199,200,660 3,994,024,8293,994,
3、024,829 2,902,055,9492,902,055,949 货币资金353,499,178 786,910,766 566,922,798 应收账款166,452,194 173,217,974 102,143,340 预付账款392,880,388 288,286,962 66,060,887 其他应收款83,337,689 57,323,068 25,064,857 存货337,886,966 338,936,168 169,581,014 长期股权投资61,156,349 15,109,794 - 固定资产2,333,490,087 2,123,868,593 1,820,36
4、7,980 在建工程435,649,299 139,448,440 105,076,548 负债合计负债合计2,340,437,3232,340,437,323 2,093,428,3372,093,428,337 1,139,715,9061,139,715,906 短期借款829,250,000 753,133,226 512,836,026 应付票据604,500,000 398,096,256 107,456,701 应付账款406,030,351 404,823,051 108,940,405 预收账款61,033,313 71,034,110 28,072,722 长期借款418,
5、555,000 418,555,000 83,000,000 所有者权益所有者权益1,603,484,5361,603,484,536 1,663,713,1281,663,713,128 1,560,728,7351,560,728,735 资产负债率55.74%52.41%39.27% 流动比0.70 1.01 0.90 2报告期Y+2 年Y+1 年Y 年 营业收入营业收入2,451,380,1192,451,380,119 2,119,506,7302,119,506,730 1,132,521,9721,132,521,972 管理费用35,234,825 26,434,885 21,
6、947,545 财务费用74,208,256 54,071,327 17,178,793 营业利润营业利润28,176,264 133,903,730 122,423,468 利润总额利润总额26,327,603 132,268,164 123,207,481 毛利率毛利率7.00%11.16%15.75% 经营活动现金经营活动现金 流量净额流量净额337,653,001 340,097,867 165,204,558 投资活动现金投资活动现金 流量净额流量净额-652,510,257 -464,133,139 -268,700,778 筹资活动现金筹资活动现金 流量净额流量净额-216,22
7、9,171 183,198,835 254,355,827 部分科目注释：1.货币资金中，其他货币资金 26850 万元，存入银行的保证金。货币资金期末数比期初数减少减少 55.08%，主要是因为本期投资较多，使用了大额的货币资金。2.应收账款，1 年以内占比 70%，1-2 年占比 28%，2 年以上占比2%。欠款前 5 名客户应收账款合计占比 47%。3.预付账款比年初增加 1.1 亿，主要为支付部分预付设备款及预付股权收购款。期末预付账款中，2.6 亿元支付予 W 集团，用于收购集团旗下热电厂（账面净资产 1.5 亿元，经股东大会同意溢价收购）。4.其他应收款主要为集团内关联企业资金往来
8、。5.固定资产增加，主要来自公司收购某化纤厂。6.在建工程，主要为涤纶长丝扩产项目、聚酯生产线项目等。二、集二、集团团背景背景控股方 W 集团投资领域涉及化纤、医疗、教育、房地产、钢铁等多个行业，其中化纤板块是集团传统主业，以 W 公司为经营主体。在做大做强化纤主业基础上，集团近年积极投资房地产、钢铁等行业，现旗下房地产开发企业 2 家，累计开发面积 23 万平米，是当地主要开发商；2003 年起涉足钢铁行业，在政府支持下先后收购了当地两家钢铁企业，近期计划投资 42 亿元开展技改扩能项目，目前该项目因国家宏观调控暂时停建，省发改委已将有关申报材料上报国家发改委，预计近期可获核准，项目建成后将
9、成为该市最大的钢铁生产企业。此3外，集团积极投资医疗、教育事业，近年通过新建、收购等方式，在当地兴办了多家医院、学校、幼儿园，受到政府和社会好评。集团本部为投资管理总部，不直接从事生产经营。实际控制人孙天浩先生，现年 56 岁，曾任当地村委会主任、乡文化站长，1981 年创办乡印染厂，后收购当地化纤企业，成立 W 集团并成功上市。孙先生秉承“服务社会，回报社会”的理念，积极依托实业经营施展政治抱负，他领导集团积极兴办医疗、教育事业，并出资建设养老公寓，为企业所在地 60 岁以上老人发放养老金，连续当选为第八、九、十届全国人大代表，还担任了当地镇委副书记。三、成三、成员员企企业业概况概况1、W
10、公司：主导产品为涤纶短纤维、涤纶长丝和功能布，生产原料为聚脂切片，主要生产线由日本、德国、意大利等国引进，生产工艺较为先进，年产化纤 25 万吨。本部报表显示，公司总资产 30.6 亿元，负债率 57.8%，上年实现营业收入 18.4 亿元，利润总额 3590 万元，毛利率 8.2%。经营、投资、筹资活动现金净流量 2.7 亿元、2.1 亿元、0.8 亿元。公司目前正在进行三期项目建设（扩产至 30 万吨），预计未来投产后流动资金需求将进一步上升。目前公司在我行授信额度 2.4亿元，申报额度 2.6 亿元，用于满足公司扩产后流动资金需求。2、新材料公司：注册资本 1.7 亿元，W 公司控股 7
11、5%。公司主要生产聚酯切片，主要原料 PTA 和 MEG 大部分依赖进口，产品全部供应 W 公司等集团内企业。上年实现销售收入 16.1 亿元，利润总额3726 万元；期末总资产 13.3 亿元，负债率 79.2%。公司现在我行获开证额度 3000 万元，本次申请增至 5000 万元。3、纤维厂：注册资本 8000 万元，由 W 公司控股 67%。公司主要生产粗涤纶长丝，生产所需聚酯切片主要由新材料公司供应，产品销往周边市场。公司期末总资产 5.0 亿元，负债率 34.3%;上年实现营业收入 7.5 亿元，亏损 2236 万元，亏损原因主要是原材料价格上升，主导产品市场竞争激烈，产品售价难以同
12、步提升。公司已在我行获流贷额度 1500 万元，本次申请维持授信。4、肿瘤医院该院是以治疗各类肿瘤、癫痫和心脏疾病为主，年接治患者 25004多例。报表显示，该院上年实现业务收入 6083 万元，利润总额 2860万元；期末总资产 29187 万元，净资产 28101 万元。公司在我行已获流贷额度 700 万元，已全部提用，本次申请增至 1500 万元。四、授信四、授信业务业务背景背景W 公司与当地主要银行均建立了业务合作关系，融资渠道畅通，合作银行分布情况：（数据截止授信申报日）银行贷款其中：流 贷固贷承兑汇 票 建行17000 170002220 工行168100168100 中信1380
13、01380000 交行160001600006000 民生100001000000 中行7070-27573452300 兴业71007100012650 招商6500650003000 光大5000500000 渤海5000500000 浦发50005000017000 浙商1500150005996 华夏1100110002000 商行1000100000 农行80080000 深发展00020000 平安0002334 合计合计113680113680725257252541155411557350073500 本次支行按集团授信管理要求将 W 公司等 4 家企业按集中模式纳入统一管理，并申请将集团授信总额由原 2.92 亿元增至 3.4 亿元。用于满足 W 公司及其子公司产能扩大后新增营运资金需求。请根据上述材料，对该笔授信业务提出审查意见，并说明理由。
