外汇结构性存款案例

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1、外汇结构性存款案例外汇结构性存款案例产品案例一：收益递增型结构性存款（平稳型）存款客户：张先生起息日： 2003 年 1 月 16 日到期日： 2005 年 1 月 16 日货币/金额： USD3,000,000.00利率：第一季度为固定利率 1.90%，按季度付息，以后每季度在前一季的基础上上浮0.1 个百分点。如果客户做一笔两年期的普通大额存款，按当时的市场只能得到 1.8%左右的年利率；而客户叙做该笔结构性存款，第一季度就可拿到 1.90%的高息，以后每季还有 0.1 个百分点的增幅，如果不提前终止，本产品两年年平均利率可达 2.25%，收益是非常可观的。产品案例二：与利率区间挂钩的结构

2、性存款（成长型）存款客户：王先生存款起息日：2003 年 1 月 29 日存款到期日：2006 年 1 月 29 日货币/金额： USD3,000,000.00利率：4.12%，每季付息挂钩利率：与 3 个月 LIBOR 挂钩。挂钩区间：第一年 02.25%，第二年 03.5%，第三年 04.5%在客户存款期间，如果某日的 3 个月 LIBOR 处在上述利率区间，当日就按 4.12%的年利率给客户计息，若当日 3 个月 LIBOR 超过上述利率区间，该日将不计息。当时 3 个月LIBOR 利率为 1.34%.通过市场分析预测，利率加速上扬的可能性较小，因此最初设置的利率区间还是较宽的，对客户而

3、言比较安全，同时收益可观。产品案例三：双货币结构性存款（进取型）存款客户：李先生货币/金额：USD3,000,000.00起息日： 2002 年 10 月 28 日到期日： 2002 年 11 月 29 日观察日： 2002 年 11 月 26 日参考价格：观察日的东京外汇市场收盘价年利率： 6%挂钩汇率：欧元/美元：0.97条件：到观察日，如果欧元兑美元的参考价格高于 0.97，客户将得到 300 万美元的本金加利息 1.6 万美元；否则，当参考价格等于或低于挂钩汇率时，客户仍将得到 1.6 万美元的利息，但同时美元本金将按照挂钩汇率折换成欧元。利用这笔结构性存款盈利的关键，在于对欧元兑美元汇率走势的正确预测，并在此基础上确定合理的挂钩汇率。当欧元兑美元的参考价格低于 0.97 时，除 1.6 万美元的利息外，客户收回的本金部分是按 0.97 将美元折算的欧元，对于有欧元付款需求的客户来说也是比较合适的。由以上对不同的外汇结构性存款产品的收益计算可以看到，平稳型产品适合于低风险偏好的客户群体，成长型产品适合于中等偏低风险偏好的客户群体，进取型产品适合于高风险偏好的客户群体。