中级经济师 金融行业 重要考点总结 仅7页 掌握必过

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1、中级经济师中级经济师 金融行业金融行业 重要考点总结重要考点总结 终极版终极版 第一章第一章 我国的金融体系与金融机构我国的金融体系与金融机构 第一节第一节 我国的金融中介机构我国的金融中介机构一、商业银行一、商业银行（一）国家控股的四大商业银行国家控股的商业银行在我国商业银行体系中处 于主体地位，它是从国家专业银行演变而来的，包 括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国 建设银行。（二）股份制商业银行l987 年 4 月，重新组建后的交通银行正式对 外营业，成为新中国成立以来的第一家股份制商业 银行。二、政策性银行二、政策性银行政策性金融机构也有其独特的特征，主要表现 在：一是政策的控制

2、性。政策性银行的资本金一般 由政府财政拨付。二是经营目标的非营利性。三是融资原则的非商业性。政策性银行有其特 定的资金来源，主要依靠发行金融债券或向中央银 行举债，一般不面向公众吸收存款。四是业务范围的确定性。政策性银行有特定的 业务领域，不与商业银行竞争。我国于 1994 年初设立了三家政策性银行，即 国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银 行。三大银行：国家开发银行、中国进出口银行、 中国农业发展银行三、证券机构三、证券机构（一）证券公司（二）证券交易所（三）证券 登记结算公司四、保险公司四、保险公司1865 年，上海义和保险行成立，这是中国人 自己最早开办的保险公司。五、其他金融机

3、构五、其他金融机构（一）金融资产管理公司 （二）农村信用合 作组织（三）信托投资公司（四）财务公司（五）金 融租赁公司 第二节第二节 我国的金融管理机构我国的金融管理机构一、中国人民银行一、中国人民银行中国人民银行的性质和地位：中国人民银行作为我国的中央银行享有货币 （人民币）发行的垄断权，它是发行的银行；中国 人民银行代表政府管理全国的金融机构和金融活动， 经理国库，是政府的银行；中国人民银行作为最后 贷款人，在商业银行资金不足时，向其发放贷款， 是银行的银行。中国人民银行的职责：（2）依法制定和执行货币政策。包括发行人民币，管理人民币流通，管理存款准备金、基准利 率，对商业银行发放再贷款和

4、再贴现，合理操作公 开市场业务。（3）监督管理银行间同业拆借市场和银行间 债券市场、银行间外汇市场、黄金市场。（4）防范和化解系统性金融风险，维护国家 金融稳定。（7）经理国库。二、中国银行业监督管理委员会二、中国银行业监督管理委员会中国银监会是国务院直属正部级单位。三、中国证券监督管理委员会三、中国证券监督管理委员会中国证监会的主要职责四、中国保险监督管理委员会四、中国保险监督管理委员会五、国家外汇管理局 第三节第三节 我国的金融市场我国的金融市场 一、货币市场一、货币市场货币市场是指以金融工具为媒介，交易期限在 1 年以内的资金流通与交易的市场，主要包括同业 拆借市场、票据市场和证券回购市

5、场等。这些市场 里的金融工具一般都具有期限短、流动性高、对利 率敏感等特点，具有“准货币”特性。（一）同业拆借市场（1）同业拆借市场有以下几个特点：期限短。同业拆借市场的期限最长不得超过 1 年。其中，以隔夜头寸拆借为主。目前，我国同 业拆借资金的最长期限为 4 个月。参与者广泛。在拆借市场交易的主要是金融机构存放在中 央银行存款账户上的超额准备金。信用拆借。同业拆借活动都是在金融机构之 间进行，市场准入条件比较严格，因此金融机构主 要以其信誉参与拆借活动。也就是说，同业拆借市 场基本上都是信用拆借。（二）票据市场（1）汇票（2）本票（3）支票（三）证券回购市场证券回购作为融资工具，在融资活动

6、中有着重 要作用。（1）证券回购交易增加了债券的运用途径和 闲置资金的灵活性。（2）证券回购是中央银行进行公开市场操作 的主要工具。二、资本市场二、资本市场资本市场是融资期限在一年以上的长期资金交 易市场。资本市场的交易对象主要是政府中长期公 债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷 款。在我国资本市场主要包括股票市场、债券市场 和证券投资基金市场。（一）股票市场我国上市公司股票按发行范围可分为 A 股、B 股、H 股和 F 股等。我国的股票市场主体是由上海证券交易所和深 圳证券交易所组成的，包括主板市场和中小企业板 市场。此外，代办股份转让市场（即所谓的“三板 市场”）也是我国有组织的股

7、份转让市场。（二）债券市场（三）证券投资基金市场三、外汇市场三、外汇市场（一）银行间外汇市场银行间外汇市场的基本框架（二）银行结售汇市场 五、金融衍生工具市场五、金融衍生工具市场（1）远期合约（2）期货交易（3）期权（4） 互换第二章第二章 信用与货币创造信用与货币创造 第一节第一节 信用形式及其工具信用形式及其工具一、信用及其本质一、信用及其本质（一）信用是以偿还和付息为条件的借贷行为 （二）信用反映的是债权债务关系（三）信用以相互信任为基础二、信用形式二、信用形式（一）商业信用（直接融资）商业信用是企业之间进行商品交易时，以延期 支付或预付形式提供的信用。商业信用的具体方式 很多，归纳起来

8、主要是赊销和预付两大类。1.商业信用的特点（1）商业信用与特定商品买卖相联系。（2）商业信用的双方当事人都是商品的经营 者。2.商业信用的局限性（1）产业规模的约束性。（2）严格的方向性。商业信用是商业企业之 间发生的、与商品交易直接相联系的信用形式，它 严格受商品流向的限制。（二）消费信用消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消 费者提供的、用于生活消费目的的信用形式。消费信用与商业信用和银行信用并无本质区别， 只是授信对象和授信目的不同。从授信对象看，消 费信用的债务人是消费者，即消费生活资料的家庭 和个人。从授信的目的看，是为了满足和扩大消费 者的消费需求。现代市场经济的消费信用方式多种

9、多样，具体 可归纳为以下几种主要类型：1.赊销 2.分期付款 3.消费贷款（三）国家信用（直接融资）国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或 债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债 或向债务国放债的一种信用形式。（四）银行信用（间接融资）银行信用是指各种金融机构，特别是银行，以存、放款等多种业务形式提供的货币形态的信用。银行信用具有以下三个特点： （1）银行信用的债权人主要是银行，也包括 其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通 的工商企业和个人。（2）银行信用所提供的借贷资金是从产业循 环中独立出来的货币，它可以不受个别企业资金数 量的限制，聚集小额的可贷资金满足大额资金借贷 的需

10、求。（3）银行和其他金融机构可以通过信息的规 模投资，降低信息成本和交易费用，从而有效地改 善了信用过程的信息条件，减少了借贷双方的信息 不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题， 其结果降低了信用风险，增加了信用过程的稳定性。三、信用工具三、信用工具（一）主要信用工具按融通资金的方式可分为直接融资信用工具和 间接融资信用工具。前者主要有工商企业、政府以 及个人所发行或签署的股票、债券、抵押契约、借 款合同以及其他各种形式的借款等；后者主要包括 金融机构发行的本票、存折、可转让存款单、人寿 保险单等。按照偿还期限的长短可分为短期信用工具、长 期信用工具和不定期信用工具三类。1.信用卡 2.债

11、券 3.股票（二）信用工具的一般特征1.偿还性 2.流动性 3.收益性 4.风险性 第二节第二节 存款货币创造存款货币创造一、信用货币一、信用货币存款创造是指商业银行先利用其自身吸收存款 以及获取各项资金来源的有利条件，再通过发放贷 款、从事投资、办理结算等业务活动，从而衍生出 更多的存款，达到扩大信贷规模、增加货币供应量 的行为。存款货币创造的相关要素：1.原始存款 2.派生存款 3.准备金存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之 间的数量关系是：存款准备金=库存现金+商业银行在中央银行的 存款法定准备金=法定准备金率存款总额超额准备金=存款准备金-法定准备金二、商业银行创造存款货币的条件二

12、、商业银行创造存款货币的条件（一）银行创造信用流通工具信用流通工具包括银行券、支票、票据、股票、 债券等。（二）部分准备金制度（三）非现金结算制度三、存款货币的创造过程三、存款货币的创造过程在部分准备金制度和非现金结算制度下，一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下， 可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款来。这 个派生存款的大小，主要决定于两个因素：一个是 原始存款数量的大小；另一个是法定存款准备金率 的高低。派生出来的存款同原始存款的数量成正比、 同法定存款准备金率成反比，即，法定存款准备金 率越高，存款扩张倍数越小；法定存款准备金率越 低，存款扩张倍数越大。若用D 代表存款货币的

13、最大扩张额，R 代 表原始存款额，r 代表法定存款准备金率，则可用公式表示如下：四、存款货币的创造在数量上的限制因素四、存款货币的创造在数量上的限制因素（一）现金漏损率（c）（二）超额存款准备 金率（e）（三）活期存款与其他存款的相互转化五、基础货币与商业银行的存款创造五、基础货币与商业银行的存款创造（一）基础货币与货币乘数1.基础货币（B）基础货币又称高能货币、强力货币、或货币基 础，一般用 B 表示。基础货币的表达式: B=C+R=流通中的通货+存 款准备金其中，存款准备金包括商业银行持有的库存现 金、在中央银行的法定存款准备金，一般用 R 表示； 流通中的通货等于中央银行资产负债表中的货

14、币发 行，一般用 C 表示。2.货币乘数（m）而基础货币是由通货 C 和存款准备金 R 组成的， 其中，通货 C 的量不会呈倍数地增加，中央银行发 行多少就是多少；货币供给量则是由通货 C 和商业 银行创造出来的、数倍于存款准备金 R 的存款货币 D 组成。两者关系：源与流的关系（二）基础货币与商业银行货币创造之间的关 系商业银行的存款创造随时随地体现在业务过程之 中，具体表现在:（1）积极调整存款结构，努力获取低成本的 原始存款。（2）大胆、稳健经营，合理调度资金头寸。（3）努力降低非银行部门和银行客户对现金 的持有比率。第三章第三章 融资方式和融资格局融资方式和融资格局 第一节第一节 融资

15、方式融资方式一、融资方式概述一、融资方式概述（一）内源融资与外源融资内源融资是指经济主体通过一定的方式在自身 内部进行的资金融通，即将自己的储蓄转化为投资的融资方式，如企业通过自身的利润留成和折旧进 行的融资。外源融资是指不同经济主体之间的资金融通， 即吸收其他经济主体的资金，使之转化为自己投资 的融资方式，如发行证券，向银行借款等。内源融资的自主性大，基本不受外界的影响， 而且成本较低，风险较小，但是融资规模受到限制。 外源融资不受自身积累速度的影响，但是成本较高， 风险较大。（二）直接融资1.直接融资的概念直接融资是指资金盈余单位与资金短缺单位相 互之间直接进行协议。2.直接融资的种类除企

16、业发行股票、债券等证券融资这种普遍形 式外，直接融资还包括：（1）商业信用（2）国家信用（3）消费信用 （4）民间个人信用3.直接融资的特征（三）间接融资1.间接融资的概念间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介 机构来进行，它由金融机构筹集资金和运用资金两 个环节构成。2.间接融资的种类（1）银行信用（2）消费信用3.间接融资的特征二、融资方式与金融体系二、融资方式与金融体系直接融资的缺点间接融资的优点三、融资方式与货币流通三、融资方式与货币流通（一）间接融资和货币流通1.商业银行间接融资创造货币供应量信用货币通过两条渠道被创造出来：（1）中央银行创造基础货币。（2）商业银行系统通过信用活动创造货币供 应量。商业银行创造货币供应量的能力不是无限的。 从商业银行创造货币供应量的机制看，商业银行创 造货币供应量的能力受到基础货币量、法定存款准 备金率、必要的备付金率和客户提现率的制约。因 此，中央银行能够通过控制基础货币量、调整法定 存款准备金率和规定最低备付金率等办法来控制货 币供应量。2.非银行金融机构间接融资存在加速货币流通 或扩大货币供应量