《中国商业银行绩效决定因素的实证研究》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中国商业银行绩效决定因素的实证研究（246页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、西南财经大学博士学位论文中国商业银行绩效决定因素的实证研究姓名：彭琦申请学位级别：博士专业：金融学指导教师：曹廷贵20060401因素。针对这些因素的特点，在一定时期和范围内，建议采取短期、中期、长期搭配的改革措施，使银行改革更具层次性和合理性。在产权改革深化、治理结构完善的过程中，尽可能地使我国商业银行维持较好的绩效水平，从而不断地提高我国商业银行的绩效。随之面来的一个核心问题是：有哪些关键性的因素决定我国商业银行绩效? 因为决定我国商业银行绩效的因素有许多方面，其重要性程度可能不一。笔者认为，首先要明确两个问题：一是我国商业银行的竞争环境是什么，二是在这种环境下，决定我国商业银行绩效的关键
2、性因素究竟又是什么。对这两个问题，从不同观察角度、运用不同理论所得到的结论可能多种多样。鉴于现有的理论大多来自于西方发达国家，不能直接照搬这些现成的理论来解释我国银行业情况，还需要结合我国实际情况加以分析。因此，本文以现代经济学、现代金融学、计量经济学等为指导，从产业组织理论的角度，针对我国银行业的实际状况，选取商业银行的大量数据，采取实证分析方法，分析我国银行业的整体市场结构、各家银行之间的相互行为、银行内部的运行情况，发现商业银行绩效变动规律，进而找到决定我国商业银行绩效的最根本因索。通过实证分析，笔者认为：我国银行业垄断竞争性的特征显著，在这个市场环境中，决定我国商业银行绩效的关键因素主
3、要是微观银行企业层面的因素，比如银行X 效率、银行内部成本控制指标、风险控制等内部因素，而中观层面的市场结构性因素、宏观层面的因素对银行绩效的影响相对较小。因此，我国商业银行可能应该将主要精力集中于对内部运行的有效控制上；同时，找出决定我国商业银行绩效的因素，也就找到了银行改革的重点。从长期看，各项改革措施与提高银行绩效是一致的，笔者主张：不同时期的改革侧重点应该是不同的，在一定时期和范围内，采取短期、中期、长期搭配的改革措施，可能使银行改革更具层次性和合理性。在产权改革深化、治理结构完善的过程中，同时采取多种中短期性的改革措施，尽可能地使我国商业银行维持较好的绩效水平，从而不断地提高我国商业
4、银行的绩效。本文基本思路是：1 、运用传统产业组织理论( ，n O ) 和新产业组织理论( N I O ) 对商业银行经营环境以及决定商业银行绩效的关键因素进行理论分析。对传统产业组织理论( T I O ) 和新产业组织理论( N I O ) 的理论框架和实证文献进行了述评；2 、对我国银行业的演进史进行简要回顾，尤其是1 9 7 8 年以后我国银行业的发展历程、各家银行的概况。在这个基础上，对决定我国商业银行绩效的重要因素进行规范性分析；3 、按传统产业组织理论( T 1 0 ) 建立结构法模型( S t r u c t u r a lM o d e l s ) ，计量实证分析我国银行业的竞
5、争垄断程度、已有五种假说和本文所提出的新假说，找到决定我国商业银行绩效的结构性因素；4 、按新产业组织理论( N I O ) 设定非结构法模型( N o n S t r u c t u r a lM o d e l s ) ，计量实证分析我国银行产业的竞争垄断程度、均衡条件，找到决定我国商业银行绩效的非结构性因素：5 、根据实证结果，得出本文的最终结论：银行X 效率、银行内部运营的控制指标等因素对我国商业银行的绩效有明显的正面促进作用：市场集中度、规模效率损失、贷款呆帐损失准备等因素对我国商业银行绩效的提高有一定负面阻碍作用；市场份额因素、存款市场增长率等因素与银行绩效不存在着显著的相关关系。
6、中短期内，银行所有权性质因素对银行绩效的提高有一些正面作用，但并不十分显著，没有找到银行所有权性质对银行绩效有非常显著促进作用的证据。中短期内，鉴于银行产权改革的深化、治理结构的完善不会一步到位，所以，提高银行X 效率、减少规模非效率、加强内部运营的控制机制、降低竞争进出门槛等措施，会有助于商业银行保持较好的绩效水平。从长期看，银行应该在坚持中短期措施的基础之上，逐步完成产权改革和完善治理结构，才能持久地进一步提高银行的绩效。论文的基本内容分为6 章：1 相关产业组织理论分析：( 1 ) 对传统产业组织理论( 1 1 0 ) 中的市场支配力理论M P 和效率结构理论E S 的观点进行述评；(
7、2 ) 介绍多种银行效率估计方法；( 3 ) 对新产业组织理论( N I O ) 中的可竞争性市场理论、P a n z a r - R o s s e 模型、B r e s n a h a n 模型的观点进行梳理。2 实证文献综述：首先，对采用传统产业组织理论( T I O ) 的实证文献进行述评；其次，对采用多种银行效率估计方法( 参数法和非参数法) 的实证文献进行较完整的评析；其三，对新产业组织理论( N I O ) 中的P a n z a r R o s s e 模型的实证文献进行较完整综述。3 我国银行业的演进和决定我国商业银行绩效因素的规范分析：首先，分析我国商业银行基本的经营环境，
8、包括银行体系概况、银行市场集中度、银行效率、商业银行内部控制等；其次，探讨银行绩效的度量与方法；其三，采用规范分析法来研究决定我国商业银行绩效的因素，包括基本经济状况、市场结构、银行效率、内部成本控制、银行机构的地理分布、银行资产多元化与专业化、风险管理等因素；最后，根据我国银行现实状况，结合产业组织理论，笔者尝试性地提出一种新假说“银行市场双轨制假说”( D S B H ) 。4 结构法模型实证部分：首先，设定结构法模型( S t r u c t u r a lM o d e l s ) ，对已有五类假说和所提出的新假说进行检验；然后对决定我国商业银行绩效的结构性因素与其他因素进行分析。得出
9、结论：( 1 ) 我国银行数据实证结果基本支持本文所提出的新假说，部分支持X 效率结构假说。银行x 效率对我国银行盈利的水平影响非常大，银行市场结构中的垄断因素对银行绩效可能有一些负面影响，银行规模非效率将使银行绩效遭受损失，市场份额因素对银行的绩效影响不确定或不显著。中小股份制商业银行的x 效率、规模非效率显著好于四大银行，其市场份额则明显低于四大银行。中短期内，银行所有权性质对银行绩效的提高有一些正面影响，但并不十分显著，没有找到银行所有权对银行绩效有非常显著促进作用的证据；( 2 ) 我国商业银行的盈利能力受银行内部因素指标的较大影响，比如存贷比率、权益资产率、多元化程度、资产信贷比率等
10、：( 3 )银行存款市场增长率对银行绩效没有显著性影响；( 4 ) 真实经济增长率有助于提高我国各家银行的收入利润率，但对于银行R O A 和R O E的影响不显著。1 9 9 3 2 0 0 3 年期间有绩效明显下滑的时间趋势特征，这种特征背后可能的原因是：国家对银行监管的严格、银行扩张过快、银行市场化趋势的加强、银行为历年累积的不良贷款付出高昂代价。5 非结构法模型实证部分：首先，设定P a n z a r R o s s e 模型，检验我国银行业的竞争垄断程度和均衡条件，然后对决定银行绩效的非结构性因素进行检验。结论是：( 1 ) 我国银行业呈现垄断竞争型市场结构特征。从1 9 9 3
11、1 9 9 8 年银行业的H 值与1 9 9 9 2 0 0 3 年的H 值比较可看出，市场竞争程度有下降的趋势；( 2 ) 虽然我国银行业处于垄断竞争型市场结构，但四大银行之间的竞争环境还是较为激烈。1 0 家中小股份制商业银行之间的竞争程度要低于四大银行之间竞争程度；( 3 ) 从非结构因素角度看，对我国银行绩效有正向促进的因素有：资本费用率和银行资产信贷率；对绩效有负向阻碍的因素有：资金成本率、银行的规模指标和银行的贷款呆帐准备金占总贷款的比例。6 结论与政策建议部分：本文认为，银行X 效率、银行内部运营的控制指标( 存贷比率、权益资产率、多元化程度、资产信贷比率等) 等因素对我国商业银
12、行的绩效有显著的正面促进作用；市场集中度、规模效率损失、贷款呆帐准备金占总贷款的比例等因素对我国商业银行绩效的提高有一定负面阻碍作用；而市场份额因素、存款市场增长率等因素与绩效之间没有直接相关关系。中短期内，鉴于银行产权改革的深化、治理结构的完善不会一步到位，所以，在产权改革深化、治理结构完善的过程中，应提高银行x 效率、减少规模非效率、加强内部运营的控制机制、降低竞争进出门槛等措施，这会有助于商业银行保持较好的绩效水平。从长期看，银行应该在中短期的改革措施基础之上，逐步完成产权改革和完善治理结构，才能持久地进一步提高银行的绩效，同时认为我国商业银行经营绩效的改善需要一定宏观管理政策的配合和支
13、持。本文的主要创新点有以下几个方面：( 1 ) 论文整合了国内外关于银行绩效决定的产业组织理论，对新旧产业组织理论进行对比和评述。通过建立结构法模型( S t r u c t u r a lM o d e l s ) ，实证分析我国银行市场结构的现状、寻找到决定银行绩效的结构性因素；通过建立非结构法模型( N o n S t r u c t u r a lM o d e l s ) ，实证分析我国银行产业的竞争垄断程度和均衡条件，找到决定我国商业银行绩效的非结构性因素，并用H 统计值对目前银行市场结构的竞争垄断程度和均衡条件进行精确判断。( 2 ) 根据我国银行发展实际情况，结合产业组织理论相
14、关理论基础，笔者尝试性地提出一种瓶假说( 银行市场双轨制假说D S B H ) ，该假说认为：四大银行和中小股份制银行在经营起点、国家的支持程度、市场支配力强弱、经营机制等方面存在一定差异性，这种“四大银行+ 中小股份制银行”的体制，造成银行市场集中度、市场份额、规模效率与银行绩效的关联脱节，市场集中度与规模非效率关联紧密，市场份额与x 效率关联紧密，短期内，所有制因素对银行绩效的影响不显著，x 效率是决定银行绩效的一项重要因素。本文论述了该假说的基本特征、检验条件和检验结果，并运用我国银行数据对该假说进行实证检验和解释。( 3 ) 从文献检索来看，本文在涉及银行效率方面的研究较为全面。首次同
15、时采用多种效率方法( S F A 法、D E A 法) ，选取我国银行数据，进行各家银行效率的计量实证研究，并对几种效率的实证结果进行了评析。关键词：银行绩效产业组织理论市场结构X 效率P a n z a r - R o s s e 模型A b s t r a c tA c c o r d i n gt ot h es t a t i s t i c a lr e s u l to ft h eC h i n aB a n k i n gR e g u l a t o r yC o m m i s s i o n ，t h e r ea r et h i r t yt h o u s a n
16、df i n a n c i a li n s t i t u t i o n sa c r o s st h ec o u n t r ya tp r e s e n t A m o n gt h e s ei n s t i t u t i o n s ，t h eB i gF o u rC o m m e r c i a lb a n k s ( I C B C ，B O C ，C C Ba n dA B e ) ，j o i n t s t o c kb a n k s ，u r b a nc o m m e r c i a lb a n k s ，r u r a lc r e d i tu n i o n s ，r u r a lc o m m e r c i a lb a n k s ，f o r e i g nb a n k sa n dP o s tS a v i n gi n s t i t u t i o n sh a v el a u n c h e dt h ec o m p e t i t i o nf o rt h i s“
