《特许公认会计师(ACCA)F3财务会计讲义》由会员分享，可在线阅读，更多相关《特许公认会计师(ACCA)F3财务会计讲义（8页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、Generated by Unregistered Batch DOC TO PDF Converter 2012.4.319.1599, please register! 点击右上角分享按钮 与好友分享 欢迎下次访问 Session 5 Sales tax & Discounts M a i n C o n t e n t s : 1 . G e n e r a l p r i n c i p l e s o f s a l e s t a x 2 . C a l c u l a t i o n o f s a l e s t a x 3 . A c c o u n t i n g t r
2、e a t m e n t f o r s a l e s t a x 4 . T r a d e D i s c o u n t 5 . S e t t l e m e n t D i s c o u n t a ）P r i n c i p l e s o f s a l e s t a x S a l e s t a x i s a f o r m o f i n d i r e c t t a x S a l e s t a x i s c h a r g e d o n p u r c h a s e s （i n p u t t a x ） a n d s a l e s （o u
3、 t p u t t a x ）. S a l e s t a x i s e x c l u d e d f r o m t h e r e p o r t e d s a l e s a n d p u r c h a s e s o f t h e b u s i n e s s . P e r i o d i c a l l y b u s i n e s s p a y t h e s a l e s t a x t o t h e t a x a u t h o r i t i e s I f o u t p u t t a x e x c e e d s i n p u t t
4、a x , t h e b u s i n e s s p a y s t h e e x c e s s t o t h e t a x a u t h o r i t i e s I f i n p u t t a x e x c e e d s o u t p u t t a x , t h e b u s i n e s s i s r e p a i d t h e e x c e s s b y t h e t a x a u t h o r i t i e s S a l e s t a x i s s o m e t i m e s c a l l e d v a l u e
5、a d d e d t a x （V A T ） o r g o o d s a n d s e r v i c e t a x S a l e s t a x i s c h a r g e d o n m o s t g o o d s a n d s e r v i c e s . 5 . 2 C a l c u l a t i o n o f s a l e s t a x I t i s c o m m o n f o r a r a t e o f 1 7 . 5 % s a l e s t a x t o b e c h a r g e d o n t h e s e l l i
6、 n g p r i c e . C a l c u l a t i o n N e t s e l l i n g p r i c e （t a x e x c l u s i v e p r i c e ） 1 0 0 . 0 % S a l e s t a x 1 7 . 5 % G r o s s s e l l i n g p r i c e （t a x i n c l u s i v e p r i c e ） 1 1 7 . 5 % - T h e n e t s e l l i n g p r i c e i s t h e a m o u n t t h a t t h e
7、 b u s i n e s s w i s h e s t o a c h i e v e . - T h e g r o s s s e l l i n g p r i c e i s t h e p r i c e c h a r g e d t o c u s t o m e r s . Generated by Unregistered Batch DOC TO PDF Converter 2012.4.319.1599, please register! 点击右上角分享按钮 与好友分享 欢迎下次访问 - T h e d i f f e r e n c e i s p a i d t
8、 o t h e t a x a u t h o r i t i e s . E x a m p l e 1 : O r l a n d o s e l l s t h e f o l l o w i n g g o o d s : 1 . t o B r u n o a t a t a x i n c l u s i v e p r i c e o f $ 4 7 0 . 2 . t o C o s m o a t a t a x e x c l u s i v e p r i c e o f $ 7 0 0 . H o w m u c h s a l e s t a x i s O r l
9、 a n d o c o l l e c t i n g o n b e h a l f o f t h e g o v e r n m e n t ? S o l u t i o n : S a l e s t o B r u n o : 4 7 0 / 1 1 7 . 5 % x 1 7 . 5 % = 7 0 S a l e s t o C o s m o : 7 0 0 x 1 7 . 5 % = 1 2 2 . 5 0 T o t a l t a x c o l l e c t e d = 7 0 + 1 2 2 . 5 0 = 1 9 2 . 5 0 E x a m p l e 2
10、 : S e a n C o . p u r c h a s e s g o o d s f o r $ 1 7 0 , 6 2 5 （i n c l u d i n g s a l e s t a x ） a n d s e l l s g o o d s f o r $ 2 3 0 , 5 0 0 （i n c l u d i n g s a l e s t a x ） , w h a t a m o u n t o f s a l e s t a x i s u l t i m a t e l y p a y a b l e t o t h e t a x a u t h o r i t
11、 i e s ? A . 8 , 9 1 8 B . 1 4 , 2 2 4 C . 4 , 4 7 1 D . 1 0 , 4 7 9 S o l u t i o n : A O u t p u t t a x : - - - s a l e s （i n c l u d i n g s a l e s t a x ） 2 3 0 , 5 0 0 - - - s a l e s t a x （1 7 . 5 % / 1 1 7 . 5 % ） 3 4 , 3 3 0 I n p u t t a x : - - - p u r c h a s e （i n c l u d i n g s a
12、l e s t a x ） 1 7 0 , 6 2 5 - - - s a l e s t a x （1 7 . 5 % / 1 1 7 . 5 % ） 2 5 , 4 1 2 P a y a b l e t o t a x a u t h o r i t i e s O u t p u t t a x - i n p u t t a x = 3 4 , 3 3 0 2 5 , 4 1 2 = 8 , 9 1 8 5 . 3 A c c o u n t i n g e n t r i e s f o r s a l e s t a x T h e u s u a l b o o k k e e
13、 p i n g e n t r i e s f o r p u r c h a s e s a n d s a l e s a r e o n l y s l i g h t l y a m e n d e d b y s a l e s t a x , t h e s a l e s t a x a c c o u n t s i s a r e c e i v a b l e o r p a y a b l e a c c o u n t w i t h t h e t a x a u t h o r i t i e s . I n p u t s a l e s t a x : s a
14、 l e s t a x o n p u r c h a s e s . D r . P u r c h a s e s C o s t e x c l u d i n g s a l e s t a x （ n e t c o s t ） D r . S a l e s t a x （r e c o v e r a b l e ） s a l e s t a x C r . P a y a b l e s / c a s h c o s t i n c l u d i n g s a l e s t a x （g r o s s c o s t ） Generated by Unregist
15、ered Batch DOC TO PDF Converter 2012.4.319.1599, please register! 点击右上角分享按钮 与好友分享 欢迎下次访问 O u t p u t s a l e s t a x : s a l e s t a x o n s a l e s . D r . R e c e i v a b l e s / C a s h P r i c e i n c l u d i n g s a l e s t a x （ g r o s s s e l l i n g p r i c e ） C r . S a l e s - s a l e s p r i c e e x c l u d i n g s a l e s t a
