科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告

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1、科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 1股票代码：002121 股票简称：科陆电子 深圳市科陆电子科技股份有限公司 非公开发行股票募集资金使用可行性报告 深圳市科陆电子科技股份有限公司 二九年十月科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 2一、本次募集资金使用计划 公司本次拟非公开发行A股股票不超过3,900万股，募集资金净额不超过55,050万元。募集资金将用于如下项目： 单位：人民币万元 序号 项目名称 项目投资总额 拟使用募集资金 1 智能变电站自动化系统项目 9,997 9,997 2 智能/网络电能表建设项目 20,980 20,980 3 科陆变频器扩产建设项目 5,219

2、 5,219 4 科陆研发中心建设项目 13,861 13,861 5 营销服务网络建设项目 4,993 4,993 合计 55,050 55,050 本次非公开发行募集资金拟投资的五个项目总投资额为 55,050 万元，如实际募集资金净额低于拟投入募集资金总额，缺口将由公司通过自筹资金解决；如实际募集资金净额超过拟投入募集资金总额， 则超出部分用于补充公司流动资金。 为把握市场机遇，使项目更快建成产生效益，本次募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况暂以自有资金先行投入， 并在募集资金到位后予以置换。 二、本次募集资金投资项目可行性分析 （一）智能变电站自动化系统项目 1、项目基本情况

3、 变电站自动化技术经过十多年的发展已经达到一定的水平， 目前各新建的变电站基本都采用计算机监控系统，微机型的继电保护及安全自动装置，装置和系统之间可通过串口或网口交换信息，构成变电站综合自动化系统。 常规的综合自动化系统在逻辑结构上为两层一网结构，两层即站控层，间隔层，一网即站控层网络。常规的综合自动化系统实现了信号处理的数字化，从间隔层到站控层信息传输的数字化，但一次设备仍为传统设备，间隔层到科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 3一次设备之间仍采用电气回路通过电缆连接，接线复杂，控制电缆用量较大。 智能/数字化变电站是指变电站的信息采集，传输，处理，输出过程全部数字化，基本特征为设备

4、智能化，通信网络化，模型和通信协议统一化，运行管理自动化等。数字化变电站建设的理想目标为同一个世界，同一个标准，智能设备可在变电站通信网络上即插即用。 2、项目发展前景 随着美国奥巴马政府宣布新能源战略中“智能电网”的实施， 中国也成继美国之后第二个实施此战略的国家。国家电网公司于今年 5 月 21 日首次向社会公布智能电网的发展计划，2009 年2010 年，为我国建设统一坚强智能电网的规划试点阶段，将重点开展电网智能化规划工作，制定技术标准和管理规范，研究关键技术和研发智能化设备，开展各环节的试点工作。由于智能电网涉及许多电气产品和技术、供应商的利益，不同产品供应商会采用不同的技术、标准，

5、因此选用某种产品有时往往会决定技术的发展方向和走势。 我国是世界第二大电力生产国和消费国， 经济社会发展和群众生产生活对电力的需求快速增长， 应在加大电力投入、 加快电力基础设施建设改造力度的同时，更加注重“质”的提高，更加关注民生和资源、环境问题，着力提升电力工业的科学发展水平。智能电网是建立在集成的、高速双向通信网络的基础上，通过先进的通信技术、量测技术、设备技术、控制技术、决策支持技术的应用，实现电网的可靠、安全、经济、高效、环境友好和使用安全的目标，其主要特征包括自愈、激励和包括用户、抵御攻击、提供满足 21 世纪用户需求的电能质量、容许各种不同发电形式的接入、启动电力市场以及资产的优

6、化高效运行等。因此，智能电网既是下一代全球电网的基本模式，也是中国电网现代化的核心。根据智能电网发展计划，智能电网在中国的发展将分三个阶段逐步推进，到 2020 年，可全面建成统一的坚强智能电网，总投资预计将超过 4 万亿。 智能变电站是智能电网的六大基础环节之一， 是电网基础运行数据的采集源 和命令执行单元， 是智能电网建设的重要节点。 在 智能电网关键技术研究框架和智能变电站技术导则等文件中也都明确了智能变电站的发展目标和研发建设内容。 目前，我国大约有变电站25000 座左右。按照行业规定，电力系统二次设备科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 4的设计使用年限为10 年，受技术更新

7、等因素的影响，二次系统的实际生命周期约为5-8 年，再加上新建变电站建设的市场需求，整个变电站自动化系统的市场容量十分可观。因此，研发智能变电站自动化系统是建设智能变电站、进而建成智能电网的重要工作环节，市场前景广阔。 3、该项目的建设内容 建设智能变电站自动化系统的开发、 测试环境， 开发智能变电站自动化系统，建设智能变电站自动化系统生产体系，建设智能变电站自动化系统技术服务体系。该项目建成后年生产能力为：智能变电站自动化系统100套/年。 4、项目实施方式及资金来源 该项目由科陆电子组织实施，项目总投资额 9,997 万元，均以本次募集资金投入。 5、经济评价 该项目建设期2年，项目静态投

8、资回收期5.30年（含建设期），所得税后内部收益率36.31%。 （二）智能/网络电能表建设项目 1、项目基本情况 智能/网络电能表是应用计算机技术、 通讯技术等， 形成以智能芯片 （如 CPU）为核心，具有自动计量计费或数据传输、过载断电、用电管理等等功能的电能表的统称。本公司生产的智能/网络电能表产品 包含智能卡式电能表、载波智能/网络电能表、智能防窃电电能表、自动抄表系统、非接触式 IC 卡收费系统等。 未来的智能/网络电能表不仅能够在控制结算 中心对电表实施远程管理、控制收费，而且还能够显示电力信息、气象信息、股票信息等，还可以在任何地点对家庭和公共用电设备进行管理控制，是一个多用的网

9、络终端，可提供多种增值服务，涉及的技术有电能计量技术、载波通讯技术、无线通讯技术、工业控制技术和网络技术等。系统由智能电表 、电力载波采集器（或载波表） 、电力载波集中器和管理中心计算机组成的四级网络。 作为一种先进的智能计量计费产品，智能/网 络电能表被广泛应用于电力系科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 5统、小区等。采用智能/网络电能表不仅可提 高数据准确性及劳动生产率，降低生产及使用成本，还具有环保、节能、无污染等优点，因此对全面提升电力系统服务水平、促进国民经济及社会的快速发展具有重要意义。 本公司专业从事用电管理系统、智能/网络电 能表、标准仪器仪表及软件产品的研发、制造及销

10、售。科陆电子立足电力设备制造产业前沿，以技术创新为企业持续发展的动力，通过全面采用国际、国内先进的电子、通信、信息和测量技术，成功开发了包括智能/网络电能表在内的 大批具有自主知识产权的高科技产品。面对日益扩大的市场规模，为了加速公司产品向纵深化、系列化和集约化方向发展，全面提升核心价值和市场竞争实力， 科陆电子决定对其主导产品智能/网络电能表产品进行增资扩产建设，实现规模化发展。 2、项目发展前景 智能/网络电能表具有抄收速度快，计算精度 高，抄表同时性好，可直接与营业计算机联网等突出的优点。通过自动抄表 系统，可使智能/网络电能表具有自动抄表功能，提高抄表效率、降低人为因素造成的抄表误差、

11、并能迅速地统计低压实时线损，同时对于加强用电管理、防止国家电力资源的大量流失、杜绝贪污腐败都具有积极的作用。预计“十一五”期 间智能/网络电能表的市场容量约为 400 亿元，2010 年市场将呈“井喷”的态势。市场前景十分广阔。 目前国内已形成的数十家智能/网络电能表生 产制造企业中，有完善的研发能力、能快速形成稳定质量的批量供货能力的企业数量很少，与国际上存在很大差距。面对巨大的市场需求及日益加剧的市场竞争格局，中国的智能仪表企业要想参与国际竞争、赢得市场，必须走产业化、规模化的发展道路。 本公司是目前国内大型专业从事智能/网络电 能表产品的研发、制造及销售的企业之一。通过多年的研究开发及生

12、产，公 司在智能/网络电能表产品生产技术、生产工艺上积累了丰富的生产及管理经验，为本项目的顺利实施提供了可靠保障。另外，公司在人才、管理、营销网络等方面颇具规模，在国内同行中具有一定优势，这些都为本项目产品扩大生产规模提供了坚实基础。 3、该项目的建设内容 本项目建设年产460万台/年智能/网络电能表。 科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 64、项目实施方式及资金来源 该项目将通过公司全资子公司成都市科陆洲电子有限公司实施， 项目总投资额 20,980 万元,本次发行募集资金净额将全 部用于增资成都市科陆洲电子有限公司。 5、经济评价 该项目建设期为1.5年，项目静态投资回收期5.07

13、年（含建设期)，所得税后内部收益率33.48%。 （三）科陆变频器扩产建设项目 1、项目基本情况 变频器主要用于交流电动机转速的调节，是公认的交流电动机最理想、最有前途的调速方案，除了具有卓越的调速性能之外，变频器还有显著的节能作用，是企业技术改造和产品更新换代的理想调速装置。自上世纪 80 年代被引进中国以来，变频器作为节能应用与速度工艺控制中越来越重要的自动化设备，得到了快速发展和广泛的应用。在电力、纺织与化纤、建材、石油、化工、冶金、市政、造纸、食品饮料、烟草等行业以及公用工程（中央空调、供水、水处理、电梯等）中，变频器都在发挥着重要作用。 应用变频调速，可以大大提高电机转速的控制精度，

14、使电机在最节能的转速下运行。精确调速的节电效果非常可观，许多变动负载电机一般按最大需求来生产电动机的容量，故设计容量偏大。而在实际运行中，轻载运行的时间所占比例却非常高。如采用变频调速，可大大提高轻载运行时的工作效率。因此，变动负载的节能潜力巨大，对促进国民经济及社会的快速发展具有重要意义。 本公司自 2005 年开始研发变频器技术与产品， 于 2008 年 9 月投资设立深圳市科陆变频器有限公司，专业从事高中低压变频器的研发、制造及销售。深圳科陆变频器有限公司立足电力设备制造产业前沿， 以技术创新为企业持续发展的动力，通过全面采用国际、国内先进的变频器技术，成功开发了包括单元串联和器件串联四

15、象限高压、 大功率特种变频器等具有自主知识产权的两种技术系列高科技产品。面对日益扩大的市场规模，为了加速公司产品向纵深化、系列化和集约化方向发展，全面提升核心价值和市场竞争实力，本公司决定对变频器产品进行科陆电子非公开发行募集资金使用的可行性报告 7增资扩产建设，以实现规模化发展。 2、项目发展前景 变频器作为传动设备的关键环节驱动电机的一个重要组成部分， 主要功效就是节能，是国家优先发展和重点支持的高新技术产业。本项目产品符合国家发改委、科技部、商务部及国家知识产权局联合发布的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2007年度）确定的当前国家重点鼓励及优先发展的产业、产品和技术导向；符合深

16、圳市产业结构调整优化和产业导向目录（20072008年）第二项中“电力电子器件及变流装置”的要求，是国家及深圳市政府重点鼓励、优先发展的产业。 高压变频器2008 年的全球市场超过59 亿美元，预计未来的五年，全球高压变频器市场规模将以每年9.1%的速度增长，到2011 年，预计高压变频器的全球市场将超过74 亿美元。2008 年我国高压变频器市场规模为 34 亿元，销量约为 3960 台。销售额比 2007 年增长 47.8%，在全球经济不景气的大环境下仍然保持逆势高速增长的势头。 预计“十一五”期间国内变频器市场的容量约为800亿元。市场前景十分广阔。 3、该项目的建设内容 本项目建设生产规模为800台/年高中低压特种变频器。 4、项目实施方式及资金来源 该项目将通过公司控股子公司深圳市科陆变频器有限公司实施， 项目总投资额 5,219 万元， 本次发行募集资金净额将全部用于增资深圳市科陆变频器有限公司。 5、经济