燕京啤酒企业诊断说明书

《燕京啤酒企业诊断说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《燕京啤酒企业诊断说明书（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、燕京啤酒股份有限公司 企业诊断书 目录 引言 第一章企业的公司概况 1.1主要产品及业务2 1.2所处行业状况2 1.3市场份额3 1.4行业竞争力4 1.5市场策略及规划6 1.6行业发展影响因素7 第二章企业的财务概况分析 2.1资产负债表及资产结构分析9 2.2利润表及营运能力分析10 2.3现金流量表分析12 第三章企业的财务状况诊断 3.1企业财务问题13 3.2企业财务政策14 3.3问题相关性分析15 第四章诊断结论与措施 4.1主要诊断结论16 4.2可行性改进措施16 附录：1.燕京啤酒股份有限公司 20082010 年度资产负债表，利润表，现金流量表 2.燕京啤酒股份有限公

2、司 20082010 年度偿债及资本结构表，盈利能力表引言 燕京1980年建厂，1993年组建集团。在发展中燕京本着“以情做人、以诚做事、以信 经商”企业经营理念；始终坚持了：走内涵式扩大生产道路，在滚动中发展，年年进行技 术改造，使企业不断发展壮大；坚持依靠科技进步，促进企业发展，建立国家级科研中心， 引入尖端人才，依靠科技抢占先机；积极进入市场，率先建立完善的市场网络体系，适应 市场经济要求，目前全国市场占有率达到11%以上，华北市场45%，北京市场在85%以上； 积极完成股份制改造，由产品经营转向产品与资本双向经营，1997年两地上市，独特的 “红筹背景、A股身份”股权结构模式，为燕京快

3、速稳定的发展提供了雄厚的资金保障； 精心打造企业文化，长期培育的“尽心尽力的奉献精神，艰苦奋斗的创业精神，敢打硬仗 的拼搏精神，顾全大局的协作精神，为企业分忧的主人翁精神” 以奉献机制与激励机制相 结合的分配模式，促进企业快速发展。经过29年快速、健康的发展，燕京已经成为中国最大啤酒企业集团之一。2010年啤 酒产销量503万千升，进入世界啤酒产销量前八名、销售收入144.19亿元、实现利税 32.26亿元、实现利润10.52亿元。-燕京用20年的时间跨越了世界啤酒业100年的发展 历程。 2009年燕京发展成为拥有有形资产150亿元、2010年燕京商标商誉价值总计 245.23亿元，其中子品

4、牌漓泉啤酒商誉价值为36.90亿元，惠泉啤酒商誉价值为26.72亿 元，雪鹿啤酒商誉价值为13.28亿元。员工33500人，占地389万平方米，拥有控股子公 司（厂）31个，其中啤酒生产企业23个，相关和附属产品企业8家。燕京总部是亚洲最 大的啤酒生产厂。连年被评为全国500家最佳经济效益工业企业、中国行业百强企业。高 品质的燕京啤酒先后 内首家北京2008年奥运会啤酒赞助商。一公司经营状况1.1主要产品及业务制造、销售啤酒、矿泉水、啤酒原料、饲料、酵母、塑料箱；销售五金交电、建筑 材料、日用百货；餐饮服务；技术咨询、技术培训、技术转让；制造纸箱、纸箱印刷、包 装装潢印刷品印刷；普通货物运输；

5、货物进出口、技术进出口、代理进出口1.2所处行业状况(1)中国啤酒行业保持快速增长且发展前景广阔中国是世界第一大啤酒生产国，同时也是世界最大的啤酒消费国。受益于国民经济的 快速增长，自上世纪八十年代起，中国的啤酒工业进入了快速的增长期，啤酒的消费群体 迅速扩大，消费者对啤酒的接受程度也越来越高。1981 年至2008年间，中国啤酒产量由 91万千升增加到4,130万千升，年产量的复合增长率达到了14.57，年均复合增长率居 全球第一；从年度增长的趋势和增长的稳定性看，中国啤酒行业销量每年都有所增长，即 使在经济不景气的 1997-1999年及2008 年，啤酒销量也有5% 以上的增长，显示出中

6、国 啤酒行业销量增长的稳定性。优异的成长性和增长的稳定性使得中国已经成为全球最具吸 引力的啤酒市场。与国外的啤酒消费比较，中国的人均啤酒消费量并不高，2008 年全国人均啤酒消费 量约为30.90 升，这与世界平均水平人均31升基本持平，但还远低于欧洲87升的平均水 平。与中国消费习惯比较相似的日本的啤酒消费进行比较，2008年日本啤酒消费量约为85 升，仍远高于我国的人均消费量。考虑到气候因素和消费习惯，中国的平均气温要高于日 本，那么在收入相同的情况下，中国的人均啤酒消费会高于日本，中国人均啤酒消费量随 着国民收入的不断提高还有着较大的增长空间。此外，我国地域辽阔，比较各省市之间的 啤酒人

7、均消费量表现出较为明显的差异，啤酒消费主要集中在沿海发达地区和大中城市， 其消费量远高于中西部经济发展中地区；在各省市内，农村的啤酒消费水平又远比城市低。 根据中央制定的农村改革发展的基本目标，到2020 年农民人均纯收入比2008年翻一番， 农民的购买力水平将大幅提高。因此，未来农村和西部市场将成为啤酒行业发展的主要动 力之一。另外，随着我国消费水平的普遍提高，国家西部大开发和支持三农政策的逐步落 实，啤酒的产销量将持续增长。(2)中国啤酒行业处于整合阶段，行业集中度不断提高中国啤酒行业的行业集中度在经历过去几年激烈的市场竞争和行业整合后，产业集中 度逐渐提高，企业数量从1999年的474家

8、减少到2008年的280家左右，行业龙头企业的 市场占有率逐年提高，2008年行业前3大企业占了40.85%的份额，进入了区域寡头垄断时代，具有全国性和区域性垄断的行业龙头企业的品牌、规模、资本优势非常明显。借鉴国 外成熟市场的经验看，中国的啤酒行业在经过充分的国际竞争和国内结构资源重组后，行 业龙头公司的增长速度会高于行业平均水平，企业的市场控制能力、议价能力会逐渐增强， 利润率水平逐步提高，行业的市场集中度也将会进一步的提高，预计未来行业前三大啤酒 企业的市场份额将与世界主要啤酒生产国的行业集中度接近，占市场总份额的70% -80% 。 (3)消费升级促进产品创新加速近几年中国啤酒行业正在

9、积极进行产品结构的调整，已基本改变了产品品种单一与产品 口味同质化的状况。多数啤酒企业依靠技术进步，积极开发研制新产品，大力发展口味纯 正、淡爽（或醇厚） 、风味保鲜稳定、包装别致大方、符合消费时尚的高档啤酒；有计划地 发展纯生啤酒，显著提高了国产啤酒在高档市场的消费比例。同时，为了满足不同消费者 的需求，开发研制出不同类型、不同风味和不同功能的多种类啤酒，例如低醇低浓、低醇 高浓、果汁、小麦、无醇、保健啤酒等新产品，改变了原1112篜 占统治地位的传统状 况，逐步推出了810篜 “淡爽化“啤酒，并采用600ml 、330ml 瓶装以及罐装啤酒替代 单一的630ml瓶装啤酒。啤酒行业通过产品结

10、构调整带动了行业的技术进步，如酒精含量 在0.5% 以下的无醇啤酒，在极低酒精含量的基础上保持了啤酒的原有风味，使消费者有 了更多选择，是行业技术创新的标志。而纯生啤酒、精品啤酒等产品口味新鲜，容易被消 费者接受，并有力的促进啤酒企业提高微生物管理水平，逐步实现“无菌酿造“。(4)价格提升增强企业盈利能力我国啤酒价格自2001年步入提升期，近年来，行业整合加速，大型啤酒企业规模效 应逐渐显现，对整个行业的影响力也不断提高以及各家啤酒企业调整自身产品结构，啤酒 价格持续上涨，啤酒企业利润不断提高。但是，我国啤酒行业吨酒净收入和欧美、日本啤 酒巨头仍存在近一倍的差距，随着行业集中度的进一步提升以及

11、国民人均收入的提升，对 高端啤酒的消费将持续增长，预计未来国内啤酒价格仍有较大的提升空间。 1.3市场份额 目前全国市场占有率达到 12%以上，华北市场 50%，北京市场在 85%以上 1.4行业竞争力(一)啤酒行业竞争情况概述 啤酒行业属于充分竞争的行业，行业竞争非常激烈，这主要表现为：行业内企业众多， 区域性优势企业在自身所在城市或区域有较高的市场份额，如金星啤酒、重庆啤酒等；行 业龙头企业已经完成全国性的产业布局，分别拥有自己的优势地区，并逐步开始争夺区域 优势企业的市场份额，如燕京啤酒、青岛啤酒、华润雪花；外资啤酒企业凭借雄厚的实力 和品牌优势，对中国啤酒企业形成一定的竞争压力。相比之

12、下，外资啤酒品牌定位较为高端，主要在娱乐场所及超市销售。而国内的啤酒 企业对中国市场、消费习惯更为了解，且具有先发优势，因此短期内外资啤酒企业很难改 变目前国内啤酒行业的格局。(二)公司在啤酒行业的竞争地位与市场份额公司是中国最具规模的全国性啤酒制造企业之一，在啤酒市场具有较强的竞争优势。 自1980年在北京市顺义区建厂以来，本着“以情做人、以诚做事、以信经商“的企业经营理 念，始终坚持以市场为导向、以经济效益为中心、以调整产品结构与市场结构为途径，以“ 六个创新“即观念创新、机制创新、管理创新、科技创新、产品创新和市场创新为重点，深 化改革、强化管理、开拓市场，全面取得了市场竞争的胜利，实现

13、了快速、健康、稳定、 高质的发展。公司经过 30年的努力，从年销量不足1万千升，发展到2009年销量467万 千升（含托管） ，全国市场占有率11.02% ，排名第三。2009年公司销量比去年同期增加 11.45%（远高于同期啤酒行业7% 的增长速度） ，营业收入同比增长15.08% ，利润同比增 长44.63% ，在行业内处于领先地位。 近年来，公司在巩固传统的优势地区北京市场的基础上，积极开拓外埠市场，实施全国市 场战略布局，通过收购兼并、扩建新建等方式，逐渐形成了北京、广西、内蒙、福建、湖北五大核心优势竞争区域，外埠啤酒生产企业已成为公司的重要战略要地，并呈现出良好 的发展势头。公司在发

14、展外埠市场的同时，积极实施品牌、区域市场整合，着力推进品牌、 市场和产品结构调整，实现了资源优化配置，提高了管理效率，巩固了销售网络，提升了 品牌形象， 保持了销售收入增长快于销量增长、利润增长快于销量收入增长的良好发展态 势，产品盈利能力和市场竞争力不断提升。“1+3“的品牌战略不仅提升了“燕京“品牌的价值 内涵，也形成了“漓泉“、“惠泉“、“雪鹿“等区域性强势品牌。 (三)公司的竞争优势（根据SWO分析法） 1、品牌知名度优势 啤酒市场竞争已经进入品牌竞争的时代，品牌发展战略成为行业中各企业发展的重中 之重。公司正不断提升“燕京“主品牌的知名度和影响力，致力于把“燕京“品牌培育成全国 知名

15、品牌和国际化品牌。公司抓住奥运会在北京举办的契机，围绕“奥运会赞助商“开展了 大量的策划及推广工作，通过开展系列奥运营销活动，强化了“燕京“品牌的影响力，促进“ 燕京“品牌的国际化提升。此外，公司大力加强了对燕京品牌的推广力度，利用中央电视台、 各主要市场所在省级电视台及同一首歌等多种渠道，加大对燕京品牌的宣传，结合进行全 公司范围的品牌结构调整，不断提高燕京主品牌在全国市场的知名度和影响力，加强燕京 品牌在公司全国市场上的主导作用。 公司已形成“1+3“的品牌架构，即“燕京“为主品牌，“漓泉“、“惠泉“、“雪鹿“三个区域性强 势品牌作为公司的区域品牌。经北京名牌资产评估事务所评估，2009年公司品牌总价值为 229.52 亿元，其中“燕京“品牌价值达到157.49亿元，“漓泉“品牌价值33.24 亿元，“惠 泉“品牌价值25.90 亿元，“雪