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1、作 业 一 ：1、 在 金 融 实 践 中 ， 泰勒 级 数 仅 可 以 对 单 一 资产 价 值 变 化 进 行 近 似（ 估 计 ） ， 不 能 对 组 合资 产 价 值 在 风 险 因 素 变化 时 进 行 近 似 （ 估 计 ） 。（ X ）2、 就 风 险 观 点 来 审 视“五 十 步 笑 百 步 ”和 俄罗 斯 轮 盘 赌 中 就 只 有 不利 的 偏 离 。 （ V ）3、 企 业 由 于 某 种 产 品存 在 的 风 险 而 决 定 不 生产 该 产 品 ； 由 于 医 疗 事故 频 繁 的 索 赔 导 致 在 这些 领 域 中 的 从 业 者 匮 乏 ，或 有 些 人 干
2、脆 选 择 放 弃自 己 的 从 业 志 向 。 我 们称 这 种 风 险 管 理 方 法 为风 险 避 免 。 （ V ）4、 控 制 损 失 的 途 径 有 ：一 是 改 变 损 失 频 率 ； 二是 改 变 损 失 程 度 。 （ V ）5、改 变 风 险 的 途 径 有 两种 ： 一 是 通 过 对 损 失 的改 变 来 达 到 风 险 控 制 的目 的 ； 其 二 是 不 改 变 损失 （ 保 持 损 失 不 变 ） 而直 接 改 变 风 险 。 （ V ）6、 人 们 基 本 上 都 是 自动 地 购 买 汽 车 保 险 或 房产 保 险 。 这 些 自 动 购 买保 险 的 行
3、为 并 不 完 全 是自 觉 的 ， 而 是 对 风 险 的本 能 反 应 。 （ X ）7、 风 险 是 一 个 事 前 概念 ， 损 失 是 一 个 事 后 概念 ， 两 者 有 着 本 质 的 区别 。 （ V ）8、F ama 在 1976 年 对 分析 单 位 组 合 的 风 险 与 风险 单 位 数 量 之 间 的 关 系所 做 的 实 证 工 作 表 明 ，当 风 险 单 位 数 量 达 到10 15 时 ， 风 险 的 分 散性 即 比 较 理 想 。 （ V ）9、 监 管 资 本 是 金 融 监管 当 局 对 银 行 的 要 求 ，其 计 算 方 法 由 各 商 业 银行
4、自 行 确 定 。 （ X ）10、经 过 风 险 调 整 的 资本 收 益 率 （ RAROC） 意味 着 商 业 银 行 在 计 算 资本 收 益 率 时 剔 除 了 风 险因 素 。 （ X ）11、 经 济 资 本 能 够 用 于弥 补 银 行 的 预 期 损 失 和非 预 期 损 失 。 （ X ）非 预 期12、 风 险 的 非 保 险 财 务安 排 的 方 法 并 不 试 图 改变 风 险 ， 而 是 自 风 险 导致 的 损 失 发 生 时 ， 保 证有 足 够 的 资 金 拿 来 补 偿损 失 ， 使 企 业 能 够 尽 快恢 复 生 产 。 （ V ）13、 不 确 定 结
5、 果 的 标 准差 通 常 用 来 刻 画 其 不 确定 程 度 ， 标 准 差 越 大 表明 不 确 定 性 越 大 ， 即 出现 较 大 收 益 或 损 失 的 机会 增 大 。 （ V ）14、 银 行 实 施 风 险 管 理的 目 标 就 是 要 消 除 银 行经 营 过 程 中 的 风 险 。 （ X ）15、 在 大 多 数 情 况 下 ，均 值 （ 期 望 值 、 数 学 期望 ） 是 一 种 对 随 机 变 量比 较 恰 当 的 度 量 方 法 。但 是 ， 均 值 不 是 随 机 变量 度 量 的 惟 一 方 式 。 而且 在 有 些 时 候 ， 特 别 是在 一 些 离 散
6、 情 况 下 ， 用均 值 来 描 述 一 个 随 机 变量 并 不 恰 当 。 此 时 ， 可能 用 中 位 数 或 模 数 来 度量 随 机 变 量 更 合 理 。 （ V ）风 险 转 移 ： 是 指 银 行 在风 险 发 生 之 前 ， 通 过 某种 交 易 活 动 ， 将 可 能 发生 的 风 险 转 移 给 其 他 人承 担 ， 从 而 避 免 自 己 承担 风 险 损 失 。风 险 管 理 ： 是 以 最 小 的代 价 降 低 纯 粹 风 险 的 一系 列 程 序 。基 本 风 险 ： 是 指 其 损 害波 及 社 会 的 风 险 。 基 本风 险 的 起 因 及 影 响 都 不
7、与 特 定 的 人 有 关 ， 至 少是 个 人 所 不 能 阻 止 的 风险 。纯 粹 风 险 ： 是 指 只 有 损失 可 能 而 无 获 利 机 会 的风 险 ， 即 造 成 损 害 可 能性 的 风 险 。 其 所 致 结 果有 两 种 ， 即 损 失 和 无 损失 。风 险 ： 是未来结果的不确定性，是实际结果与预期结果的偏离。投机风险：是指既可能造成损害，也可能产生收益的风险，其所致结果有 3 种：损失、无损失和盈利。1、监管资本是指银行的投资人投入到银行中的各种资产的价值，它在一般情况下无须偿还，可以长期周转使用。参考答案： 银行的投资人投入到银行中的各种资产的价值，它在一般情况
8、下无须偿还，可以长期周转使用的是银行资本。 而监管资本是指是指银行监管机构出于保护银行经营安全性的考虑所规定的、银行必须持有的、与其所面对的总体风险水平相匹配的资本。其目的在于防范风险，保护存款人和一般债权人不受损失。监管资本亦称法律资本，是虚拟资本概念。它不是投资人投入到银行中的各种资产的价值。2、商业银行面临风险时应该首选风险规避策略。参考答案 ：风险规避是一种比较保守和被动的风险管理策略，商业银行所承担的风险与收益成正比，商业银行面对风险不能一味地采取规避策略，而必须认真的权衡收益与风险，在二者之间寻求适当的平衡。只有当商业银行不能采取措施将风险概率和影响降低到可以接受的水平，或者采取措
9、施所需费用将会超过期望收益时，才应该采取风险规避策略，否则回避风险时也会错失发展的机会。因此风险规避策略不是商业银行面临风险时的首选策略。3、风 险 与 损 失 的 关 系 ？参 考 答 案 ： 风 险 与 损 失有 密 切 关 系 ， 但 两 者 不能 混 淆 和 互 换 。 1） 风 险 可 以 用 损 失 的可 能 性 以 及 潜 在 损 失 规模 来 计 量 ， 但 绝 不 等 同于 损 失 本 身 ； 2） 损 失 是 一 个 事 后 概念 ， 而 风 险 却 是 一 个 事前 概 念 ； 3） 可 以 通 过 对 损 失 的改 变 来 达 到 风 险 控 制 的目 的 ； 4） 风
10、 险 与 损 失 （ 理 论上 ） 存 在 四 种 组 合 。 即有 风 险 ， 有 损 失 ； 有 风险 ， 无 损 失 ； 无 风 险 ，无 损 失 ； 无 风 险 ， 有 损失 。 5） 一 般 情 况 下 ， 损 失发 生 的 概 率 越 大 ， 风 险也 越 大 。 但 是 ， 只 有 损失 概 率 介 于 0 和 1（ 不等 于 0 或 1） 之 间 时 才存 在 风 险 。 损 失 概 率 为0 时 ， 损 失 必 然 不 会 发生 ； 而 损 失 概 率 为 1 时 ，损 失 必 然 发 生 。4、如 何 理 解 “不 把 所有 鸡 蛋 放 在 一 个 篮 子 里 ”。参 考
11、答 案 ： “不 把 所 有鸡 蛋 放 在 一 个 篮 子 里 ”是 对 风 险 分 散 的 形 象 说明 。 风 险 分 散 是 指 通 过多 样 化 的 投 资 来 分 散 和降 低 风 险 的 方 法 。 马 柯 维 茨 的 资 产 组合 理 论 认 为 ， 只 要 两 种资 产 收 益 率 的 相 关 系 数不 为 1（ 即 完 全 正 相 关 ）， 分 散 投 资 于 两 种 资 产就 具 有 降 低 风 险 的 作 用 。而 对 于 由 相 互 独 立 的 多种 资 产 组 合 成 的 资 产 组合 ， 只 要 组 成 资 产 的 个数 足 够 多 ， 其 非 系 统 性风 险 就
12、 可 以 通 过 这 种 分散 化 的 投 资 完 全 消 除 。作业二：1、一 个 随 机 过 程 的 时 间序 列 没 有 出 现 任 何 的 趋势 性 （ trend） 就 可 以称 之 为 （ C ）A. 白噪声 B. 上鞅 C. 鞅 D. 下鞅2、 “矩”是用来描述随机变量某些特征的数字。描述随机变量尾部性质的矩是（ D ） 。A. 均值 B. 方差 C. 偏度 D. 峰度3、银行在风险发生之前，通过某种交易活动，将可能发生的风险转移给其他人承担，从而避免自己承担风险损失。是指（ D ） 。A. 风险分散 B. 风险对冲 C. 风险规避 D. 风险转移4、Fama 在 1976 年对
13、分析单位组合的风险与风险单位数量之间的关系所做的实证工作表明，当风险单位数量达到（ B ）时，风险的分散性即比较理想。A. 510 B. 1015 C. 1520 D. 20255、某人投资股票 A，预期收益率为 15%，但实际收益率为 5%。则符合下列选项中（ B ）含义。A. 有风险有损失 B. 有风险无损失 C. 无风险无损失 D. 无风险有损失6、购买国债（假设无购买力风险）的行为，则符合下列选项中（ C ）含义。A. 有风险有损失 B. 有风险无损失 C. 无风险无损失 D. 无风险有损失7、房屋发生火灾的事件，则符合下列选项中（ A ）含义。A. 有风险有损失 B. 有风险无损失
14、C. 无风险无损失 D. 无风险有损失8、有两种风险单位（ X 和 Y） 。若两种风险单位完全负相关即 xy -1，则有 E(Lp) E(Lx) E(Ly) 和 p（ x y ） 。说明（ A ） 。A.对风险分散的效果最 B.对风险分散的效果一般 C.完全不能分散风险 D.对风险分散的效果不能确定9、企业由于某种产品存在的风险而决定不生产该产品；由于医疗事故频繁的索赔导致在这些领域中的从业者匮乏，或有些人干脆选择放弃自己的从业志向。我们称这种风险管理方法为（ B ） 。A. 风险转移 B. 风险分散 C. 风险自担 D. 风险避免10、将风险分为“特定风险、基本风险”是按（ D ）对风险的分
15、类。A. 损害对象 B. 性质 C. 损失的原因 D. 涉及的范围多选题：1、下列中，对经济资本理解正确的有（ ABCDE ） 。A. 是银行为承担风险真正“需要的”资本 B. 是一个统计学概念而非财务概念 C. 它不能在银行的资产负债表上直接反映出来 D. 计算经济资本的前提是必须要对银行的风险进行模型化、量化 E. 可以为银行提供风险决策信息，保证资本被有效地运用以产生最好的收益，实现股东价值最大化2、风险分散也称为风险组合策略，其形式有（ ABCDE ） 。A.资产种类分散 B.行业分散 C.地区分散 D.客户分散 E.资产质量分散3、不降低损失的风险控制方法有（ BC ） 。A. 风险对冲 B. 风险集中 C. 非保险风险转移 D. 保险转移 E. 风险补偿4、按风险性质分类，可将风险分为（ ABC ） 。A. 纯粹风险 B. 投机风险C.收益风险 D.财产风险 E. 人身风险5、风险与损失可能的组合包括（ ABCDE ） 。A.有风险有损失 B.有风险无损失C.无风险无损失 D.无风险有损失 E. ABCD 全对6、下列对风险的描述正确的有（ ABD ） 。A.风险是未来结果的不确定性B.风险是实际值与预期值的偏离C.风险就是损失 D.风险是损失的可能性E.风险是人们对损失的本能反应作业三：一、单选题： 1、 （ D ）是指银行把某些业务如系统开发、产品开发、产品
