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1、武汉纺织大学毕业论文任务书课题名称： 我国利率市场化改革研究 完成期限： 2014 年 12 月 1 日至 2015 年 1 月 8 日 学 院 名 称： 经济学院学 生 姓 名：专 业 班 级： 金融学学 号：指 导 教 师：指 导 教 师 职 称：学院领导小组组长签字：摘 要利率市场化改革的作用发挥程度是以健全完整的市场机制为前提的，在利率市场化改革的同时，我们应该注意相关配套措施的同步推进。近年来我国一直在确保金融稳定的前提下，稳步推动利率市场化，利率市场化已经是必然趋势,这也为中国银行业带来市场化和积极地竞争的同时也在考验各商业银行的经营模式和业务结构等各方面的综合实力。我国目前实行的
2、是“贷款管下限，存款管上限”的利率管制政策，利率管制是与传统计划经济体制相适应的制度安排，在特定的历史时期发挥过积极作用，但随着资本积累达到一定规模，其弊端开始不断暴露出来，利率管制维持了商业银行的垄断利润，但导致为中小企业提供金融服务的动力不足，由此造成一大批新兴企业出现资金缺口，造成金融压抑实体经济，迎合中小企业融通的需要，民间借贷金融趁势发展，民间借贷作为一种广泛存在的融资方式，虽具有灵活，快捷，简便的优势，但又不完善的基础上进行利率改革，从而更有利于促进我国经济金融体制改革的进一步深化和融入经济金融全球一体化之中，本文通过介绍利率市场化，回顾我国利率市场化进程，研究利率市场化总体思路，
3、进而系统分析我国利率市场化过程中的所遇到的问题及影响，是本文主要讨论的内容。关键词： 利率市场化； 改革；商业银行； 国民经济； 利率ABSTRACTThe interest rate marketization reform effect is based on market integrity as the premise, therefore in the interest rate marketization reform at the same time, we should pay attention to promote the related measures. In rece
4、nt years, our country has been in to ensure financial stability, under the premise of steadily promote market-oriented interest rate, the interest rate marketization is an inevitable trend,which in chinas banking market and bring for the active competition also test in the commercial bank management
5、 mode and the business structure and so on various aspects of the overall strength.The current practice in China is lower loan, deposit cap control of interest rate policy, the interest rate control is a system arrangement to fit in with the traditional planned economy system, played a positive role
6、 in the specific historical period, but with the capital accumulation has reached a certain scale, its disadvantages gradually exposed,interest rate control to maintain the business bank monopoly profits, but due to the lack of power to provide financial services to small and medium-sizedenterprises
7、, resulting in a large number of emerging corporate financing gap,causing financial repression to cater to the entity economy, medium and small enterprises financing needs,taking advantage of civil finance development, folklending as a widespread financing way, is flexible, fast, convenient advantag
8、e,In the market economic system of our country is developed, but the interest rate reform was not perfect ,which is more conducive to promoting Chinas economic and financial reform further deepening and integration into the global economic and financial, This paper through the introduction of the in
9、terest rate marketization, reviewing interest rate marketization process,research the general ideal of interest rate marketization, which system analysis of Chinas interest rate marketization process of the problems and effect,is the main contents of the study.Keywords： interest rate liberalization
10、； reform; commercial bank; national economy; interest rate 目 录1. 利率市场化概述 51.1 利率市场化的概念 51.2 利率市场化的内容 51.3 利率市场化改革的意义 62. 利率市场化改革的影响 72.1 利率市场化对商业银行的影响 72.2 利率市场化对国民经济的影响 83. 利率市场化改革的总体思路 104. 我国利率市场化改革的进程及其问题 114.1 利率市场化改革的进程 114.2 利率市场化改革的趋势 114.3 利率市场化进程存在的问题 124.4 应对利率市场化进程存在问题的对策 135. 利率市场化改革的总结
11、 14参考文献 151 利率市场化概述1.1 利率市场化概念利率市场化是指利率的决定权交给市场，由市场主体自主决定利率的过程，在利率市场化的条件下，如果市场竞争充分，则任何单一的经济主体都不可能成为利率的单方面制定者，而只能是利率的接受者。换言之，利率市场化是指金融机构在货币市场经营的融资利率水平由市场来决定，它包括利率决定，利率传导，利率结构，和利率管理的市场化。具体讲，利率市场化是指存贷款利率不由上级银行统一控制，而是由各商业银行根据资本市场的供求关系自主调节。最终形成以央行基准利率为引导，以同业拆借利率为金融市场基础利率，各种利率保持合理的利差和分层有效的传导利率体系。1.2 利率市场化
12、包含的内容 第一，同业拆借或者短期国债利率将成为市场利率的基本指针。银行间同业拆借市场基本放开，Shibor 作为货币市场定价基准已经确立。从微观层面上说，市场利率比计划档次更多，结构更为复杂，市场利率是根据市场上交易量大的一种或者几种被普遍接受的金融交易产品所决定的。同业拆借利率或者短期国债利率是市场上交易量最大、信息披露最充分的，从而也是最具代表的市场利率，它们将是制定其他利率的标准和依据。第二，金融交易主体拥有利率决定权。金融活动不外乎是资金盈余部门与资金赤字部门之间的资金融通过程。金融交易主体有权对其交易的资金规模、期限、价格等进行商讨决定，也有可能是资金供求双方在不同客户或服务提供者
13、之间进行资金融通进而确定利率。第三，利率的数量结构、期限结构和风险结构由市场选择来决定。同其他商品一样，金融产品也存在批发和零售的价格区别。与普通商品不同的是，资金交易的价格应该存在期限差别和风险差别。利率当局既无必要也没可能对利率的数量结构、期限结构和风险结构进行精确的预测和计算。相反金融机构双方应该有权就某一项资金交易数量、期限、风险及其利率水平决定达成协议。从而为整个金融市场形成一个具有代表性的利率数量结构、利率期限结构和风险结构。第四，中央银行享有间接影响利率的权力。利率市场化并不排除政府的金融控制，政府有权对其进行宏观调控。但利率市场化条件下，政府对金融调控职能运用间接的手段。例如通
14、过政府通过调整基准利率来影响商业银行资金成本，进而改变利率市场水平。在对金融宏观调控机制局部失灵时也可对金融机构和商业银行进行适当方式和程度的进行指导。只有在利率市场化的前提下，央行才能有效实施金融调控，改善金融调控效果。1.3 利率市场化改革的意义第一，有利于形成比较规范的金融市场环境。我国金融市场尚处于发育和形成之中，全国统一的金融市场还没有完全建立起来。由于我国金融市场总体规模不大，市场主体单一，融资工具少，市场机制不健全，运转效率低下，造成金融市场的垄断和分割，资金不能在地区之间、行业之间、银行之间以及各金融子市场之间有效进出和自由流动。特别是货币市场和资本市场的分割与脱节，打断了资金
15、在社会再生产各个环节的有效循环，造成金融资源配置的失调和结构性失衡。在加快我国金融统一市场建设，促进货币市场和资本市场的协调发展中，利率的市场化具有决定性的作用。 第二，有利于促进国有银行经营机制的根本性转变。我国资金流通和运作的中心是银行，银行改革的成功与否对整个金融改革具有决定性的影响。我国银行改革的总体目标是商业化经营和企业化管理，这就要求在银行体制改革方面合理界定中央银行与商业银行的职能，并按照现代企业制度要求构建相应的产权制度和治理结构，使商业银行成为真正自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的法人实体和市场竞争主体；在银行经营机制转换方面强化中央银行对金融业的宏观调控，实现由行政管理向市场导向管理的转变，推动银行经营理念、经营目标、经营行为、经营方式创
