《电改八年：催生发电行业六大变化》由会员分享，可在线阅读，更多相关《电改八年：催生发电行业六大变化（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 笨僻瓣 2OO2辜 耋 萎銮 团，到今年底将迎来成立八周年庆典。 回顾电改后的八年历程，发电行业有喜 有忧，危与机并存，在竞争中促变革，在 变革中谋发展，已呈现出六大新变化。 作为发电企业，今后必须顺应新形势下 出现的新变化，遵循市场经济规律，转变 发展方式，调整产业结构、电源结构和区 域布局，变矛盾凸显期为发展转型期和 战略机遇期，促进发电行业的可持续发 展。 电力体制：由垂直垄断走向独立 竞争，并在发电侧竞争愈演愈烈 电力体制改革前，原国家电力公司 是一个大一统、“巨无霸”企业，也是一个 国有独资经营企业，基本实行发、输、配、 售垂直一体化运营，高度垄断，高度集 中。作为链条中的发电企业
2、，几乎成了 发电车间，唯一要操心的是安全生产。 2002年按照“打破垄断，引入竞争” 的总体目标，实行厂网分开、政监分离改 革，成立了国家电监会、两大电网公司、 五大发电集团。多年来，这种“厂网分 32 中国电力企业管理201 09 开”的体制框架、国资委对央企的整合重 组目标、过去集资办电形成的格局，新项 目标杆电价的实施、区域电力市场和节 能调度的试点推广，在发电侧形成了国 有、民营及外商等投资主体多元化，出现 了全方位竞争格局。截至2009年底，全 国装机容量超过500万千瓦的发电公司 (如五大发电集团，国华电力、三峡总公 司、粤电集团、华润电力、浙江能投、国投 电力、河北建投、深圳能源
3、、北京能投、中 广核等)共有l7家，全国6000千瓦及以 上各类发电企业4000余家。其中国有 及国有控股企业约占90。 八年来，特别是新生的五大发电集 团犹如“五虎下山”，谁都不甘落后，从电 力、煤炭资源到装机规模、煤炭产能，从 传统能源到新能源，从基本建设造价到 生产运营成本，从电力、煤炭市场到资 本、人才市场，从新建项目到并购重组展 开了激烈的竞争，而且竞争态势愈演愈 烈，竞争理念渗透到电厂建设、运营管 理、并购重组各个领域，以提升自身实力 和行业地位，在国资委推进的央企改革 进程中具有先发优势。总之，发电行业 除了上网电价受政府管控、售电端不能 自主选择外，已正式摘除“垄断”帽子，进
4、入竞争性行业。 电力市场：由过去长时间、大面积 短缺变为相对过剩，表现为生产 集中度提高，发电机组利用小时 连年下降 在上世纪八十年代和九十年代初中 期，由于电力等“瓶颈”产业严重滞后于 加工工业的发展，全国到处都是“电荒”， 许多企业“停三开四”，致使投资环境恶 化，我国经济“紧缩一过热”交替出现，影 响了宏观经济效益。据估算，1987年全 国缺少电量约700亿千瓦时，使得约14 的生产设备不能正常运行，造成工业产 值损失近4000亿元，国家少收利税500 多亿元。为了保障电力供应，发电设备 普遍高负荷运行，1981年 1995年15年 间发电设备平均利用小时达到5156小 时，其中火电高达
5、5642小时。最高的 1987年发电设备平均利用小时达到 5392小时，其中火电达到6011小时。 改革催生活力，竞争促进发展。 2002年电改极大地激发了发电行业发展 的活力，电源结构不断优化，发电技术及 装备水平不断提高，发电煤耗及线损率 不断下降，发电行业实现了跨越式发 展。到2009年底发电装机容量达到87 亿千瓦，位列世界第二。7年时间新增发 电装机容量52亿千瓦，相当于1949 2002年53年全部装机容量35亿千瓦的 15倍；年均新增容量7400万千瓦，是前 53年平均新增容量670万千瓦的1l倍。 截至2010年8月，我国水电装机容量突 破2亿千瓦大关，名列世界第一；预计年 内
6、，我国电力装机容量将达突破9亿千 瓦。发电企业特别是五大发电集团坚持 新建与收购并重的发展方针，为中国装 机规模连续突破从4亿到9亿千瓦的历 史性跨越、迅速扭转全国缺电局面做 了重大贡献。 但是，竞争也是一把双刃剑，带来了 电力市场的相对过剩。20022009年，全 国电力装机快速发展，年均增长率 137，其中：五大发电集团年均增长率 196，高了约6个百分点，占全国装机 的比重由2002年的34快速上升到 2009年的48；装机超过500万千瓦的 17家发电公司占全国装机比重达到 66；一些民营、外资企业纷纷退出发电 行业，电力生产集中度明显提高。同期， 全社会用电量年均增长1216，特别是
7、 2008年受金融危机冲击以来，电力需求 现大幅回落，2008年只增长55，2009 年增长64。电力消费弹性系数也持 续下降，20022007年为114153，2008 年、2009年分别降为O57、O7l。发电设 备平均利用小时2003年小幅上升，2004 年达到一个峰值(5460小时，其中：火电 5988小时)后，20052009年连续5年出 现环比下降。2009年下降到4546小时， 其中火电4865小时，比2004年减少914 小时、1123小时。电力市场的相对过剩， 加大了发电企业的经营风险。 原料(煤炭)市场：由买方市场变 为卖方市场，表现为煤炭供应紧 张、价格上涨，发电企业燃料
8、成本 高企 目前，我国约煤炭产量的一半用于 发电，约75的装机是火电机组，发电量 的82来自火电。铁路、水运约4050 的运力用于煤炭运输。发电企业燃料成 本占全部成本的70以上。可见，发电 行业作为基础产业，与煤炭、运输行业关 联度极大，煤炭资源对火电企业来讲，可 以说是“生命之源”，煤炭价格的涨落直 接决定火电企业的效益。但是，煤炭市 场已由以前的买方市场变为卖方市场， 出现了“市场煤”与“计划电”、“责任电” 的体制性矛盾以及“煤电顶牛”现象，火 电企业近年来一起受到煤炭供应紧张和 价格上涨的双重困扰。 2002年以前，我国长期执行的是煤、 电计划模式，在这种计划模式下，国有大 矿千方百
9、计希望发电企业能多订一些 煤，少在市场上采购小窑煤，因为当时小 窑煤比大矿煤便宜。在实际操作中，一 些发电集团纷纷成立燃料公司，负责煤 炭的统采购、统一调运，煤炭企业大矿 合同往往完不成，小窑计划却屡屡突破。 2002年以来，国家逐步放开煤炭价 格，2005年以后完全放开，形成了以合同 价为主进行煤炭交易并确定铁路运量的 市场格局。由于我国国民经济快速发 展，各地陆续新建了一大批重化工业、高 耗能企业以及火电企业的超常规发展， 造成煤炭供不应求，加上国际原油、煤炭 价格快速上涨，导致国内电煤价格不断 攀升，发电企业成本压力大幅增加。 最典型的2008年，进入4月下旬，煤 价大幅度上涨，电煤供应
10、非常紧张，库存 急剧下降，出现许多发电企业缺煤停机 现象。发电企业经营形势异常严峻，出 现全行业亏损，资金链越绷越紧，“保抗 震救灾、保奥运会、保迎峰度夏、保社会 稳定和经济发展用电”的压力越来越 大。据统计，2008年天然煤价格全年同 比上涨112元吨(五大发电集团平均标 煤单价高达628元吨)，按当年发电用煤 1315亿吨计算，就增加全国火电企业成 本约1470亿元。 尽管2009年以来，受金融危机的影 响，煤炭价格比高峰时有所回落，电煤供 需矛盾总体上趋于稳定，但煤价一直在 高位震荡，从2009年底到2010年初又出 现了新一轮上涨，煤价平均涨幅在15 左右，对刚扭亏为盈的发电行业又造成
11、 新的冲击。 财务状况：由过去的增产增收、盈 利稳定、风险不大转变为增产不 一定增收，盈利下降负债增加 如前所述，电力体制、电力市场、煤 炭市场发生了重大而又深刻的变化，最 终反映到财务状况上来：效益下降，风险 增加，标志着以前发电企业“电机一响， 黄金万两”历史的彻底终结。尽管其间， 国家建立了煤电价格联动机制，发电企 业在深化企业改革、转换经营机制，在结 构调整、集团发展以及挖潜增效、扭亏增 盈等方面做了大量工作，最终也不抵市 场、体制等客观因素带来的强力冲击。 2008年，由于煤炭价格大幅上涨、煤 电联动不到位以及第四季度金融危机的 冲击，设备利用小时下降，发电企业出现 了历史上最严重的
12、全行业亏损局面，全 国火电企业亏损达到700多亿元。其中 五大发电集团亏损达324亿元，平均每 家亏损65亿元，盈利同比下降630亿元， 降幅超过2倍；而作为中央煤炭企业的 神华、中煤2008年整体盈利513亿元，同 比增加了135亿元，全国煤炭行业实现 20109中国电力企业管理33 改革探索 主持：张晓京Zhangxiaojingcec org on 利润超过2000亿元。 2009年全社会用电量呈现企稳向 好、逐月回暖的特点，发电行业总体上实 现扭亏为盈，但由于电力需求不旺，煤价 依然在高位震荡，盈利能力非常脆弱，远 远难以弥补2008年形成的亏损，而且企 业间、地区间差异很大。其中，五
13、大发电 集团2009年实现利润平均每家418亿 元，净利润平均每家为一126亿元，EVA 平均每家为一785亿元。 进入2010年，由于煤价再现上涨态 势，发电行业扭亏增盈的前景依然不确 定、不乐观。今年上半年，五大发电集团 火电企业总体亏损，煤炭、金融、铝业、工 程技术、清洁能源等产业的弥补，使五大 发电集团“三盈两亏”，合计盈利465亿 元，平均每家盈利93亿元，要完成国资 委下达的经营目标压力不小。 据统计，20032009年五大发电集团 装机规模年均增长197，发电量年均 增长164，销售收入增长242，总资 产年均增长25，但同期的总资产报酬 率和净资产收益率，即使剔除巨亏的 200
14、8年计算，年均增长也仅有47和 31，出现了增产不一定增收、规模与效 益不匹配的现象。 目前，“高投资、高负债、低盈利、高 风险”成了发电集团存在的普遍问题。 五大发电集团成立时，资产负债率平均 在65左右。几年来唯一的大股东国资 委几乎没有注资，再加净资产收益率又 很低，不足以覆盖长期贷款利息，发展 任务又很重，资本金严重匮乏，面临要 发展就增加负债的局面，七年共增加负 债率2O个百分点，特别是2008年巨亏， 负债率陡增5个百分点，持续发展后劲 严重不足。2008年底，五大发电集团资 产负债率平均达到849；2009年底， 平均达到8594。已超过国资委限制 的高限(85)，成为中央工业企
15、业负债 34 中国电力企业管理2010 9 率最高的板块，也成为国资委重点监控 对象。一些电厂现金流短缺，甚至资金 链断裂，无钱买煤、缺煤停机现象时有 发生。因此，控制资产负债率已成了当 务之急。 经营理念：由过去单纯的规模思 维逐步转向价值思维，加大了扭 亏增盈、改革创新的工作力度 面对相对过剩和激烈竞争的电力市 场，供应紧张、价格上涨的煤炭卖方市 场，以及厂网分开的电力体制，特别是愈 益严峻的财务状况，近年来发电行业虽 然装机规模还在快速扩张，但经营理念 也悄然发生一些变化，以五大发电集团 为代表的发电企业加大了扭亏增盈、改 革创新的工作力度，开始由过去单纯的 规模思维逐步转向价值思维，由
16、生产型 企业向经营型企业转变。 以华电集团为例，2008年6月，新上 任的党政主要领导面对新形势、新任 务，提出了“四种理念(价值思维、产业 链、有所为有所不为、统筹与优选)”， “四个更加重视(经济效益、结构调整、 改革创新、风险防范)”；2009年3、4月， 华电集团对公司成立六年多来经营发展 过程中的经验和教训进行了全面总结， 制定了20092013年发展纲要，明确 提出从规模思维向价值思维转变，把效 益放到更加突出的位置，追求有效益的 规模，把创造价值、创造效益、控制风险 作为发展的决策与考核标准，把提升效 益、创造价值作为企业的根本任务，坚 持规模质量效益相统一，资产增量与结 构布局相适应，使价值思维现念在华 电系统深入人心。 再如大唐集团，七年间共新投产发 电机组7086万千瓦，创造了行业公认的 “大唐速度”，2009年装机容量突破了1 亿千瓦大关，比组建时的2385万千瓦增 加了32倍，成为亿千瓦级特大型发电公 司
