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1、对 财 务 风 险 决 策 的 影 响要 大 力 实 行 商 业 票 据 化 , 变 无 期 拖 欠 为 约 期 清 算 , 疏 通 结算 渠 道 , 逐 步 把 商 业 信 誉 纳 入 正 规 渠 道 。 三 要 建 立 企 业 内 部 银 行 , 强 化 资 金 运 行 机 制 。 通 过 企 业 内 部 银 行 , 可 以 灵 活 调 度 资 金 , 调 剂 余 缺 , 降 低 企 业 存 、 贷 款 比 例 , 及 时 办 理 内 部 结 算 , 减 少 资 金 占 用 , 提 高 资 金 使 用 效 益 。 四 要 加 强 银 行 监 督 , 严 肃 结 算 纪 律 。 对 于 企
2、业 合 理 的 款 项 往 来 , 银 行 应 督 促 企 业 及 时 清 算 , 不 得 无 条 件 拒 付 。 对 于 故 意 拖 欠 货 款 , 不 讲 信 用 的 企 业 , 银 行 要 进 行 监 督 和 管 理 。三 、 注 意 适 当 调 整 资 金 结 构 。 资 金 结 构 上 不 合 理 是 目 前 许 多 企 业 流 动 资 金 紧 张 的 机 制 性 原 则 , 为 走 出 困 境 就 必 须 改 善 传 统 的 资 金 结 构 。 # 企 业 在 进 行 外 延 扩 大 再 生 产 时 , 必 须 在 固 定 资 产 投 资 时 落 实 较 为 稳 定 的 一 定 数
3、 量 的 流 动 资 金 , 切 不 可 盲 目 上 马 。 $# 测 算 企 业 日 常 经 营 对 流 动 资 金 的 基 本 需 要 量 , 通 过 扩 大 留 利 或 长 期 负 债 来 保 证 这 一 基 本 需 要 量 。 %# 科 学 地 安 排 自 有 资 金 与 负 债 、 长 期 负 债 与 流 动 负 债 的 结 构 , 充 分 并 灵 活 地 利 用 各 种 流 动 负 债 来 满 足 流 动 资 产 的 波 动 性 需 要 。 注 重 资 金 成 本 研 究 特 别 是 付 现 成 本 的 研 究 , 以 避 免 暂 时 的 筹 资 对 未 来 的 流 动 资
4、金 周 转 形 成 太 大 的 压 力 。 # 避 免 为 过 分 追 求 流 动 性 而 大 量 置 存 流 动 资 产 , 以 尽 可 能 降 低 流 动 资 产 的 置 存 损 失 。 应 该 按 照 债 务 偿 还 和 生 产 经 营 支 出 的 需 要 来 安 排 流 动 资 产 存 量 , 从 而 使 流 动 性 和 效 益 性 实 现 最 佳 的 配 置 , 按 流 动 资 产 大 约 维 持 流 动 负 债 的 两 倍 的 比 例 来 保 持 存 量 。 与 此 同 时 , 要 加 速 资 金 周 转 , 应 当 按 市 场 经 济 规 律 办 事 , 运 用 科 学 管 理
5、方 法 。 企 业 流 动 资 金 分 为 货 币 资 金 、 结 算 资 金 和 存 货 三 大 内 容 , 对 于 货 币 资 金 , 企 业 应 按 银 行 统一 规 定 , 合 理 确 定 库 存 现 金 限 额 , 不 准 层 层 设 置 小 金 库 , 同 时 要 相 对 稳 定 在 银 行 的 存 款 , 既 能 保 证 结 算 需 要 , 又 不 积 压 浪 费 资 金 ; 对 于 结 算 资 金 , 应 在 宏 观 上 加 强 商 业 信 用 的 管 理 , 少 采 用 应 收 应 付 及 预 收 预 付 的 形 式 进 行 结 算 , 普 遍 利 用 票 据 信 用 即 以
6、 商 业 票 据 为 工 具 进 行 结 算 , 从 结 算 方 式 上 制 止 三 角 债 的 蔓 延 ; 大 力 加 强 对 商 品 采 购 和 销 售 的 监 督 , 制 止 暗 中 收 取 “回 扣 ”, 并 合 理 确 定 差 价 差 率 。总 之 , 积 极 扩 大 商 品 销 售 是 加 速 资 金 流 动 的 基 本 途 径 , 尽 量 压 缩 不 合 理 资 金 占 用 额 是 必 不 可 少 的 手 段 , 同 时 应 大 力 缩 短 商 品 在 途 时 间 , 减 少 商 品 存 库 停 留 时 间 。 把 这 几 方 面 的 工 作 做 好 了 , 就 可 以 释 放
7、出 流 动 资 金 的 活 力 和 功 能 , 使 其 得 到 最 佳 配 置 , 发 挥 最 佳 效 能 。作 者 单 位 : 黑 龙 江 省 燃 料 总 公 司 责 任 编 辑 : 吴 涛! 王 云 霞 孙 劲 松谨 慎 性 原 则 又 称 稳 健 性 原 则 , 是 指 在 处 理 可 能 发 生的 损 失 和 风 险 时 , 应 持 谨 慎 的 态 度 , 不 提 高 资 产 或 效 益 也 不 压 低 负 债 和 费 用 , 对 可 能 发 生 的 损 失 和 费 用 应 该 加 以 合 理 估 计 。 谨 慎 性 原 则 这 一 项 公 认 的 会 计 准 则 , 不 但 在 会
8、计 核 算 中 具 有 重 要 的 意 义 , 而 且 对 财 务 风 险 决 策 同 样 也 具 有 一 定 的 现 实 意 义 。一 、 谨 慎 性 原 则 在 财 务 风 险 决 策 中 应 用 的 必 要 性( 一 ) 理 财 环 境 的 变 化 为 谨 慎 性 原 则 的 应 用 创 造 了 客 观 条 件在 财 务 风 险 决 策 中 , 之 所 以 要 应 用 谨 慎 性 原 则 , 其 原 因 就 是 理 财 环 境 的 客 观 变 化 所 决 定 的 。 改 革 开 放 以 后 , 特 别 是 近 几 年 市 场 经 济 的 发 育 , 使 企 业 的 理 财 环 境 发 生
9、 了 巨 大 的 变 化 。 政 府 职 能 逐 步 改 变 , 企 业 由 原 来 的 政 府 附 属 向 自 主 经 营 主 体 转 变 , 市 场 调 节 的 成 份 多 了 , 由 国 家 计 划 控 制 的 成 份 逐 步 消 弱 了 。 通 货 膨 胀 的 产 生 , 经 济 周 期 波 动 及 政 治 、 经 济 、 文 化 、 技 术 、 商 品 和 资 金 市 场 的 激 烈 竞 争 等 , 使 企 业 外 部 理 财 环 境 大 大 改 变 , 财 务 决 策 的 风 险 性 也 不 断 提 高 , 从 而 要 求 财 务 决 策 的 科 学 性 、 可 靠 性 必 须 加
10、 强 , 这 就 从 客 观 上 为 谨 慎 性 原 则 在 财 务 风 险 决 策 中 的 应 用 创 造 了 条 件 。( 二 ) 财 务 风 险 决 策 的 科 学 性 为 谨 慎 性 原 则 的 应 用 提 出 了 内 在 要 求 。企 业 财 务 风 险 表 现 为 财 务 状 况 和 财 务 成 果 的 不 确 定 性 。 它 是 由 于 客 观 上 企 业 理 财 环 境 的 不 确 定 性 及 主 观 上 的 原 因 , 如 管 理 失 策 , 组 织 不 利 等 所 产 生 的 风 险 。 在 客 观 上 , 经 济 体 制 的 变 动 , 商 品 和 奖 金 市 场 的 竞
11、 争 , 国 家 财 税 体 制 的 改 革 , 法 律 、 法 规 的 变 动 等 , 都 会 给 企 业 财 务 决 策 带 来 不 确 定 性 。 具 体 地 说 , 就 是 对 影 响 未 来 投 资 的 诸 因 素 难 于 准 确 预 计 。 导 致 企 业 盈 利 能 力 和 偿 还 能 力 的 降 低 , 甚 至 使 企 业 蒙 受 损 失 。 财 务 决 策 的 目 标 , 除 了 追 求 超 出 市 场 平 均 盈 利 水 平 的 高 收 益 以 外 , 还 要 尽 可 能 降 低 财 务 风 险 。 财 务 决 策 所 依 赖 的 各 种 经 济 参 数 均 处 于 一 种
12、 动 态 的变 化 中 , 在 这 种 情 况 下 , 由 于 人 们 认 识 上 的 局 限 性 , 往 往黑 龙 江 财 会 !会 对 未 来 形 势 估 计 过 于 乐 观 , 对 风 险估 计 不 足 从 而 导 致 盲 目 和 冒 险 决 策 。 因 此 , 为 抵 消 决 策 者 过 于 乐 观 和 对 风 险 估 计 不 足 的 不 良 倾 向 , 使 财 务 决 策 更 加 科 学 合 理 可 行 , 从 主 观 上 就 为 财 务 风 险 决 策 中 应 用 谨 慎 性 原 则 提 出 了 内 在 要 求 。 三 # 合 理 运 用 谨 慎 性 原 则 是 市 场 经 济 的
13、 需 要随 着 经 济 体 制 改 革 的 不 断 深 入 , 企 业 有 了 较 以 往 更 具 实 际 意 义 的 经 营 自 主 权 , 但 与 此 同 时 也 真 正 步 入 了 市 场 经 济 的 风 险 中 。 企 业 在 激 烈 的 竞 争 中 , 生 产 经 营 存 在 着 各 种 财 务 风 险 , 因 此 , 决 策 者 要 充 分 考 虑 这 种 风 险 , 在 决 策 时 须 持 谨 慎 的 态 度 , 合 理 运 用 谨 慎 性 原 则 , 要 把 长 远 利 益 和 眼 前 利 益 相 结 合 , 使 企 业 财 务 风 险 最 小 化 , 避 免 企 业 经 营
14、的 大 起 大 落 , 实 现 企 业 财 富 最 大 化 , 增 强 和 壮 大 企 业 的 经 济 实 力 , 使 企 业 在 稳 定 中 发 展 。 当 前 我 国 企 业 正 快 速 走 出 国 门 , 参 与 国 际 交 换 与 竞 争 , 必 然 还 会 面 临 更 大 的 风 险 , 所 以 企 业 更 要 小 心 谨 慎 理 财 , 减 少 财 务 风 险 , 提 高 经 济 效 益 。二 、 谨 慎 性 原 则 对 财 务 风 险 决 策 的 影 响企 业 财 务 风 险 决 策 按 照 财 务 活 动 的 基 本 内 容 来 划 分 , 包 括 筹 资 风 险 决 策 、
15、投 资 风 险 决 策 、 资 金 收 回 风 险 决 策 和 收 益 分 配 风 险 决 策 四 个 方 面 , 因 而 , 谨 慎 性 原 则 对 财 务 风 险 决 策 的 影 响 作 用 也 分 别 从 上 述 四 个 方 面 分 述 如 下 : 一 # 谨 慎 性 原 则 对 筹 资 风 险 决 策 的 影 响筹 资 风 险 是 指 由 于 负 债 筹 资 而 引 起 的 企 业 到 期 不 能 偿 还 债 务 本 息 的 可 能 性 。 筹 资 风 险 的 概 念 表 明 , 负 债 筹 资 一 方 面 能 给 企 业 带 来 好 处 , 另 一 方 面 也 可 能 给 企 业 带
16、 来 灾 难 。 这 就 要 求 财 务 决 策 人 员 在 进 行 负 债 筹 资决 策 时 , 要 谨 慎 从 事 , 充 分 运 用 谨 慎性 原 则 来 估 计 未 来 各 种 不 确 定 因 素对 企 业 获 利 水 平 产 生 的 不 利 影 响 。 目 前 , 我 国 许 多 国 有 企 业 负 债 过 度 , 造 成 这 种 现 象 的 原 因 是 多 方 面 的 。 其 中 一 个 重 要 原 因 就 是 企 业 财 务 决 策 者 在 筹 资 风 险 决 策 中 , 对 谨 慎 性 原 则 的 作 用 认 识 不 足 , 从 而 导 致 了 错 误 的 筹 资 决 策 行 为 。 因 此 充 分 应 用 谨 慎 性 原 则 有 利 于 帮 助 决 策 者 作 出 稳 妥 可 靠 的 决 策