《计量经济学课程论文-固定资产投资对江西经济增长的影响的计量分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《计量经济学课程论文-固定资产投资对江西经济增长的影响的计量分析（13页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、固定资产投资对江西经济增长的影响的计量分析姓名： 李仁和 学号： 21130701班级： 金融一班2015年 6月 22日2一、 背景固定资产投资是建造和购置固定资产的经济活动，即固定资产再生产活动。固定资产再生产过程包括固定资产更新（局部和全部更新） 、改建、扩建、新建等活动。固定资产投资是社会固定资产再生产的主要手段。固定资产投资额是以货币表现的建造和购置固定资产活动的工作量，它是反映固定资产投资规模、速度、比例关系和使用方向的综合性指标。 二、数据搜集固定资产对企业来说是主要的劳动手段，它的价值是逐渐转移到所生产的产品上，同时企业又是重要的市场主体，因此对固定资产的投资间接影响一个经济体
2、的产出，本文主要研究国有固定资产投资额、集体经济固定资产投资额、个体经济固定资产投资额以及股份制经济固定投资额对 GDP 的影响。本文选择了江西省 1991 年至 2010 年国民生产总值（GDP）以及各经济成分固定资产投资额的数据进行分析。1991 年至 2010 年 GDP 值和各经济成分固定资产投资额情况如下表：表 1：1991 年至 2010 年江西省 GDP 值与固定资产投资额统计表年份国民生产总值（GDP）国有经济固定资产投资额集体经济固定资产投资额个体经济固定资产投资额股份制经济固定资产投资额1991 479.37 58.86 9.71 22.50 6.471992 572.55
3、 82.33 13.61 29.42 9.321993 723.04 123.57 15.03 39.75 10.541994 948.16 143.30 24.07 46.14 12.631995 1169.73 157.90 22.09 74.34 16.111996 1409.74 176.87 47.86 104.31 12.871997 1605.77 199.12 53.37 106.29 11.391998 1719.87 243.22 55.14 128.09 10.891999 1853.65 250.59 60.30 148.08 14.352000 2003.07 279
4、.78 64.46 165.12 19.592001 2175.68 331.29 68.10 191.76 44.942002 2450.48 431.91 101.03 233.44 97.572003 2807.41 596.36 123.61 256.85 112.462004 3456.70 724.00 160.70 322.63 143.382005 4056.76 862.30 169.30 441.30 178.792006 4820.53 1064.49 137.90 658.13 220.822007 5800.25 1065.39 192.70 696.20 264.3
5、732008 6971.05 1232.34 244.97 734.38 308.242009 7655.18 1710.99 279.30 790.30 347.922010 9435.00 2096.11 323.34 836.72 394.85注：资料来源：中国统计年鉴，江西统计年鉴 （单位：亿元）三、 实证分析（1）变量选取本文以国民生产总值 GDP 为被解释变量 Y，以国有经济固定资产投资额（X1 ） 、集体经济固定资产投资额（X2） 、个体经济固定资产投资额（X3 ）以及股份制经济固定资产投资额（X4）为解释变量，进行多元线性回归分析。（2）模型建立及估计Y 与 X1、X2、X3、
6、X4 之间存在较强的线性关系，由此可建立多元线性回归模型如下： 43210 XXY运用 Eviews 软件对数据进行普通最小二乘回归，得到如图所示结果：所以，模型估计的结果为：195.2677+2.379958*X1+9.072771*X2+3.596825*X35.101852*X4Y(1.409719) (3.643763) (2.825101) (3.286212) (-1.303036)4=0.992341 DW=1.235414 F=485.84722R（3）模型检验及修正1.多重共线性检验（1）对各解释变量进行多重共线性检验表 2：各投资主体固定投资相关系数由表中可以看出解释变量之
7、间相关系数较高，可以判断解释变量之间存在着较严重的多重共线性。（2）修正多重共线性利用 Eviews 分别对 Y 与各解释变量 X1、X2、X3、X4 做最小二乘回归，回归结果如图所示：得到模型：Y=496.2879+4.421338*X1(4.055928) (29.41874)R=0.979626 F=965.46245得到模型：Y=174.5210+27.05799*X2(1.082378) (23.75826)R=0.969096 F=564.455得到模型：Y=451.5863+8.728238*X3(2.419675) (19.34365)R=0.954102 F=374.1769
8、6得到模型：Y=919.3189+19.5437*X4(6.675034) (23.93417)R=0.969536 F=572.8445通过上述模型可以看出，X1 与 Y 的模型拟合优度系数 R最大，因此选择 X1 与 Y 的模型作为初始简单最优回归方程。所以初始简单回归方程为：Y=496.2879+4.421338*X1将其余变量依次引入初始模型中，结果如表 3 所示：7X4 剔除8修正后的模型为：=328.7482+1.9252*X1+7.9624*X2+2.5591*X3Y剔除了变量 X4，消除了多重共线性，且各解释变量前得系数均符合经济意义，模型拟合度提高，整体解释能力增强。2.异方
9、差检验（1）异方差的检验此时 =17.10772 大于 5%显著性水平下自由度为 9 的 分布临界值 16.92，因2nR2此存在异方差。异方差的修正取 w=1/abs(resid)作为权数变量，对模型进行加权最小二乘回归结果如下：9修正后的模型为： =333.8659+2.137963*X1+11.82372*X2+0.881992*X3Y(7.164424) (4.630178) (5.19141) (2.141598)进行加权最小二乘修正后的模型拟合度增加，同时各解释变量的 t 检验值均较为显著，表明模型的解释能力增强。对修正后的模型再进行怀特检验，结果如图所示：10此时 =12.527
10、61 小于 5%显著性水平下自由度为 10 的 分布临界值 18.31，因2nR2此修正了异方差。通过对模型进行加权最小二乘回归，修正了异方差，使模型通过了怀特检验。并且再次提高了拟合优度以及各解释变量的 t 检验值，整个模型的解释能力明显提高。3.自相关检验BG 检验的结果如图所示：1112可得 =5.572330，相伴概率为 0.061657，小于显著性水平为 5%时自由度为 2 的2TR分布的临界值 5.99，且滞后项的拟合参数 t 值不显著，未通过显著性检验，所以模型不2存在自相关性。（4）模型修正结果经过对模型的统计检验、计量检验，修正了多重共线性和异方差后，模型修正的结果为：=33
11、3.8659+2.137963*X1+11.82372*X2+0.881992*X3Y(7.164424) (4.630178) (5.19141) (2.141598)R=0.999980 F=3373.669四、实证分析结论，政策建议（1）实证分析结论模型最终修正了多重共线性、异方差以及参数结构不稳定的问题，提高了模型的精度，并且使得模型整体以及各变量的显著性提高，拟合度增强，模型的可靠性增强。通过模型可知，国有经济固定资产投资、集体经济固定资产投资以及个体经济固定资产投对经济增长的影响是呈正相关的，这符合经济常理。当集体经济固定资产投资额和个体经济投资额保持不变时，国有经济固定资产投资额
12、每增加一个单位，会使得 GDP 增加2.137963 个单位，即国有经济固定资产投资乘数大概为 2.137963；同理，当国有经济固定13资产投资额和个体经济投资额保持不变时，集体经济固定资产投资额每增加一个单位，会使得 GDP 增加 11.82372 个单位，集体经济固定资产投资乘数大概为 11.82372；当国有经济固定资产投资额和集体经济投资额保持不变时，个体经济固定资产投资额每增加一个单位，会使得 GDP 增加 0.881992 个单位，即个体经济固定资产投乘数大概为 0.881992。国有经济固定资产投资、集体经济固定资产投资对 GDP 皆有较为显著的影响，个体经济固定资产投资对 GDP 影响不是很显著。国有经济固定资产投资额占据总体投资大部分份额，但由于国有经济固定资产投资较为稳定，而集体经济固定资产投资较为活跃，且收益较大，所以集体经济固定资产投资相较于国有经济固定资产投资对 GDP 的影响更为显著，个体经济固定资产投资也较为活跃，但由于其存在着不稳定和不确定性，所以对 GDP 的影响不够明显。
