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1、 1Ten task of top trading by Dr.Van Tharp 范撒普博士是著名的交易员教练，开发了一套完整的交易训练体系。是他1992年发表的。 一流交易的十大任务 我们“投资心理学协会”的目的是模仿、复制成功的交易。模仿学是最近十年内发展起来的，一个有经验的科学家可以决定人们在一个任务中的表现如何，并且将技能传授给其它人。我们已经成功地发展这种模仿进入交易领域。 我们正在模仿每一种交易方式，日内交易(Day trading)、场内交易(Floor trading)、头寸交易(Position trading)、基金管理(Fund management)，并且已经掌握了所
2、有交易方式的大多数核心要素。我们正在提炼模型，发展交易程序，以此将一流的交易能力传授给其他人。 模仿中的第一项也是最重要一项的工作，便是把整个任务细分成你想模仿的行为所应包含的不同的小任务。不幸的是，多数交易员甚至是最优秀的都不知道这些任务是什么。当你问他们时，你总是得到这样的回答： 1.我真的不知道，当我感觉正确时我就交易。 2.我早上起床并且做其他事情直到市场收盘，然后我打开电脑接收数据，让电脑对其进行分析，将交易指令下到经纪人那里，然后我接着做其它的事情。这就是我有效分解任务的方式。 3.我的公式就是寻找x，y，z。当我看到图形或是市场达到我的入场点，我就进入。 这些回答只是详细地说了交
3、易应包括的任务。 在股票与商品的技术分析杂志1987年4月对我的采访中，我提出了解交易中的不同任务的重要性。那次采访使普鲁登博士(Dr.Pruden)开始思考这个问题。他开发出一个包含七个任务的模型，随后我们又加入了另外 2三个，现在我们相信这个模型是完整、精确的，它是理解成功交易的基础。插图1说明了模型中的十个部分。这十个任务同样适用于猎人、武士。如在孙子兵法中，孙武指出“胜兵先胜而后求战”。想想这段话的含意，在交易中，它意味在你建立头寸之前，你的精神状态和物质准备决定了你在这次交易中的成败。也许这话说得有点过于严重，但我相信精神状态和物质准备决定了你是否能够长久获利。这句名言同样指出了成功
4、交易的第一个部分自我分析。 1、每日自我分析 成功的交易包括 40%的风险控制与 60%的自我控制。风险控制中又包含了资金管理与市场分析。因此市场分析只占成功交易的大约20%的比重。然而交易者却过于强调市场分析，同时，他们回避自我控制并忽视风险控制。所以要想成功，交易者必须转换他们关注的重点。 交易包括人的行为，这种行为可以用利润或损失进行客观的量度，你不能够掩盖你的交易记录。你的成绩或是盈利，或是平手，或是损失。交易中最重要的因素就是你，为什么不多花时间来研究自己呢？最好的交易员是在下意识中完成自我分析的，如果你能有意识地在每天进行这项工作，你将能够比他们更上一个台阶。 压力或者其它任何干扰
5、你的事情如感冒、生病，都会影响你的交易。如果你平常的成绩是不赔不赚，感冒使你的交易能力减少 10%，那么你将开始赔钱。如果你正常的成绩是盈利，压力降低你的交易能力 10%，你将发现自己处于平手或亏钱的情形中，你最好呆在场外直到排除这种压力。如果不能将自我分析当作交易中的首要问题来考虑，那么你很难养成交易习惯。如果你在这种情况下做交易，你会哀叹自己总是输钱。 多数人发现他们做得最好的交易是那些很难选择的。在做得好的交易里，你通常是和大众相反的。当大多数人确信你是错误的时候，你站在他们中间，很难去和他们反着做。因此在人群中做交易的人发现他们最好的交易是“最困难的交易”。让我们假设这些对你来说困难的
6、交易能带来巨额的利润。你如何能够知道一项交易是困难的，或者你的心境是不是适合交易？你不能。自我分析能使你区分“困难的”交易和看上去困难的交易。你可以用很多方式进行自我分析，最简单的方法是用一个从18的刻度尺，1代表很糟糕，8代表非常棒。这个简单的尺子如下图所示： 我今天感觉如何 1-2-3-4-5-6-7-8 差 好 在每天早晨，用30秒的时间去考虑。进入你的身体内部，看看今天的感觉如何。在尺子上标注你的感觉，1代表很差，8代表很好，4或5代表中等。一个月或更长的时间，比较你的交易业绩与你早晨的精神状况。你可能会发现除非你的精神状态数值高于某一水平，否则不应当在交易上花时间。当你发现这一具体数
7、值时，你要禁止自己在情绪低于该数值时做交易。 3局部分析是一种更为有效的自我分析方法。我们的精神世界是由一个个小的部分组成的，多数是潜意识。你可以认为你的一个部分就像你在生活中所扮演的各种角色一样，虽然它们比那些更广泛。每一部分都要执行明确的意图。比如，你可以规定某一部分去保护你自己、增强安全感，或帮助你赚钱，或去娱乐，或为你带来爱情，或使你兴奋。这些部分多数是无意识的，你不知道它们，实际上你从没有注意它们。每一部分简单地寻找行为完成它的意图。这些行为不一定是符合你的整体利益，它们可能会与其它部分产生的行为相低触。比如你的某一部分想要引起你的注意，它会产生一些信号来做到这一点。如果你忽视了这些
8、信号，它将产生更强烈的信号。这个过程会一直持续到你最终注意到它。不幸的是，很多交易者直到 极度忧虑或者受到很大损失的时候，才注意到这些信号。 人们可以学习怎样确定哪个部分比较活跃，如何更轻松地与它们交流。如果你身体的一部分知道你在注意它们，它们就没必要产生强烈信号去吸引你。运用这种模式进行自我分析，每天早上和你的各部分进行一个短对话。它可以是简单的疑问，“有人（你的各部分）需要帮助吗？”同时关注你得到的任何信号，对来自体内的暗示要保持敏感，你的部分可能通过声音、图像或某种感觉与你交流，一整天都要注意这些信号。 当你每天早上做这项工作时，只需要15秒至此1分钟即可。而且这种与部分对话的自我分析法
9、比自我评分法更好，如果你出现问题，你可以迅速地找到一种满足该部分需要的适当方法。相比之下，如果只是给自己的状态打个分而不知道问题的根源，那么你所能做的只是不去交易。 有规律地、不断地自我分析练习，可以使你的交易在不经意间发生变化，你将惊讶自己交易成绩的提高。 2、每日心理预演 一种可以提升所有人成绩的重要活动便是心理预演，交易也不例外。想一想心理预演对最好的射击选手的重要性，世界第的射击会在头脑中预演比赛中所必需的每一枪。第二名的射手虽然认识到心理预演的重要性，但他没能将整场比赛全部预演。相比之下，其他的选手甚至从来没有做过这种练习。类似的，很多交易者也是如此。你呢？ 一流的运动员总是在他们实
10、际比赛前进行心理预演。比尔卡斯普(Billy Casper)，世界最好的高尔夫选手。他说自己学习推杆是在一个几乎黑暗的环境中，这种经历使他能把注意力完全集中在他头脑中反映的推杆动作的图像上。这种高度集中的注意力，是他成为世界一流好手的保证。 心理预演使你可以预先计划你将如何执行交易，这样实际交易的任务将是自动完成的。它使你预先认识到问题，并且寻找合适的方法解决它们，最重要的是心理预演可以使你避免错误。不过，做心理预演还存在方式是否合适的问题。 这是我的一位客户为下一个交易日做的预演： “明天将是地狱。我被引诱去做交易，不是买方就是卖方，也许还会做很多次。而且明天市场将有一个大波动，我将被迫止损
11、出场，这将是一次对我精神的真正考验。” 4他的计划预先认识到了问题，但却是从一个错误框架中认识的，他为自己安排的一天竟是地狱。记住，所有你得到的，将是你安排自己得到的。 他应该试着用这段话代替他的那段： “明天将有一些有趣的挑战，市场会接近我的停损点，这是交易的一部分，我将在一整天里坚决执行自己的规定，练习精神控制。” 在第二种形势的心理预演中，他将预先了解同样的事情。然而，那是“挑战”，而不是“地狱”。更重要的是，他将执行预演的计划，遵守规则，藐视真实的挑战。他的预演将变得非常有效。 我的另一个客户通过每天收听一盘 60 分钟的磁带的方式进行心理预演。他让磁带包含了我们模型中最重要的任务。每
12、盘磁带包含对某一任务的描述与合适的精神状态，就像音乐、诗歌，帮他构建一个正确的心理框架。 3、建立低风险的观点 一个肉食动物必须知道它的猎物的方位，逃跑路线和生活习惯。一旦知道了这些信息，它就可与轻松地等待猎物出现。模型的下一个部分是建立低风险的观点。 我称这一部分为市场分析。然而，一个最优秀的交易员曾经对我说，市场分析对于绝大数交易者来说，不过是建一座稻草房子。他们收集市场数据，用不同的模式观察图表和特珠的指标。他们甚至预测未来的市场趋势，之后把焦点放在尝试让预测成真。但是，他们没有考虑胜与败的概率，或者是输赢的总计。换句话说，多数交易者进行市场分析的目的与低风险的交易没有任何关系。猎人喜欢
13、建稻草房子，但这个工作与捕猎没有关系。你只是花了很多时间与精力在你所认为重要的事情上，同时避免做真正重要的事情。建稻草房只是给你一个安全的错觉，你的稻草房只是表明你住在那里，确定你领土的边界。从这个意义上说，稻草房很重要。 模仿有一个根本的原则，一种技能的重要组成部分应当在该领域的每个一流好手的身上都存在。但是，一个顶尖好手的某种要素可能没有出现在其他人的身上，也许这就是人的特质。成功的交易员分析市场的方法各不同，因此一个人所使用的分析方法，并没有重要到帮助你尽可能降低承担的风险。另外，很多成功交易员用自己的一套方法训练其它人却未有成效，因此分析方法不是成功的首要问题。所以交易员都在做的，是建
14、立一种低风险的观点。如果你的市场分析的焦点是低风险的观点，那么你将有很好的表现。 多数交易者分析市场是为了预测价格。预测价格和成功交易仅有很小的关系。重要的事情是当风险变得势不可挡时，控制住它。你已经了解到了，为交易写下计划以此形成低风险的观点，是你成为优秀交易员的重要任务。 建立低风险的观点还有一些附属任务。一个是收集数据，它包括把信息转到你的图表、电脑或书桌上。另一个包括创造性的头脑风暴和测定这些主意的风险。我们从更多的细节来探索这些附属任务，当有更多可用的新信息后我们会更新这些内容。 大多数交易者收集数据就直接跳到最后一步。比如，如果你有熊市的倾向，你多数的交易都是做空，哪怕是 5在主要
15、的牛市中。当你解释数据时，你开始形成一个观点，它将强烈地影响你随后的所有操作。做分析时务必客观与平静。在进行头脑风暴前，做完所有数据收集阶段的工作。一旦你得到一些想法，测定它们的风险，不要跳过这些部分。 在发展低风险观点时，注意避开别人的意见。其他人的想法很容易让你绕开自主分析的环节，而且其它人通常是错误的，所以不要接受来自大众的意见。只有一种情况除外，那就是如果你知道某人准确判断市场的反转依靠的是欣快症，真的遇到这种人，不妨考虑他的意见。 用文字的方法将你的观点记录在案。这些文字证据将为你之后提供有用的信息，比如在每日汇报与定期回顾时。 一旦有了一个关于交易的低风险的想法。你必须把它放到市场
16、中去执行。因此模型的下一部分就是“潜随”。 4、潜随 想象一下这样的情境：你有了一个风险较低的主意，想要建立头寸。你有两个选择，直接进入市场；或者是成为一个日内交易者以寻找尽可能合适的价位。潜随的实质是寻找尽可能合适的价位入场，它是另一种形式的风险控制。 想一想食肉动物跟踪它的猎物。你见过一只年幼的小猫追逐一只鸟吗？小猫看到鸟，然后在后面追赶它。小猫给了鸟太多的警报。所以它几乎没有机会捕到这只鸟，除非小鸟飞到它面前。成年的猫悄悄地跟随着小鸟，在和小鸟的距离足够接近之前，它会一直等待，以确保一击必中。这个时候，它发动突袭。成年的猫只有在机会很好的情况下，才会付出一小点气力。 一流的交易员喜欢用捕猎的比喻描述他们的做法。比如，他们中的一个人称自己就像一只猎豹，猎豹比任何动物跑得都快，但它们仍然采用潜随的方式追捕猎物，直到猎物达到它面前合适的位置时，它才发动攻击。而且，猎豹通常会等待弱小的、残疾的动物接近它。另一个优秀的交易员对我说，他像狮子一样的做交易。狮子
