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1、会计电算化专业毕 业 设 计设计单位名称： 初建有限公司 班 级 学 号 ： 姓 名 ： 指 导 教 师 ： 指标计算 一、偿债能力计算 (一)短期偿债能力计算1.年初流动比率=9601.64815.8=1.99年末流动比率=11624.75837.35=1.992.年初速动比率=(9601.6-4778.9)4815.8=1 年末速动比率=(11624.7-5760.5)5837.35=13.年初现金比率=(1895.6+464.1)4815.8=0.49 年末现金比率=(1983.5+993.2)5837.35=0.51(二)长期偿债能力计算1.年初资产负债率=8828.9417488.1
2、=0.50 年末资产负债率=11070.5421496.2=0.512.2008年利息保障倍数=3484520=6.7 2009年利息保障倍数=3510540=6.5二、营运能力计算(一) 全部资产营运能力计算1.平均资产总额=(21496.2+17488.1)2=194922.总资产周转率=2982319492=1.53(二)资产营运能力计算1.平均流动资产=(11624.7+9601.6)2=10612.852.流动资产周转率=2982310612.85=2.83.平均应收账款=(1198.8+1010.2)2=1104.54.应收账款周转率=298231104.5=275.应收账款周转天
3、数=36527=156.平均存货=(5760.5+4778.9)2=5269.77.存货周转率=21802.75269.7=4.138.存货周转天数=3654.13=87(三)固定资产能力计算1.平均固定资产=(8329.2+6842.5)2=7585.852009年固定资产周转率=298237585.85=3.82009年固定资产周转天数=3653.8=96三、盈利能力计算(一) 销售能力计算1.2008年毛利=27678-19691.5=7986.5 2009年毛利=29823-21802.7=8020.32.2008年营业毛利率=7986.527678=0.29 2009年营业毛利率=8
4、020.329823=0.273.2008年营业利润率=348427678=0.13 2009年营业利润率=351029823=0.124.2008年营业净利率=261327678=0.092009年营业净利率=2632.529823=0.09(二)资本经营与资产经营盈利能力计算1.平均净资产=(10425.66+8659.16)2=9542.412.净资产周转率=2632.59542.41=0.283.总资产周转率=2632.519492=0.14初建有限公司财务报表分析说明一、企业整体的财务情况初建有限公司的性质是商业企业，主要经营医药产品和医疗器械。企业通过资产和经营结构的调整，在市场营
5、销、新产品开发、财务管理方面取得了很大的突破，经济效益有了一定得提高，有了具有自主知识产权的产品，作为公司本年市场运作的重点，加大了产品科技先进性、市场竞争力的宣传，让一线销售人员充分认识到产品市场竞争的优势，公司配合以全方位的支持。初建有限公司于2000年成立，公司注册资本5700万元，2009年，公司总资产21496.2万元，其中流动资产11624.7万元，非流动资产9871.5万元，负债合计11070.54万元，占总资产的51.5%，2009年度，企业实现营业收入29823万元、营业利润3380.7万元和净利润2632.5万元。(一)资产负债表分析说明 1.资产负债表的总量变动及发展趋势
6、分析说明(1)可以看出，从年度的交易性金融资产与年初的变动幅度较大，增加了529.1万元，增长114%，这是因为资产负债表中的交易性金融资产不是以投资成本计价的，是以编表日证券市价计量的，年末的每股市价上升，导致了年末交易性金融资产幅度增大。(2)公司在2009年末的长期股权投资产生了巨大增长，是因为子公司在迅速发展的市场需求量大，公司加大了投资力度，更新了大量的机器设备。(3)在建工程的年末余额比年初增加了111.8万，增加了113%，增加的主要原因是因为公司增加了厂房建设和车间改造工程增加所致。(4)长期借款项目出现负增长现象，这是因为有一项借款到期，需要偿还，导致了负增长0.56%,递延
7、所得税负债增幅巨大，这是由于递延所得税负债产生应纳税暂时性差异，负债的账面小于其计税基数所致。(5)未分配利润增加了94个百分点，这说明它能够为企业的再发展提供资金来源，同时也可以增加企业的净资产，增加企业的信用能力。2.资产负债表的结构及其合理性分析说明(1)由于商业企业，在总资产中，流动资产的比重要大一些,年末和年初均保持在52%左右，其中存货占流动资产比重最大，高达24.6%，这说明存货占用资金较多，企业所处的行业已成为一个充分竞争的行业，而货币资金和交易性金融资产比重较大，也可以缓解资金的不足。(2)企业的固定资产比重有所下降，一直维持在38%40%之间，这是因为企业产品市场竞争激烈，
8、各个企业实力相当，企业不能无限制扩大再生产，应该研发新产品。(3)企业的负债合计比重一直在51%左右，主要是由于流动负债比重较大一些，这是因为商业企业流动的资产比重较高造成，值得注意的是总负债水平有缓慢上升的趋势。(二)利润表分析说明1.利润表的利润增减变动分析说明(1)销售费用由2008年的570万上升到了2009年650万，增幅均为14%，原因加大了广告宣传费用，提高产品的知名度。(2)营业利润在2009年出现的负增长，因为2009年的营业成本增加了10.70%左右，而营业收入却只增加8%,投资收益变动小。(3)2009年营业外收入增加了500万，这是因为出售了一项固定资产获得的净收益和得
9、到政府的补助收入两项所致。营业外支出增加了131.2万占2008年的33.7%，是由于向汶川地区捐赠支出。2.利润表的利润构成变动分析说明(1)2009年企业的管理费用在期间费用中所占比率最大，企业日后要对管理费用进行重点控制。(2)利润总额占营业外收入比重较小是由于2009年的营业成本比2008年上升了2%达到73%，而2009年营业利润较2008年下降2.5个百分点。(3)营业成本在2008年和2009年巨高不降得原因是原材料市场紧缺，价格上涨迅速，导致了销售成本逐年增加，不过这些会是短暂的。二、指标分析说明(一)偿债能力分析说明1.短期偿债能力分析说明(1)流动比率是反映短期偿债能力的指
10、标，企业的流动比率为1.99，这说明企业每一元的流动负债由1.99元的流动资产对其作保障。(2)速动比率是流动资产中速动资产与流动负债的比率，流动资产中存货变现慢，将被扣除。企业速动比率维持1:1较为正常，其表明企业每1元的流动负债就有1元易于变现的流动资产来抵偿，短期偿债能力有可靠保证。(3)现金比率是现金类资产对流动负债的比率。现金类资产的变现能力较强，然而现金比率必须是适度，不能太高，也不能太低，现金比率在分析短期偿还能力通常一个辅助性扩能指标，企业在同行业这个现金比率为0.50是属于正常的。2.长期偿债能力分析说明(1)企业的资产负债率指是负债总额除以资产总额的百分比，该企业的资产负债
11、率控制在51%，符合行业间的指标要求，表明企业债务偿还还是比较安全，充分利用了负债经营的杠杆作用。(2)利息倍数是指标经营业务的收益与利息费用的比率，是用来衡量偿付借款利息的能力，企业的利息保障倍数为6.5，所以企业就有足够的能力偿付利息，这个指标便于和同行业进行比较，可以衡量最低偿债付息能力。(二)营运能力分析说明1.总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。企业的总资产周转率为1.53次，说明周转快，反映的投资产生的销售收入的能力强，资产加速周转，有利于利润的增加。2.资产营运能力分析说明(1)流动资产周转率是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。在同行业间，该企业的流动资产的周转率是
12、比较高的，说明企业流动资产使用效率好，有助增强企业的盈利能力。(2)应收帐款周转率是年度销售收入与平均应收帐款的比值。在同行应收账款周转率在18以上视为信用好，而该公司的应收账款周转率远远超过同行的指标，信用值特别高，应收账款周转天数仅为15天。(3)存货的周转率是销售策成本与平均存货的比值，该企业的存货周转率为4.14，说明企业对存货的管理越有效率，提高企业经济效益，存货的周转天数为87天，存货周转率高，表明企业存货的流动性好。3.固定资产营运能力分析说明(1)固定资产周转率是销售收入与固定资产净值的比率。公司的固定资产周转率接近行业平均水平。说明公司的固定资产使用效率适中，2009以后固定
13、资产周转率可能会一定提高。(三)盈利能力分析说明1.营业毛利率是毛利占营业收入的百分比，企业的营业毛利率为27%，从往年看，营业毛利率有所下降，可能是因为原材料价格上升或者价格竞争所致。2营业利润率是利润总额与营业收入的比值。从计算指标可知，企业的营业毛利率有所下降而营业净利润率则保持低水平的波动。3资本经营与资产经营盈利能力分析净资产周转率是净利润与平均净资产的百分比，也叫权益报酬率。在我国，净资产收益率的均值在20%到30%之间，而该企业的净资产收益率为28%，总资产周转率为14%，说明股东投入资金获得报酬的能力强。三、存在的问题及解决办法在企业中也存在着一些问题，短暂的出现资金短缺，原材料成本比较高等问题。这主要是由于经济危机的影响，出现了通货膨胀，市场竞争激烈，企业应该要向以下三个方面改进：(一)要实施品牌带动战略在市场营销方面，在做好市场调研的基础上制定公司长远的战略目标。要认真学习借鉴成功经验，加强个性化服务，保证实现最佳经济效益，提高整体管理水平。(二)要以发展为主题，加快产业持续发展。继续以优势项目为龙头，进行企业内部资源整合，推动公司各板块的协同发展，增加项目储备，提高企业可持续发展能力。(三)要增强自主创新能力，从产品入手，加强研发，降低生产成本。加强与国内外高校、科技机构的产学研结合，积极推进研发及产业化方面的合作。
