《矿山开发服务行业 金诚信》由会员分享，可在线阅读，更多相关《矿山开发服务行业 金诚信（38页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、矿山开发服务行业 金诚信金诚信矿业管理股份有限公司（北京市密云县经济开发区水源西路 28 号院 1 号楼 101 室）赞比亚谦比希铜矿项目赞比亚谦比希铜矿恢复生产项目是中国有色行业在海外最大的矿山投资项目之一。我公司自 2003 年来连续多年参与建设该矿山恢复生产项目的部分工程。由于出色完成了施工任务，赢得业主的信任，2010 年，我公司全面负责谦比希铜矿主矿体、西矿体采矿工程运营管理；2011 年 4月，我公司开始承建谦比希铜矿东南矿体北风井井筒掘砌工程。谦比希铜矿是采用竖井辅助斜坡道无轨设备开采的大型有色金属矿山，应用的采矿方法有：分段空场采矿法、无底柱分段崩落采矿法和上向水平分层充填采矿
2、法。谦比希项目部装备的都是瑞典阿特拉斯、山特维克生产的各型号中深孔台车、掘进台车、铲运机、坑内卡车、装药车和多功能服务车等。 掘进台车 采矿台车铲运机 坑内卡车伞钻 竖井施工装备提升机配电设施 通风排水设施设备维修 其它井建、采矿设备井架、井塔设施 竖井掘进设备空压机设备 卷扬提升设备铲运设备 凿岩设备云南会泽驰宏锌锗项目会泽项目部设立于 2002 年 5 月，先后承担驰宏锌锗股份有限公司的矿山建设工程有：1#竖井（井筒深度 855.5m，净直径 5.5m）、2#竖井（井筒深度 853.7m，净直径5.5m）和 1#竖井井塔、1# 矿体 1764-1584 中段开拓斜井掘砌等工程；承担的采矿运
3、营管理工程有：1#、8#、10#矿体采矿运营工程。1#竖井井塔建筑平面轴线尺寸 17mX13m，塔高 73.6m，被业内人士誉为“ 西南有色第一塔”。一、市场风险（一）宏观经济周期引致的风险本公司主营业务为矿山开发服务，下游行业为矿山开发行业。矿山开发行业作为国民经济的基础行业之一，与宏观经济联系较紧密。宏观经济的周期性波动直接影响矿山开发行业，进而对本公司所处矿山开发服务行业造成一定的影响。若宏观经济长期不景气导致矿山开发活动陷入低迷，则将抑制矿山开发服务行业的需求增长，给本公司的生产经营带来不利影响，甚至可能导致正在执行的合同中止或终止，公司面临宏观经济波动的风险。（二）境外市场经营风险报
4、告期内本公司的境外业务主要为赞比亚谦比希项目和孔科拉项目，以及老挝东泰项目，分别由公司的子公司赞比亚金诚信、老挝金诚信负责。近年来公司境外业务发展较快，2013 年境外收入占公司收入比重达到24.11%，其中赞比亚金诚信的收入比重达23.01%。公司境外业务所在国赞比亚和老挝都属于发展中国家，经济欠发达，但皆为我国的友好国家，政治及经济环境比较稳定，矿产资源丰富，因此未来两国仍将是公司境外业务拓展和深化的主要目标市场。如果未来我国与境外业务所在国的双边关系发生变化，或者境外业务所在国国内发生政治动荡、军事冲突等突发性事件，或者境外业务所在国的外商投资政策发生重大变化，将影响本公司境外业务的资产
5、安全和经营盈利水平。另外，尽管本公司对于国际业务开展已经积累了较为丰富的经验，但由于赞比亚和老挝各自的社会文化、商业环境与国内存在较大的差异，本公司仍可能由于不能对境外市场变化做出及时反应而引致经营风险。例如，赞比亚的劳工保障政策健全、执行严格，赞比亚金诚信每年就员工薪酬问题与工会进行劳资谈判，一旦与工会在劳资谈判中未达成一致，可能出现罢工停产等事项，将对赞比亚金诚信在当地的正常生产经营造成不利影响。（三）市场激烈竞争的风险根据2011 年中国矿业年鉴，国内与公司主营业务相关的矿山中，小型矿山占大部分比重，催生了国内矿山开发服务的低端市场。由于该领域的项目通常技术含量不高，市场进入门槛低，因此
6、市场供大于求，竞争十分激烈。在中端服务市场，大型和中小型服务商都会参与，竞争比较激烈。如果开发商注重技术、安全、进度、管理等因素，一般会选择大型服务商，如果注重价格因素则会选择中小型服务商。因此公司作为大型服务商之一，在该市场面临来自中小型服务商价格竞争激烈的风险。在以大型矿山开发项目为主的高端市场，由于开发周期较长、工程专业性较强，对安全、生态、环保要求较高，从而对矿山开发服务企业的行业资质、技术水平、人员素质、资金实力、设备水平、行业经验有非常高的要求，因此具有资质、技术、设备优势的大型服务商在该市场占据主导地位。目前参与大型地下矿山开发服务整体外包招投标的主要是少数规模较大的服务商，与竞
7、争对手相比，本公司虽然在项目增值服务、项目组织运作等方面优势比较突出，但在资金实力等方面仍显不足，面临其他大型服务商激烈竞争的风险。（四）客户集中度较高的风险公司主要目标市场定位为矿山开发服务的高端市场，该市场的客户多为大型矿山开发企业，公司业务存在单个项目合同金额大、个别会计年度客户较为集中的特点，2011 年、2012 年及2013 年，公司前5 名客户收入合计占当期年度营业收入的比例分别为60.30%、58.33% 和55.78%。如果公司重要客户发生流失或缩减需求，将对本公司的收入和利润水平产生较大影响。此外，尽管公司大部分客户为实力较强、信誉良好的大型矿山企业，其生产经营符合国家对矿
8、山开发投资、环保、安全等方面的相关法规要求，但如果某一重要客户特定项目的开发进度出现延缓、停滞等不利状况，作为服务提供方的本公司将面临业绩发生波动的风险。（五）供应商未提供服务导致的风险公司供应商主要为公司的矿山开发服务业务提供分包服务、火工品、电力、油品以及矿山机械设备等服务或产品。尽管公司在选择供应商时坚持实施严格的内部管理制度，由于项目工程施工周期较长，如果因为国家政策、市场供需以及供应商生产经营专业资质及运营管理能力等因素致使供应商未能履行、延迟履行或不适当履行合同或无法提供服务，可能延误项目工期、产生额外成本或者影响项目工程质量，并导致公司经营业绩及信誉受到影响，存在潜在纠纷及法律责
9、任增加的风险。二、业务经营风险（一）人才竞争激烈和人才储备不足的风险（二）地下作业固有的安全风险本公司所属矿山开发服务行业存在固有的高危性。在地下作业环境中，因工程及水文地质条件复杂，工作人员会受到冒顶片帮、透水（涌水）等自然灾害的潜在威胁，安全风险相对较高。在本公司生产运营过程中可能会出现的自然灾害、设备故障、爆破事故等突发危险情况，都可能造成人员伤亡和财产损失。（三）矿山开发服务的质量风险大型矿山的服务年限一般都达到几十年，本公司的矿山工程建设直接关系到这些矿山在开发服务年限内的运营效益，业主对质量的要求较高。同时，在矿山开发服务的实施过程中，影响质量的工程技术因素繁杂，例如，一旦工程测量
10、连续出现偏差，严重时有可能导致相关井巷工程报废，因此，矿山开发服务商需要对整个作业流程实施严密监控。尽管本公司建立了事前预防、事中控制、事后检查的全面质量管理体系，报告期内完成的项目尚未发生质量问题，但在未来大量现场作业活动中，一旦运用技术失当或工程组织措施不力，造成工程质量隐患或事故，则会对本公司矿山工程建设项目的如期交付、后续采矿运营管理业务的开展等产生不利影响，公司面临信誉和财产损失的风险。（四）突发性工程及水文地质等环境变化导致合同变更风险由于地下矿山开发的技术复杂性，在矿山工程建设与采矿运营管理中有时会出现事先未能预计或掌握突发性工程及水文地质等环境条件变化的情况，导致合同依据的技术
11、基础发生变化，公司通常会根据以往经验以及应急预案加以处理，但当其严重程度超出业主和公司事先预料的情形后，将会影响合同的正常履行，存在合同变更风险。（五）经营场所分散导致的项目管控风险公司在经营过程中，根据承接项目情况组成项目经理部，直接负责项目的具体实施工作。公司承接的项目分布广泛，目前在境内15 个省份拥有30 个正在执行的项目、在境外拥有 2 个正在执行的项目。（六）由于业主原因产生的风险公司主要从事采矿运营管理和矿山工程建设业务，业主多为大型矿山企业。尽管公司针对拟承接项目的技术复杂性及远景、项目业主方资信及合规性等方面制定并严格执行了详细的内部评审制度，但若业主未能严格依照国家对矿山开
12、发投资、环保、安全、土地及税务等方面的相关法律法规开展经营活动，致使业主方可能面临被有关行政监管部门责令整改、暂缓施工、停产或者其他处罚的风险，从而导致本公司与该业主方签订的项目合同出现延缓履行或终止履行，或承担连带处罚的不利情形，则本公司的正常经营将受到负面影响。（七）对外分包风险公司主营业务流程中，技术方案拟定、施工组织设计、安全质量控制、设备操作维修、疑难重点工程施工等是整个业务的核心关键，直接影响到工程质量和出矿量，该部分由本公司自行完成；而对于作业过程中技术含量不高的作业环节受本公司人员调配的限制和项目进度工期的要求，一部分以对外分包的方式来完成，本公司从计划、调度、进度工期、安全、
13、质量等方面对对外分包业务的实施进行全过程的监督管理。但如果分包方在业务实施过程中出现偏差，则可能对项目如期交付、项目质量控制等方面产生不利影响。此外，若采用对外分包方式的成本大幅增加，则本公司还将面临盈利能力下降的风险。一、本公司的主营业务概况（一）本公司的经营范围本公司经营范围为：许可经营项目：承包与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目；对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员。一般经营项目：矿业管理，为矿山企业提供采矿委托管理和咨询服务；矿业技术研究开发、技术转让；承包工程；销售、维修矿业无轨采、运、装及相关矿业设备；机械设备租赁；货物进出口、技术进出口、代理进出口；建设工程咨询；矿产勘探
14、。（二）本公司的主营业务金诚信股份是一家集有色金属矿山、黑色金属矿山及化工矿山工程建设与采矿运营管理、矿山设计与技术研发等业务为一体的专业性管理服务企业。最近三年的营业收入构成如下:实际控制人王先成家族从事矿山开发服务源远流长。王先成先生生长于矿工世家，祖辈六代均工作于温州矾矿，该矿位于中国井巷之乡浙江省苍南县，至今已有600 多年开采史。王氏家族自上世纪80 年代就开始独立从事矿山开发服务业，公司现任董事长王先成先生是中国安全生产协会专家委员会专家组专家,国家安全生产监督管理总局“超大规模超深井金属矿山开采安全关键技术研究项目”领导小组成员，中国生产力学会副会长，世界生产力科学院（WAPS）
15、矿业领域的中国籍院士，教授级高级工程师，在矿山开发服务领域积累了丰富的专业知识和项目运作经验。公司目前已拥有矿山工程施工总承包壹级资质、隧道工程专业承包贰级资质和商务管理部门核发的对外承包工程资格；控股子公司金诚信力合拥有冶金矿山工程专业乙级工程的设计资质；公司是行业内专注度最高的矿山开发服务企业之一。本公司自成立以来，一直从事以采矿运营管理和矿山工程建设为核心的矿山开发服务业务，并积极向产业链相关环节延伸，主营业务未发生重大变化。二、本公司所处行业的基本情况（一）矿山开发服务行业概况1、矿山开发服务业的分类矿山按固体矿产资源品种划分为能源矿山、金属矿山和非金属矿山；按行业划分为煤炭矿山和非煤
16、矿山，其中，非煤矿山按行业细分为有色金属矿山、黑色金属矿山、化工矿山、建材矿山和其他非金属矿山；按开采方式可分为露天矿山、地下矿山和原地溶浸矿山。根据上述分类，目前市场上的矿山开发服务商按照行业划分为煤矿开发服务商和非煤矿山开发服务商；按照开采方式划分为露天矿山开发服务商和地下矿山开发服务商。目前，公司主营业务集中于非煤地下矿山的开发服务领域，属于非煤地下矿山开发服务类企业。地下开采和露天开采是两个相对应的矿山开采方式，两者的特点及区别简单介绍如下：（1）露天开采露天开采是指对露出地表或埋藏较浅的矿产资源剥离表土后的直接开采，与地下开采相比最大的特点是不需要建设矿井，具有开采效率高、成本低的优越性，但随着开采深度的增加，剥离量加大，经济性下降，且开采及排土占地面积大,对周边环境构成影响。露天开采（2）地下开采地下开采是指对埋藏地下较深或不适合露天开采的矿产资源通过竖井或斜井、斜坡道等途径进入地下的开
