资金需求分析[汇编]

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1、资金需求分析 资金是一个企业赖以生存的血液，也是一个企业 不断发展，不断提高企业竞争力的有力保障。所以一 个新生企业要想存活下去并得以发展壮大，必须要对 企业进行持续的资金投入，并保持资金链的不断裂。 在大力发展直接融资的背景下，通过资本市场进 行 IPO 、增发等方式募集企业发展所需资金已经为 企业不可或缺的一种融资方式。从现代金融市场发展 的历史来看，企业通过在直接融资市场募集资金的方 式已变得日益重要，主要体现： 首先，通过在资本市场募集资金丰富了企业融资 渠道。现代企业发展在不同阶段有不同的资金需求， 对应的融资成本、资金风险、收益目标都不同，这就 类似于自然界的光谱效应，在企业不同的

2、发展阶段需 要匹配不同的融资方式。其次，通过在资本市场融资 支持了当前新兴产业的发展。这一特征高成长性的中 小企业板和创业板尤为明显。我国中小板和创业板创 立以来，已有352家中小企业公司和50家创业板公司 上市。以50家创业板公司上市为例，全部首发募集资 金规模为304亿。如果单靠企业内生性利益积累，筹 集这样的发展资金也许需要15年、20年，因此通过资 1 / 9 Remove Demo Watermark from 本市场募集资金对成长性企业而言意义重大。 再次，通过在资本市场募集资金支持了企业特定 的的发展模式。有一些产业由于本身经营特性、行业 竞争格局或者公司自身发展战略，对发展资金

3、需求大、 频率高，而资本市场相对宽松的资本募集为其发展起 到了保障作用。 我公司成立初期，资金来源除自有资金外还可以 通过资金募集的方式来解决资金需求的问题。企业筹 集资金是解决维持正常运营的日常生产经营管理，项 目投资，厂房建设，扩大生产，投资收购兼并等问题 的一种缓解财政压力，提高企业财力，扩大企业发展 的获取资金的方式。 筹资目标: 企业在一定的战略期间内所要完成的筹资 总任务，是筹资工作的行动指南，它既涵盖了筹资数 量的要求，更关注筹资质量，即既要筹集企业维持正 常生产经营活动及发展所需资金，又要保证稳定的资 金来源，增强筹资灵活性，努力降低资金成本与筹资 风险，不断增强筹资竞争力。

4、筹资原则: 企业筹资应遵循的基本要求，包括低成本 原则、稳定性原则、可得性原则、提高竞争力原则等。 2 / 9 筹资结构: 企业根据战略需求不断拓宽融资渠道，对 筹资进行合理搭配，采用不同的筹资方式进行最佳组 合，以构筑既体现战略要求又适应外部环境变化的筹 资战略结构。 企业资金筹措战略类型总体可分为五类： 一内部性型资金筹措战略 二 金融性资金筹措战略 三 证券型资金筹措战略 四 联合型筹措战略 五 结构型资金筹措战略 企业筹集资金的途径： 一 银行贷款 投资银行的金融中介机构，他们 可以筹集公司发展所需的大量资金。不过，投资银行 不亲自对创业者投资，而是替创业者从外部投资者或 放贷者手中筹

5、集资金。投资银行筹集资金的另一个途 径是帮助公司“公开上市” 。募集资金的方式主要有 贷款、贴现、贸易融资、信用证、融资租赁等等 二 资本市场 资本市场是现代金融市场的重要 组成部分。可以通过发行股票来募集资金 3 / 9 三 债卷市场 债券市场是发行和买卖债券的场 所，是金融市场的一个重要组成部分。债券市场是一 国金融体系中不可或缺的部分。一个统一、成熟的债 券市场可以为全社会的投资者和筹资者提供低风险的 投融资工具。筹集资金可以发行企业债券、短期融资 券、中期票据 (这类工具比较适合中小企业） 四 创业投资基金 创业投资基金 (VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务

6、专 业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展 潜力以及快速成长公司的基金。创业投资是以支持 新创事业 ，并为未上市企业提供股权资本的 投资活动，但并不以经营产品为目的。创业投资主要 是以私人股权方式从事资本经营，并以培育和辅导企 业创业或再创业，来追求长期资本增值的高风险、高 收益的行业。 主要有 VC 和 PE 两种模式 五 贷款公司 因为银行小额贷款的营销成本较 高，小企业向银行直接申请贷款受理较难，这就造成 小企业有融资需求时往往会向贷款担保机构等融资机 构求救，贷款担保机构选择客户的成本比较低，从中 4 / 9 选择优质项目推荐给合作银行，提高融资的成功率， 就会降低银行小额贷款

7、的营销成本。同时贷款公司在 抵押基础上的授信，额度大大超过抵押资产值，可以 为中小企业提供更多的需求资金 六 民间贷款 民间贷款是区别于传统的银行贷款，即 通过民间组织或企业按双方约定的利率和必须归还等 条件出借货币资金的一种信用活动形式。放贷方通过 贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可 以满足贷款方短期的资金需要。 民间借贷以其期限 灵活、手续简便、及时性、相互信任、自担风险等特 点，对银行信用起到了拾遗补缺的作用。但应当注意 利率不要超过同期同档次银行贷款利率的四倍，否则 不受法律保护！ 七 供应商 与供货商在建立良好的合作关系的基 础上通过确定长期的合作伙伴关系来谋求供货商的资

8、 金援助，如能够从供应有商那里取得的融资包括传统 的商业信贷，高明的现金管理策略应该要求供应商提 供赊销条件或者对即期会计款打折。 5 / 9 八 合资企业战略伙伴 战略伙伴是指能够通过 合资合作或其他方式，能够给企业带来资金、先进技 术、管理经验，提升企业技术进步的核心竞争力和拓 展国内外市场的能力，推动企业技术进步和产业升级 的国内外先进企业。合资企业战略伙伴建立合资企业 不失为公司融资的有效途径。 （如：中小企业业主和 经营户等）一种可能性是合资立项、双方都同意投入 一笔资金。合资企业也可以解决你的全部资金需求。 另一种融资方式是与和你有商业往来的关系的另一家 公司，有可能是大公司建立一

9、种战略伙伴关系。 九 经销权转让 经营权转让通常是指承包经营 的方式，承包人以被承包人的名义开展经营活动，经 营活动所产生的利润按照约定由承包者与被承包人分 享。即拥有独特殊产品的公司可以通过把产品经销权 转让给别人来筹集资金。这和特许经营较为相似，特 许经营是通过转让经营方法来收取特费。 十 使用费融资 使用费融资这也是一种机关报 帐的融资方式。我们可以把这种形式看作是投资者对 会公司未来销售资金的垫款。为偿还这笔垫款，企业 6 / 9 要按销售额的一定比例对投资者进 行偿付。即企业 支付一定的使用费给提供者而获得一定的资金使用。 我公司现在处于创业的初级阶段，除去公司已经 筹集的资金外所需

10、资金仍然不为小数。结合我公司本 身的实际情况，在公司发展的不同阶段我们可以采取 不同的募集资金的方法来满足公司资金的需求。 在公司发展的初级阶段： 1、民间贷款 由于中小企业难以获得银行贷款的支持，受到银行信 贷收缩、融资渠道狭窄等客观因素影响，而民间借贷 的存在和发展，为其继续维持生存提供了土壤，有效 解决了企业资金不足的问题。 2、贷款公司 因为银行小额贷款的营销成本较高，小企业向银行直 接申请贷款受理较难，这就造成小企业有融资需求时 往往会向贷款担保机构等融资机构求救，贷款担保机 构选择客户的成本比较低，从中选择优质项目推荐给 合作银行，提高融资的成功率，就会降低银行小额贷 款的营销成本

11、。 公司的成长阶段： 7 / 9 1、供应商 在公司的长期发展过程中，我公司可以和快递公司 （如申通快递、圆通快递）结成战略伙伴关系。当资 金需求增大时可以寻求他们的资金援助，如提供赊销 条件或者对即期会计款打折等。同时我公司还可以和 客户公司建立长期的合作伙伴关系，当有必要时也可 以向客户公司寻求帮助，如可以让其提前支付广告费 用。 2、使用费融资 在公司现阶段的发展阶段，公司已有能力依靠资本市 场中的一些公司来满足企业自身的资金需求。在资金 紧张时可以通过中介机构来募集资金。 公司的成熟阶段： 1、银行贷款 此阶段我公司已经发展到了一个更高的台阶，所需要 的资金更多，银行贷款具有风险低，利率低，办理的 正规，贷款年限长等优点，而且他们可以筹集公司发 展所需的大量资金。 2、合资企业战略伙伴 战略联盟是各企业在追求长期竞争优势过程中为达到 8 / 9 阶段性企业目标而与其他企业的结盟，通过相互交换 互补性资源而形成合力优势。我公司现在足以和大公 司建立一种战略伙伴关系，一方面可以解决资金需求 问题，另一方面也可以增加自身的规模，扩大市场份 额，增强企业的竞争力。 9 / 9