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1、投资：经济主体（国家、企业、个人）以获得未来货币增值或收益为目的，预先垫付一定量的货币与实物，经营某项事业的经济行为。直接投资：指将资金直接投入投资项目的建设或购置以形成固定资产和流动资产的投资间接投资：是投资者通过购买有价证券，以获取一定预期收益的投资直接投资和间接投资区别：投资者与筹资者之间建立的经济关系不同；在金融市场上所起的作用不一样，投资者承担的风险和获得的收益也不同。实物投资：投资者对现实的物质资产进行构建活动以求获取一定的回报证券投资：投资者将货币资金投资于各种各样的有价证券(金融投资）投机：在愿意承担较高风险的基础上为获取较高的收益而从事的买卖行为投机与投资的关系：投资策略选择
2、（市场价格、内在价值）；投资收益的重点（资本升值、基本收益）；投资风险（高风险、稳健）股票：股份有限公司发行的一种有价证券，是用以证明投资者的股东身份和投资份额，并对公司拥有相应的财产所有权的证书股票的特性：不可返还性；责任有限性：只负有限连带清偿责任(股东仅以其所持股份为限对公司承担责任）；参与决策性：（参与股东大会，参与公司的经营管理决策）；风险性（不能还本，股息收入无保证；报酬是剩余的，清偿是附属的）流通性（可自由转让）价格波动性；投机性。普通股票：股份公司必须发行的股票，股息随公司利润的大小而增减的股票。投票表决权，收益分配权，资产分配权，优先认股权。优先股票：公司在筹集资本时给予投资
3、者对于公司利润、公司清理剩余资产享有优先分配权的股份。领取股息优先，分配剩余财产优先。按股票的票面形式分：记名股票与非记名股票.（在股票票面和股份公司的股东名册上同时记载股东姓名的股票）；面额股票与无面额股票；实体股票与记账股票。债券：是发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的有价证券，是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证债券的基本特性:债券的有期性（到期日）债券的安全性（破产、市场利率上升、通货膨胀）债券的流通性,债券的收益性（利息、差价）债券与股票的比较:权利不同（所有权、债权；外部人，内部人）,发行目的不同（筹集资本、追加资金）,期限不同（无期、有期）,风险大小
4、不同（债券股票）,流通性不同（股票债券）,收益上不同（固定、不固定）,发行单位不同债券的基本分类:按发行主体分类,债券的期限,计息方式,利率是否固定,利息的支付方式,债券的信用形式,是否记名,债券募集方式.外国债券：某一国借款人在本国以外的某个国家发行以发行所在地国家货币为面值并还本付息的债券欧洲债券:某一国借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币，而是以另一种货币为面值并还本付息的债券实物式债券（无记名国债）：具有标准格式实物券面的债券，以实物券的形式记录债权、面值等，不记名、不挂失、可上市流通 。凭证式国债：凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行
5、的国债（根据认购额填写，可记名、挂失，不能上市流通）记账式国债：是指没有实物形态的票券，而是在电脑账户中作记录。投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。即专门的投资机构通过公开发行基金股份或基金受益单位凭证方式，集中投资者的资金汇集成基金，然后交由基金托管人托管，由专业性投资机构（基金管理人）管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。基金当事人有三方：基金持有人、基金管理人、基金托管人投资基金的主要特征：集合投资（资金小、费用低）分散风险（多元化投资）专家理财:基金本质是委托理财，基金实行的都是专家管理制度。投资基
6、金同股票、债券等投资工具的关系：从性质上看，三者反映的关系不同（所有权、债权、信托投资）发行目的不同（公司资本、负债、基金组织）发行者构成不同（股份公司，政府、企业或金融机构，松散的组织）操作上不同（一次投资、二次投资），期限不同，风险和收益不同（股票 基金债券国债存款），返还性不同，投机性大小不同。封闭型投资基金：基金资本总额及发行份数在未发行之前就已确定下来，发行期满，基金封闭，总量不再增减。在封闭期内不能追加认购或赎回，但可在二级市场交易。开放型投资基金：基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。以基金当时的净资产价值确定追加购买或赎回的价格。封
7、闭型投资基金与开放型投资基金的区别：发行规模限制不同。封闭型投资基金的份额是固定的，开放型投资基金的份额是不固定的。期限不同（5年以上；无固定期限）。基金份额交易方式不同（证券交易所；柜台交易）。基金份额的交易价格计算标准不同。交易费用不同。基金份额资产净值公布的时间不同（每周；每个交易日）。投资策略不同。投资风险不同。按投资基金投资计划可变性分类：固定型投资基金，融通型投资基金，半固定型投资基金期货：指买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的以将来的特定日作为交割日，按成交时约定的价格交割一定数量的某种特定商品的标准化协议。套期保值，价格发现，投机，套利功能。期权：证券投资者市先支
8、付一定的费用取得一种可按既定价格买卖某种证券的权利期权与期货合约的区别：期权合约的买方有权利而没有义务一定要履行合约，而期货合约双方的权利和义务是对等的，盈亏特点，交割时间，现金流转。套期保值：利用期货合约为现货市场上的证劵买卖交易进行保值。股票指数期货：期货交易所同期货买卖者签订买卖股票价格指数合约，并在将来指定日期用现金办理交割的一种期货交易方式看涨期权（买入期权）：依据买卖双方签订的契约，买者（持票人）在协定期内有权按照双方协定价格向卖者（出票人）买进一定数量的指定证券。看跌期权（卖出期权）：依据买卖双方签订的契约，买者（持票人）在协定期内有权按照双方协定价格向卖者（出票人）卖出一定数量
9、的指定证券。可转换证券：发行人以法定程序发行，持有人在一定时间内依据约定的条件可以转换成一定数量的另一类证券（通常是转换成普通股票）的证券权证：由标的证券的发行公司或以外的第三者，如证券公司、投资银行等发行的有价证券证券市场：有价证券及其衍生产品发行和交易的场所以及与此相联系的组织与管理体系的总称。职能分类：证券发行市场、证券流通市场证券市场的功能：筹集资金的重要渠道。推动企业加强经营管理、实现资源优化配置的场所。资本确定合理价格的场所。商业银行安全经营的重要保证。国家进行宏观经济调控的重要桥梁。传导经济信息的重要媒介。进行国际间资金融通的重要工具。证券发行市场：各发行主体发行、推销各种新证券
10、所形成的市场。证劵交易市场：已发行的有价证券交易与转让的市场。证券发行市场是流通市场的基础和前提，证券交易市场是证券发行市场的保证。股票发行目的：为设立股份公司而发行股票（发起设立：发起人认购首次发行的全部股票，无须向社会筹资。招股设立：发起人认购一部分，其余部分向社会公开招股）。为改善经营而发行股票（增资、调整公司财务结构、满足上市标准、兼并重组、股份的分割与合并等）初次发行：设立发行（新组建股份公司、原非股份制公司改制）首次公开发行（原私人持股转为公众股）增资发行：股份公司组建上市后为达到增加资本金的目的而发行股票。有偿、无偿、混合债券的信用评级：债券评级机构对债券发行者的信誉及其所发行的
11、特定债券的质量进行评估的综合表述AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C公开发行：向不特定的社会公众和法人发行内部发行：公司老股东或员工；金融机构发行股票发行价格的种类：平价发行、溢价发行、时价发、行折价发行、中间价发行影响确定发行价格的因素：净资产、经营业绩、发展潜力、发行数量、行业特点、股市状态股票发行定价方式：协商定价、一般询价方式、累计投标询价方式、上网竞价方式证劵交易所：证券交易市场中有组织、有固定地点，并能够是证券集中、公开、规范交易的场所。特点：证券交易所本身既不持有证券，也不买卖证券，更不能决定各种证券的价格。证券交易所是证券买卖完全公开的市场。证券
12、交易所具有严格的组织性场外交易市场：1店头交易市场（柜台买卖市场）2、第三市场，是上市证券的场外交易市场3、第四市场集合竞价：在某一规定时间内，投资者按照自己所能接受的价格进行申报，电脑进行排序，在此基础上找到基准价格：成交量最大；高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足；与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足。连续竞价：最高买进申报与最低卖出申报相同，则该价格为成交价格；买入申报高出卖出申报，或卖出申报低于买入申报，申报在先的价格即为成交价格上市证券：采用集中竞价方式挂牌买卖的证券非上市证券：交易场外进行证券的上市：证券交易所根据一定的条件和标准，批准公开发行的证券在证券
13、交易所为买卖对象，自由地公开买卖。利弊：流动性、知名度、透明度。证券交易的基本过程：（1）选择经纪人并开户（2）委托买卖3）竞价与成交（4）证券的清算与交割（5）过户竞价原则：价格优先，时间优先。股价平均数:多种股票价格变动的一般水平，算术平均数表示股价指数：不同时期股价变动的相对指标，一个时期的股票平均数作为另一时期股价平均数的基准的百分数。相对法、综合平均法、加权综合平均法（以交易量、发行量为权数）、几何加权法。上证综合指数：1990年12月19日为基期，基期指数100，样本为所有在上海证券交易所挂牌上市的股票，以股票发行量为权数深成指：1994年7月20日为基期，基期指数定为1000点，
14、40只A股和6只B股，以成分股的可流通股数为权数（派氏加权）系统风险：由社会、政治、经济等某种全局性的因素使整个证券市场发生价格波动而造成的风险。宏观经济风险、通货膨胀风险、市场风险、利率风险、汇率风险。非系统风险：因个别公司、行业及特殊状况引发的风险，可分散风险。财务风险、经营风险、信用风险。宏观经济分析：1.GDP增长、经济周期和就业情况2.通货膨胀或物价水平3.利率水平4.政府政策行业分析：竞争程度、经济周期（增长型、周期型、防守型行业）生命周期（初创、成长、成熟、衰退）公司分析：影响公司股价变动的内部因素：盈利能力、股利派发政策、资产账面价值、股价变动、领导变动、公司的竞争能力、管理人员的素质和管理才能。财务因素。技术分析假设：市场行为涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演K线：每个交易日某个证券的开盘价、收盘价、最高价、最低价的所有变动情况全部记录下来，然后绘成像蜡烛的图形，所以K线图也称蜡烛图形。K线由影线和实体组成。影线在实体上方的部分为上影线，下方的部分为下影线。实体分阳线和阴线两种。道氏理论：股价变动趋势有三种，即长期趋势，中期趋势和短期趋势，三种趋势同时存在，相辅相成。长期趋势（主要趋势）分析：连续一年或一年以上。上升趋势，下跌趋势。中期趋势分析是指连续三周以上、一年以下。短期：6天以内。
